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10+ | Selic em 15,50% ao final do ciclo de alta, visão de alocação para janeiro e mais

Informação de qualidade é fundamental na tomada de decisão dos investidores; confira os conteúdos que você não pode deixar de ver.

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Top 10 conteúdos que você não pode deixar de ver.

Confira toda semana uma seleção de conteúdos essenciais, feita pela nossa equipe, para você estar sempre atualizado/a sobre o que aconteceu de mais importante nos mercados e conseguir investir cada vez melhor.

1. Brasil Macro Mensal: câmbio depreciado adiciona pressão à inflação

O seu relatório mensal de economia no Brasil. Neste mês, alteramos a projeção da taxa Selic para 15,50% ao final do ciclo de alta (antes:15,00%), e postergamos o início do ciclo de cortes para 2026.

2. Raio-XP – Retrospectiva 2024: o que movimentou a Bolsa em 2024

2024 foi um ano de moderação ao redor do mundo, marcado pela desaceleração do crescimento nas principais economias e pela normalização da inflação, o que abriu espaço para os bancos centrais iniciarem ciclos de afrouxamento monetário em vários países. Já o Brasil teve um ano para se esquecer, com o aumento das preocupações fiscais e a desancoragem das expectativas de inflação levando a uma forte alta nos juros futuros e a uma significativa desvalorização do Real.

Para 2025, uma postura defensiva continua recomendada.

3. Relatório Mensal de Alocação | Janeiro 2025

Nosso Relatório Mensal de Alocação, com a leitura do cenário macroeconômico, retornos dos mercados no mês, perspectivas por classe de ativo e carteiras recomendadas.

4. O Mês na Renda Fixa – Janeiro/2025

Acompanhe os acontecimentos no mercado de Renda Fixa e como impactam os seus investimentos: indicadores, títulos públicos e crédito privado.

5. MRV (MRVE3): endereçando alavancagem enquanto o mercado aguarda resultados mais consistentes

Atualizamos estimativas, incorporando o novo plano estratégico da Resia; entenda por que recomendamos a compra das ações.

6. Bens de Capital: dezembro aquecido para a carteira de pedidos da Embraer

No nosso resumo semanal de Bens de Capital, discutimos temas-chave para o setor. Nesta semana, foi destacado: (i) nosso resumo dos anúncios recentes de pedidos da Embraer em dezembro de 2024; (ii) PMI de manufatura do Brasil desacelerando; (iii) o anúncio de Trump de um novo investimento de US$ 20 bilhões em Data Centers nos EUA, (iv) a Marcopolo sendo adicionada ao índice Ibovespa com peso de 0,255%; (v) a implementação da primeira fase da lei de emissões do Proconve L8; (vi) o nível de short interest da Tupy em 7,6%; e (vii) Randon excl. Frasle sendo negociada a um P/L 2025 de 0,6x, que consideramos excessivamente descontado, apesar das atuais pressões macroeconômicas.

7. Panorama Mensal de Fundos Listados | Janeiro 2025

Confira o relatório mensal com o Panorama dos Fundos Listados, que engloba os fundos imobiliários, fundos em participação de infraestrutura e FI-Agros. O relatório é elaborado pela equipe de análise de Fundos de Investimentos da XP

8. Factor Pulse: fatores em 2024 e o que esperar dos próximos meses

Atualizamos nossos modelos de fatores e apresentamos uma lista atualizada de cestas de fatores, resultados do nosso modelo proprietário, oferecendo insights sobre seus desempenhos recentes.

9. Proteínas | Um mês mais fraco em um ano forte

Em dezembro, as exportações de carne bovina do Brasil diminuíram devido aos preços mais altos do gado e da carne, ficando abaixo de nossas expectativas, exceto para o Chile, que teve um desempenho recorde para o mês. As exportações de frango e suínos também caíram, 5% e 2% A/A respectivamente, ligeiramente abaixo das expectativas, apesar das taxas de câmbio favoráveis. Para a competitividade do importador, a desvalorização da moeda foi compensada pelo aumento dos preços domésticos, reduzindo as exportações no final do ano. Em janeiro, os preços do frango e da carne bovina continuam a subir, enquanto os preços da carne suína seguem a tendência sazonal de queda após as festividades de dezembro.

10. Fundos Imobiliários: confira o calendário de dividendos de janeiro de 2025

Preparamos um calendário de dividendos com a data de pagamento dos fundos do IFIX.

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