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Sicredi tem rating nacional elevado pela Fitch para ‘AA+(bra)’

No dia 27 de outubro, a Fitch elevou o rating do Sicredi em escala local para 'AA+(bra)', ante 'AA(bra)'. A perspectiva foi mantida em Estável.

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No dia 27 de outubro, a Fitch elevou o rating do Banco Cooperativo Sicredi S.A. (“Sicredi” ou “Banco”) em escala nacional para ‘AA+(bra)’, ante ‘AA(bra)’. Ao mesmo tempo, a perspectiva permaneceu Estável.

Na visão da agência, a elevação do rating nacional de longo prazo do Sicredi contempla: (i) a manutenção de bons indicadores em seu perfil financeiro; (ii) a estrutura de captação e de liquidez consistente com o seu crescimento; (iii) o ganho de escala, sustentado pela estratégia de diversificação de produtos e serviços e o plano de expansão física; e (iv) os bons controles de risco realizados pelo Banco.

A Fitch também destacou como benéfica a integração do segmento bancário com a franquia da cooperativa, possui baixo histórico de perdas de crédito e indicadores de capital com folga em relação aos mínimos regulatórios. Os números consolidados são analisados como “Sistema Sicredi”.

Segundo a agência, o Sistema Sicredi é o maior sistema cooperativo do Brasil, com ativos de R$ 295 bilhões em junho de 2023, R$ 163 bilhões de carteira de crédito (R$ 184 bilhões, considerando a carteira expandida com as Cédulas do Produto Rural – CPR) e R$ 168 bilhões de depósitos. As 105 cooperativas, perfazendo 6,9 milhões de associados, estão presentes em pequenos munícipios de todos os estados, onde bancos comerciais têm pouca atuação, o que lhes garante recorrente escala de negócios e acesso à captação de varejo por meio de 2,5 mil pontos de atendimento.

Os créditos em atraso acima de noventa dias correspondiam a apenas 1,8% da carteira em junho de 2023 (1,5% em dezembro de 2022) ou 1,6%, considerando a carteira expandida. Os créditos classificados entre os ratings ‘D-H’ apresentaram piora, atingindo 9,0% do total em junho de 2023 (8,3%, considerando a carteira expandida), e a média dos últimos quatro anos desse indicador era de 7,0%, devido a condições macroeconômicas mais desafiadoras, porém a agência espera melhora para o final de 2023. 

A estrutura de captação do Sicredi permaneceu adequada no primeiro semestre de 2023, composta majoritariamente de depósitos pulverizados e estáveis. O indicador crédito/depósitos (excluindo os depósitos interfinanceiros) era de 103% em junho de 2023 e de 107%, em média, de 2022-2019. O controle do caixa das cooperativas é centralizado no banco, com alta liquidez alocada em fundos de investimento de curto prazo, constituídos, basicamente, de títulos públicos federais. Assim, a Fitch considera que o Sicredi tem boa Liquidez e estrutura de captação adequada, as quais contam a favor de sua nota de crédito.

Fontes

Fitch

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