XP Expert

Multimercados: Veja o ranking dos melhores fundos em 2022 até fevereiro

A classe de fundos multimercados possui um importantíssimo papel de trazer flexibilidade de alocação à carteira de investimentos; saiba mais

Compartilhar:

  • Compartilhar no Facebook
  • Compartilhar no X
  • Compartilhar no Whatsapp
  • Compartilhar no LinkedIn
  • Compartilhar via E-mail

Como o próprio nome sugere, maior liberdade de investimento em diversos mercados é uma das características dos fundos multimercado. Ao optar por esse tipo de aplicação, você pode estar investindo, ao mesmo tempo, em renda fixa, moedas, ações de empresas do Brasil e de outros países, derivativos e outros ativos e estratégias.

Até o fim de fevereiro, o fundo que registrou melhor desempenho em 2022, o Logos Total Return FICFI Mult, da Logos Gestão de Recursos Ltda, registrou +14,97% de retorno acumulado no ano, segundo levantamento da empresa de informações financeiras Economatica.

De acordo com o ranking, entre os 20 fundos com melhor desempenho em 2022 há 12 Multimercados Livre, seis Multimercado Macro, um de Estratégia Específica e um Long& Short Neutro. Entenda melhor as principais estratégias de fundos multimercado aqui.

A Economatica destaca que, no levantamento, verificou que muitos fundos se repetiam por serem fundos espelho de um mesmo fundo master. Por isso, foi feito um filtro para evitar repetição de estratégias de um mesmo fundo master. Com base na tabela elaborada pela empresa, enumeramos os 20 fundos com melhor desempenho em 2022, até o fim do mês de fevereiro. Além disso, visando facilitar o acesso às informações dos fundos, linkamos as estratégias que possuem seu veículo disponível na XP.

Confira abaixo a lista dos fundos com melhor desempenho no ano, até 28 de fevereiro:

  1. Logos Total Return FICFI Mult, da Logos: +14,97%
  2. Vista Multiestrategia Fc FI Mult, da L3:  +13,03% 
  3. Mar Absoluto FICFI Mult, da Mar Asset Management: +11,11%
  4. Asa Hedge FIC FIM, da Asa Asset 2: +9,21%
  5. Truxt Long Bias Advisory FIC FIM, da Trust Investimentos: +9,00%
  6. Concordia Harvest FI Mult, da Concórdia: +8,90%
  7. Vinland Macro 2 Fc Mult, da Vinland Capital: +8,75%
  8. XP Macro Plus, da XP: +7,63%
  9. Ibiuna Long Short B Fc FI Mult, da Ibiuna: +7,40
  10. XP Investor Long Biased 30 Fc FI Mult, da XP: +6,70%
  11. Itau Private Macro Opportunities Mult Fc, da Itaú Asset Management: +6,44%
  12. Miles Acer Lb B Fc FI Mult, da Miles Capital: +6,31%
  13. Capstone Macro P FICFI Mult, da Capstone Partners: + 6,21%
  14. Ibiuna Long Biased Fc de FI Mult, da Ibiuna: +6,07
  15. Garde Porthos FICI Mult, da Gard Asset Management: + 5,89%
  16. Vista Lb Adv Fc FI Mult, da L3: +5,85%
  17. Seival Fgs Agressivo FICFI Mult, da Seival Investimentos: 5,82%
  18. Vista Hedge Fc FI Mult, da L3: +5,55%
  19. Legacy Capital B FICFI Mult, da Legacy: +5,54%
  20. Spx Capital Portfolio Fc Mult, da Spx: +5,47%

Ainda de acordo com o levantamento, os fundos multimercado livre têm o maior crescimento de participação no IHFA (Índice de fundos multimercados) nos últimos 12 meses até fevereiro de 2022. Em fevereiro de 2021, os fundos multimercado livre representavam 31,91% da carteira do IHFA, passando a 40,80% em fevereiro deste ano, uma alta de 8,89 pontos percentuais.

‘Na contramão estão os fundos multimercado Long & Short Direcional, com queda de 1,06 ponto percentual em 12 meses até fevereiro de 2022”, aponta a Economatica.

Atribuição de Performance

Em cenários de grande incerteza, alguns elementos são essenciais para conseguir converter as quedas do mercado em retornos positivos para o portfólio, e sem dúvidas ter conhecimento necessário para saber atuar em momentos de euforia é primordial. Além disso, ter caixa, flexibilidade e velocidade de atuação vai fazer toda diferença. Se tem uma classe que possui um importantíssimo papel de trazer flexibilidade de alocação à carteira, é a classe de fundos multimercados.

Visando verificar se existe alguma relação no posicionamento e na alocação entre os fundos que aparecem nessa lista, recorremos ao relatório Opinião Consolidada de Gestão, que consolida a visão dos principais gestores da indústria local e internacional que estão presentes na plataforma XP. A visão traz o posicionamento e a atribuição de performance de cada estratégia ao longo de cada mês.

De maneira geral, para as gestoras que estão sob cobertura desse relatório, é possível notar posições relevantes em (i) commodities, em especial posições compradas nas relacionadas a energia e óleo e gás, (ii) posição comprada na bolsa brasileira e no real, que foram positivamente impactadas pelo fluxo de capital estrangeiro, (iii) estratégia em juros locais, se beneficiando do aumento da Selic, a taxa básica de juros do país.

Por fim, vale reforçar que a rentabilidade de um fundo não deve ser o critério principal de escolha de alocação, apesar de ser um fator relevante, a rentabilidade passada não é garantia de rentabilidade futura. Dessa forma, existem vários documentos, portais e opções para que o investidor consiga se informar sobre a gestora e estratégias de um fundo antes de realizar a aplicação.

XPInc CTA

Abra a sua conta na XP Investimentos!

XPInc CTA

Receba conteúdos da Expert pelo Telegram!

Gestoras com maior patrimônio

O levantamento da Economatica apresentou ainda a lista das gestoras com maior participação no IHFA. Juntas, as 25 maiores acumulam mais de R$117 bilhões em patrimônio sob gestão.

A Ibiuna Macrogestão de Recursos lidera a lista, com nove fundos e R$ 13,3 bilhões de patrimônio, seguida da Spx Gestão de Recursos, com 14 fundos e R$ 10,6 bilhões de patrimônio, e da Absolute Gestão de Investimentos, com R$ 8,99 bilhões de patrimônio em 28 de fevereiro de 2022. Veja as 25 maiores em patrimônio no IHFA:

  1. Ibiuna Macrogestão de Recursos: R$ 13.389.784
  2. Spx Gestão de Recursos: R$ 10.699.089
  3. Absolute Gestão de Investimentos: R$ 8.999.139
  4. Legacy Capital Gestora de Recursos: R$ 8.048.383
  5. Safra Asset Management: R$ 7.849.011
  6. Verde Asset Management: R$ 7.135.543
  7. Itau Unibanco Asset Management: R$ 6.297.284
  8. Dahlia Capital Gestão de Recursos: R$ 5.958.649
  9. Gavea Investimentos R$ 5.257.098
  10. Occam Brasil Gestão de Recursos: R$ 4.881.535
  11. Itaú Unibanco S.A: R$ 4.284.212
  12. Capstone Partners Gestão de Recursos: R$ 4.190.110
  13. Kinea Investimentos: R$ 3.992.077
  14. Zeitgeist Tech Investimentos: R$ 3.666.209
  15. Trust Investimentos: R$ 3.306.573
  16. Credit Suisse Hedging-Griffo Wealth: R$ 2.561.768
  17. Kapitalo Ciclo Gestora de Recursos Financeiros: R$ 2.197.655
  18. L3 Gestora de Recursos: R$ 2.141.206
  19. Banco Santander (Brasil): R$ 1.962.860
  20. Vinland Capital Management: R$ 1.884.249
  21. XP Gestão de Recursos: R$ 1.863.993
  22. Adamcapital Gestão de Recursos: R$ 1.857.486
  23. Kadima Gestão de Investimentos: R$ 1.795.209
  24. Clave Gestora de Recursos: R$ 1.772.722
  25. Quantitas Gestão de Recursos: R$ 1.680.810
XPInc CTA

Se você ainda não tem conta na XP Investimentos, abra a sua!

XP Expert

Avaliação

O quão foi útil este conteúdo pra você?


Disclaimer:

  • Este relatório de análise foi elaborado pela XP Investimentos CCTVM S.A. (“XP Investimentos ou XP”) de acordo com todas as exigências previstas na Resolução CVM 20/2021, tem como objetivo fornecer informações que possam auxiliar o investidor a tomar sua própria decisão de investimento, não constituindo qualquer tipo de oferta ou solicitação de compra e/ou venda de qualquer produto. As informações contidas neste relatório são consideradas válidas na data de sua divulgação e foram obtidas de fontes públicas. A XP Investimentos não se responsabiliza por qualquer decisão tomada pelo cliente com base no presente relatório.
  • Este relatório foi elaborado considerando a classificação de risco dos produtos de modo a gerar resultados de alocação para cada perfil de investidor.
  • O(s) signatário(s) deste relatório declara(m) que as recomendações refletem única e exclusivamente suas análises e opiniões pessoais, que foram produzidas de forma independente, inclusive em relação à XP Investimentos e que estão sujeitas a modificações sem aviso prévio em decorrência de alterações nas condições de mercado, e que sua(s) remuneração(es) é(são) indiretamente influenciada por receitas provenientes dos negócios e operações financeiras realizadas pela XP Investimentos.
  • O analista responsável pelo conteúdo deste relatório e pelo cumprimento da Resolução CVM nº 20/2021 está indicado acima, sendo que, caso constem a indicação de mais um analista no relatório, o responsável será o primeiro analista credenciado a ser mencionado no relatório.
  • Os analistas da XP Investimentos estão obrigados ao cumprimento de todas as regras previstas no Código de Conduta da APIMEC Brasil para o Analista de Valores Mobiliários e na Política de Conduta dos Analistas de Valores Mobiliários da XP Investimentos.
  • O atendimento de nossos clientes é realizado por empregados da XP Investimentos ou por assessores de investimento que desempenham suas atividades por meio da XP, em conformidade com a Resolução CVM nº 178/2023, os quais encontram-se registrados na Associação Nacional das Corretoras e Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários – ANCORD. O assessor de investimento não pode realizar consultoria, administração ou gestão de patrimônio de clientes, devendo atuar como intermediário e solicitar autorização prévia do cliente para a realização de qualquer operação no mercado de capitais.
  • Para fins de verificação da adequação do perfil do investidor aos serviços e produtos de investimento oferecidos pela XP Investimentos, utilizamos a metodologia de adequação dos produtos por portfólio, nos termos das Regras e Procedimentos ANBIMA de Suitability nº 01 e do Código ANBIMA de Distribuição de Produtos de Investimento. Essa metodologia consiste em atribuir uma pontuação máxima de risco para cada perfil de investidor (conservador, moderado e agressivo), bem como uma pontuação de risco para cada um dos produtos oferecidos pela XP Investimentos, de modo que todos os clientes possam ter acesso a todos os produtos, desde que dentro das quantidades e limites da pontuação de risco definidas para o seu perfil. Antes de aplicar nos produtos e/ou contratar os serviços objeto deste material, é importante que você verifique se a sua pontuação de risco atual comporta a aplicação nos produtos e/ou a contratação dos serviços em questão, bem como se há limitações de volume, concentração e/ou quantidade para a aplicação desejada. Você pode consultar essas informações diretamente no momento da transmissão da sua ordem ou, ainda, consultando o risco geral da sua carteira na tela de carteira (Visão Risco). Caso a sua pontuação de risco atual não comporte a aplicação/contratação pretendida, ou caso existam limitações em relação à quantidade e/ou volume financeiro para a referida aplicação/contratação, isto significa que, com base na composição atual da sua carteira, esta aplicação/contratação não está adequada ao seu perfil. Em caso de dúvidas sobre o processo de adequação dos produtos oferecidos pela XP Investimentos ao seu perfil de investidor, consulte o FAQ. As condições de mercado, mudanças climáticas e o cenário macroeconômico podem afetar o desempenho do investimento.
  • A rentabilidade de produtos financeiros pode apresentar variações e seu preço ou valor pode aumentar ou diminuir num curto espaço de tempo. Os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. As informações presentes neste material são baseadas em simulações e os resultados reais poderão ser significativamente diferentes.
  • Este relatório é destinado à circulação exclusiva para a rede de relacionamento da XP Investimentos, incluindo assessores de investimentos da XP e clientes da XP, podendo também ser divulgado no site da XP. Fica proibida sua reprodução ou redistribuição para qualquer pessoa, no todo ou em parte, qualquer que seja o propósito, sem o prévio consentimento expresso da XP Investimentos.
  • 0800 77 20202. A Ouvidoria da XP Investimentos tem a missão de servir de canal de contato sempre que os clientes que não se sentirem satisfeitos com as soluções dadas pela empresa aos seus problemas. O contato pode ser realizado por meio do telefone: 0800 722 3710.
  • O custo da operação e a política de cobrança estão definidos nas tabelas de custos operacionais disponibilizadas no site da XP Investimentos: www.xpi.com.br.
  • A XP Investimentos se exime de qualquer responsabilidade por quaisquer prejuízos, diretos ou indiretos, que venham a decorrer da utilização deste relatório ou seu conteúdo.
  • A Avaliação Técnica e a Avaliação de Fundamentos seguem diferentes metodologias de análise. A Análise Técnica é executada seguindo conceitos como tendência, suporte, resistência, candles, volumes, médias móveis entre outros. Já a Análise Fundamentalista utiliza como informação os resultados divulgados pelas companhias emissoras e suas projeções. Desta forma, as opiniões dos Analistas Fundamentalistas, que buscam os melhores retornos dadas as condições de mercado, o cenário macroeconômico e os eventos específicos da empresa e do setor, podem divergir das opiniões dos Analistas Técnicos, que visam identificar os movimentos mais prováveis dos preços dos ativos, com utilização de “stops” para limitar as possíveis perdas.
  • Ação é uma fração do capital de uma empresa que é negociada no mercado. É um título de renda variável, ou seja, um investimento no qual a rentabilidade não é preestabelecida, varia conforme as cotações de mercado. O investimento em ações é um investimento de alto risco e os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros e nenhuma declaração ou garantia, de forma expressa ou implícita, é feita neste material em relação a desempenhos. As condições de mercado, o cenário macroeconômico, os eventos específicos da empresa e do setor podem afetar o desempenho do investimento, podendo resultar até mesmo em significativas perdas patrimoniais. A duração recomendada para o investimento é de médio-longo prazo. Não há quaisquer garantias sobre o patrimônio do cliente neste tipo de produto.
  • O investimento em opções é preferencialmente indicado para investidores de perfil agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela XP Investimentos. No mercado de opções, são negociados direitos de compra ou venda de um bem por preço fixado em data futura, devendo o adquirente do direito negociado pagar um prêmio ao vendedor tal como num acordo seguro. As operações com esses derivativos são consideradas de risco muito alto por apresentarem altas relações de risco e retorno e algumas posições apresentarem a possibilidade de perdas superiores ao capital investido. A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto.
  • O investimento em termos são contratos para compra ou a venda de uma determinada quantidade de ações, a um preço fixado, para liquidação em prazo determinado. O prazo do contrato a Termo é livremente escolhido pelos investidores, obedecendo o prazo mínimo de 16 dias e máximo de 999 dias corridos. O preço será o valor da ação adicionado de uma parcela correspondente aos juros – que são fixados livremente em mercado, em função do prazo do contrato. Toda transação a termo requer um depósito de garantia. Essas garantias são prestadas em duas formas: cobertura ou margem.
  • O investimento em Mercados Futuros embute riscos de perdas patrimoniais significativos. Commodity é um objeto ou determinante de preço de um contrato futuro ou outro instrumento derivativo, podendo consubstanciar um índice, uma taxa, um valor mobiliário ou produto físico. É um investimento de risco muito alto, que contempla a possibilidade de oscilação de preço devido à utilização de alavancagem financeira. A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto. As condições de mercado, mudanças climáticas e o cenário macroeconômico podem afetar o desempenho do investimento.
  • ESTA INSTITUIÇÃO É ADERENTE AO CÓDIGO ANBIMA DE DISTRIBUIÇÃO DE PRODUTOS DE INVESTIMENTO.
  • A XP Investimentos CCTVM S/A, inscrita sob o CNPJ: 02.332.886/0001-04, é uma instituição financeira autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil.Toda comunicação através de rede mundial de computadores está sujeita a interrupções ou atrasos, podendo impedir ou prejudicar o envio de ordens ou a recepção de informações atualizadas. A XP Investimentos exime-se de responsabilidade por danos sofridos por seus clientes, por força de falha de serviços disponibilizados por terceiros. A XP Investimentos CCTVM S/A é instituição autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil.


    Este site usa cookies e dados pessoais de acordo com a nossa Política de Cookies (gerencie suas preferências de cookies) e a nossa Política de Privacidade.