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10+ | Projeções XP para Selic, inflação e PIB e como investir em setembro

Informação de qualidade é fundamental na tomada de decisão dos investidores; confira os conteúdos da semana que você não pode deixar de conferir | 05/09/2025

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Top 10 conteúdos que você não pode deixar de ver.

Confira toda semana uma seleção de conteúdos essenciais, feita pela nossa equipe, para você estar sempre atualizado/a sobre o que aconteceu de mais importante nos mercados e conseguir investir cada vez melhor.

1. Brasil Macro Mensal: desaceleração temporária, inflação persistente

A economia global tem sido favorável aos mercados emergentes. O crescimento desacelerou, mas segue firme nos Estados Unidos e na China. O Fed provavelmente retomará o ciclo de corte de juros neste mês. No entanto, as incertezas geopolíticas permanecem elevadas, podendo desencadear uma nova rodada de aversão global ao risco.

Acesse o nosso relatório mensal de economia para saber quais são as projeções da XP:

2. Raio-XP: força do mercado brasileiro acelera – Como se posicionar pela frente?

Neste Raio-XP, analisamos os lucros por setor e identificamos Saneamento, Construtoras, TMT e Varejo como os segmentos com as melhores tendências de lucros.

Mantemos uma visão construtiva, com nossa estimativa de valor justo do Ibovespa em 150 mil pontos, e seguimos vendo o valuation atrativo em 9,1x Preço/Lucro. Atualizamos também nossas Carteiras XP: Top Ações, Dividendos, Small Caps e ESG.

3. Relatório Mensal de Alocação | Setembro 2025

Nosso Relatório Mensal de Alocação, com a leitura do cenário macroeconômico, retornos dos mercados no mês, perspectivas por classe de ativo e carteiras recomendadas. Confira:

4. Fechamento da temporada de resultados americana do 2T25

Mais uma vez, tivemos uma temporada de resultados forte. Conforme antecipado em nossa prévia, os números foram impulsionados pelos sólidos fundamentos das empresas americanas que superaram as baixas expectativas geradas diante da elevada incerteza ao longo do trimestre.

Diante desse cenário, revisamos nossas principais convicções setoriais. Mantemos o setor financeiro como nossa top pick e continuamos otimistas em relação aos setores ligados à cadeia de inteligência artificial, que apresentam perspectivas promissoras.

5. CEO da 3tentos (TTEN3): na mesa com João Marcelo Dumoncel

João Marcelo Dumoncel, CEO da 3tentos (TTEN3), foi o convidado do novo episódio do podcast Expert Talks – Na Mesa com CEOs. Em uma conversa rica e inspiradora durante a CEO Conference no Rio de Janeiro, Dumoncel compartilhou sua trajetória, os pilares da companhia e os desafios do setor agroindustrial. Assista ao episódio completo:

6. Fator XP: o que os dividendos escondem?

Como os dividendos foram os principais responsáveis pelos retornos das ações brasileiras nos últimos anos, analisamos uma estratégia baseada em comprar/vender ações com alto/baixo dividend yield.

7. Mercado Livre (MELI34): a competição dos marketplaces

Considerando o aumento da competição entre marketplaces nos últimos meses, apresentamos um mapeamento abrangente das diferentes “batalhas” travadas entre as plataformas, com o objetivo de entender melhor como o Mercado Livre está posicionado em cada uma delas. Para isso, fornecemos uma análise detalhada das diferentes propostas de valor oferecidas pelos principais marketplaces que disputam essa “guerra” (MELI, Amazon, Shopee e TikTok Shop), focando em cinco frentes principais.

8. XP Malls (XPML11) anuncia venda de participação em nove ativos por R$ 1,6 bilhão

A gestora XPML informou que assinou um memorando de entendimento com a Riza Asset para a venda de participações em nove ativos.

Acesse o relatório e veja a nossa análise:

9. Calendário de dividendos: ações e FIIs

Acesse o calendário de setembro com as datas de pagamento dos dividendos de ações e fundos imobiliários (FIIs).

10. Cemig (CMIG4) tem rating elevado para “AAA.br” pela Moody’s Local

No dia 3 de setembro de 2025, a agência de classificação de riscos Moody’s Local elevou o rating corporativo em escala nacional da Companhia Energética de Minas Gerais (“Cemig” ou “Companhia”) para “AAA.br”, ante “AA+.br”, em razão da melhora contínua do perfil de liquidez da Companhia, sustentada por uma política financeira conservadora e geração de caixa estável.

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