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Resumo da Semana | 10/12/21: Ibovespa fecha em alta de +2,6%

Não conseguiu acompanhar de perto o mercado durante a semana? Resumimos para você os principais destaques!

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Destaques da semana: 06/12 a 10/12

Ibovespa: 2,6% | 107.758 pontos

O Ibovespa fechou a segunda semana consecutiva em alta, em +2,6% e reconquistando os 107 mil pontos. A semana no mercado nacional foi marcada pela decisão do Copom em elevar a taxa Selic de 7,75% para 9,25% e sinalização de outra alta da mesma magnitude na sua próxima reunião em fevereiro de 2022, reforçando sua postura dura nos próximos meses afim de conter a alta da inflação. Na sexta-feira, mercados reagiram positivamente à divulgação da inflação IPCA de novembro que subiu 10,7% na comparação anual, a maior alta desde 2015, porém abaixo das expectativas. No campo fiscal, os presidentes do Senado e da Câmara concordaram em promulgar parte da PEC dos Precatórios, e votar em plenário da Câmara as mudanças feitas pelos senadores na semana que vem.

Já nos EUA, o destaque também vai para a inflação. O Índice de Preços ao Consumidor (CPI) subiu 6,8% em novembro, um pouco acima das expectativas e o maior aumento desde 1982. Apesar da alta significativa, o mercado espera que a inflação americana tenha atingido o pico. Adicionalmente, o número de pedidos iniciais do auxílio-desemprego caiu para 184 mil, sendo esse o menor patamar desde setembro de 1969. Com isso, o S&P 500 registrou a melhor semana de ganhos desde fevereiro, e o foco será na reunião do Federal Reserve na semana que vem, na qual o mercado estará de olho se irão acelerar o ritmo do tapering.

Na China, o índice de inflação ao produtor indicou uma desaceleração marginal de +12,9% em novembro vs. +13,5% em outubro, sugerindo que o governo terá mais espaço para ampliar estímulos econômicos. A semana no país também foi marcada por anúncio do PBOC (banco central chinês) sobre uma redução nas reservas requeridas para os bancos a partir do dia 15 de dezembro, o que resultaria em uma política monetária mais expansionista e deverá injetar US$ 282bi na economia do país, sinalizando, apesar dos riscos de calote no setor imobiliário, uma postura pragmática da autoridade para impedir que riscos sistêmicos prejudiquem a economia e o mercado de capitais como um todo. Ainda no âmbito do setor imobiliário, as empresas Evergrande e Kaisa foram rebaixadas para restricted default pela Fitch, indicando que as empresas oficialmente deram calote.

Na frente ESG, a crise energética global e o foco nas emissões de CO2 após a COP26 provocou um aumento no preço das permissões de carbono emitidas nos sistemas de comércio da UE e do Reino Unido, e desencadeou um mecanismo de mercado que poderia levar o governo do Reino Unido a intervir para reduzir os preços de carbono.

Por fim, em criptomoedas, o Bitcoin encerra a semana abaixo dos US$ 49 mil, registrando grande volatilidade nos últimos dias ao passo que executivos relacionados a criptoativos discutem sobre regulamentação da nova classe de ativos no Congresso americano


Câmbio e juros

O Dólar fechou a semana com uma baixa de -1,28% em relação ao Real, em R$ 5,61/USD. Já a curva DI para o vértice de janeiro/31 apresentou fechamento de -57 bps na semana, atingindo 10,44%.


O que esperar para semana que vem?

Para semana que vem, o principal destaque internacional será a reunião do Comitê de Política Monetária do Banco Central nos Estados Unidos, o FOMC. A semana contará também com reuniões dos Comitês do Banco Central Europeu (BCE) e o Banco da Inglaterra (BoE). Outros dados importantes serão a inflação ao produtor nos EUA e inflação ao consumidor na Zona do Euro referentes a novembro, além de indicadores de atividade econômica na China (novembro) e na Zona do Euro (outubro).

Já no cenário doméstico, a política monetária segue em destaque, com a publicação da ata da última reunião do Comitê de Política Monetária do Banco Central (Copom). Além disso, serão divulgados dados de atividade de outubro com a pesquisa mensal de serviços e o IBC-BR, proxy do PIB, e o relatório trimestral de inflação. Finalmente, o cenário político deve seguir em foco, com expectativa de votação da segunda parte da PEC dos Precatórios na Câmara dos Deputados.


Ações

O setor de companhias aéreas apresentou uma recuperação após expectativas de impactos mais brandos causados pela variante Ômicron, em função da alta relação do setor com a reabertura da economia.

Atribuímos a performance positiva do papel à alta das ações da Vasta, uma empresa de sistemas de ensino listada na Nasdaq, a qual subiu 38,2% com um volume aproximadamente 102x maior à média dos últimos 3 meses.

Atribuímos a alta devido a correção das semanas anteriores e ao fechamento da curva de juros no longo prazo.

Sem notícias específicas. Atribuímos a alta devido a correção da queda da semana anterior e ao fechamento da curva de juros no longo prazo.

O setor de companhias aéreas apresentou uma recuperação após expectativas de impactos mais brandos causados pela variante Ômicron, em função da alta relação do setor com a reabertura da economia.

Sem notícias específicas

Atribuímos a performance negativa das ações à incerteza do cenário macroeconômico e à divulgação de um relatório indicando desaceleração do crescimento das vendas da companhia

Pela sua característica de “bond proxy” as ações da companhia podem sofrido com a alta de juros, diminuindo a diferença entre o dividend yield e a taxa básica de juros.

Pela sua característica de “bond proxy” as ações da companhia podem sofrido com a alta de juros, diminuindo a diferença entre o dividend yield e a taxa básica de juros.

Sem notícias específicas sobre a companhia.

Fluxo de estrangeiros na Bolsa brasileira

Nessa semana, o saldo acumulado da movimentação dos investidores estrangeiros na Bolsa foi cerca de R$ 3,38 bilhões*.

*Até dia 08/12/2021

Performance das Bolsas mundiais na semana

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