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10+ | Bull market no Brasil, Selic e carteiras recomendadas

Informação de qualidade é fundamental na tomada de decisão dos investidores; confira os conteúdos da semana que você não pode deixar de conferir | 05/12/2025

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Top 10 conteúdos que você não pode deixar de ver.

Confira toda semana uma seleção de conteúdos essenciais, feita pela nossa equipe, para você estar sempre atualizado/a sobre o que aconteceu de mais importante nos mercados e investir cada vez melhor.

1. Brasil Macro Mensal: atividade arrefece, mas Copom segue cauteloso

A taxa de câmbio mais valorizada, a desaceleração da atividade, os bens importados mais baratos (especialmente da China) e a queda nos preços de alimentos têm pressionado a inflação para baixo. Com isso, as expectativas inflacionárias de curto e médio prazos vêm cedendo. Porém, vemos razões para que o Copom continue cauteloso por mais algum tempo. 

2. Gabriel Galípolo, do Banco Central: reunião com investidores em São Paulo

O presidente do Banco Central, Gabriel Galípolo, foi um dos convidados do XP Fórum Político Macro 2025. No painel, foram discutidas a condução da política monetária brasileira e tendências macroeconômicas. Assista na íntegra:

3. Raio-XP – O bull market silencioso no Brasil segue ganhando força

Nesta nova edição do Raio-XP, exploramos: (i) como as ações brasileiras historicamente performam durante ciclos de afrouxamento monetário no Brasil e nos EUA — dois dos principais fatores positivos para as ações — e (ii) uma atualização do nosso trabalho Quant, que mostra o fator Valor como o de melhor desempenho de 2025. Elevamos nosso valor justo para o Ibovespa no fim de 2026 para 185 mil pontos.

4. Carteiras recomendadas

Confira recomendações em ações, renda fixa e fundos listados, distribuídos também por perfil. Saiba onde investir em dezembro:

5. Petrobras (PETR4) | Investindo em reservas de qualidade – Leilão de áreas não contratadas no pré-sal

Na quinta-feira (4), a PSSA realizou o primeiro leilão de áreas não contratadas (ANC). Os consórcios formados pela Petrobras e pela Shell garantiram os direitos de produção em Mero (3,5%) e Atapu (0,95%), em ambos os casos sem concorrência. Embora a participação da Petrobras fosse amplamente esperada, consideramos o resultado do leilão positivo. Veja mais detalhes da nossa análise:

6. O Mês dos Mercados Globais – Navegando pela volatilidade

Os mercados globais se encaminham para encerrar o ano em uma nota positiva, com forte contribuição proveniente da temática de inteligência artificial. No entanto, questionamentos ao ritmo de crescimento projetado para empresas de AI, nível de investimentos e velocidade de retorno vieram acompanhadas de avanços em novas tecnologias, colocando Google como potencial competidor da Nvidia na corrida pelo desenvolvimento dessa nova tecnologia e provocando intensa volatilidade.

7. Atualizações de teses e início de cobertura

Nossa cobertura de ações brasileiras teve algumas atualizações ao longo da semana: em concessões rodoviárias, introduzimos novas estimativas e preços-alvo para o fim de 2026; e entre as elétricas, ENEV3 recebeu recomendação de compra e preço-alvo de R$ 27,10/ação ao fim de 2026 em seu início de cobertura. Acesse as análises abaixo:

8. Calendário de dividendos – Ações e FIIs

Confira os calendários de dividendos referentes ao mês de dezembro das empresas brasileiras e dos fundos imobiliários com as respectivas datas de pagamento:

9. Varejo XP: os descontos já não são a única arma da Black Friday

Apesar das estratégias divergentes entre os participantes, observamos que os descontos da Black Friday (BF) foram amplamente semelhantes aos observados no início do mês, o que acreditamos refletir um foco maior em mecanismos baseados em cupons para impulsionar o tráfego e a conversão na plataforma, em vez de cortes adicionais nos preços. De acordo com nossos monitoramentos, o MELI foi o que mais promoveu ofertas na sexta-feira.

10. Onde Investir em 2026: seu guia de investimentos

No dia 8 de dezembro, disponibilizaremos o relatório “Onde Investir em 2026”, um guia completo com análises, tendências e recomendações do nosso time de especialistas para te ajudar na hora de montar a carteira do próximo ano. Prepare-se para as oportunidades do mercado:

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