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AGT – CMAA – Vale do Tijuco

Data da Assembleia: 27/10/2021

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Quem é CMAA?

O Grupo CMAA é um grupo sucroalcooleiro focado no cultivo de cana-de-açúcar e na produção de açúcar VHP, etanol anidro e hidratado, e energia elétrica, com capacidade de moagem anual total de 7,7 milhões de toneladas (safra 2020/2021). O grupo consiste em uma das maiores empresas do segmento em Minas Gerais.

Possui três usinas operacionais localizadas no Triângulo Mineiro: Vale do Tijuco (Uberaba), Vale do Pontal (Limeira do Oeste) e  Canápolis.

Motivo da AGT resumido

A mudança pleiteada pela Companhia é substituir o covenant que limita de maneira estática a sua dívida, conforme explicado abaixo:

As emissões antigas (por exemplo, CRA018004SC, CRA0190005L e CRA019006HS), que são foco desta publicação, possuem a seguinte estrutura de covenants:

  • Dívida Líquida/EBITDA<= 3,0x (três vezes)
  • Dívida Líquida Bancária inferior a R$700.000.000,00 (setecentos milhões de reais)

Enquanto as novas emissões (por exemplo, o CRA020003PQ) possuem os seguintes covenants:

  • Dívida Líquida/EBITDA<= 3,0x (três vezes)
  • Dívida Líquida por tonelada de cana processada no valor inferior ou igual a R$ 120,00 (cento e vinte reais) por tonelada de cana-de-açúcar

Além disso, caso seja aprovada a matéria acima, será necessária a autorização para formalização dos aditivos aos Documentos da oferta.

Emissões contempladas na AGT

CódigosData EmissãoVencimentoVolume EmitidoPU Atual* (R$) GarantiaAta da AGD
CRA018004SC01/11/201819/10/2022150.0001.014,48466000Sim09/02/2022
CRA0190005L29/09/201917/02/202375.0001.020,88118600SimClique Aqui
CRA019006HS23/12/201917/11/2025300.0001.017,68851736Sim Clique Aqui
*Data base do PU: 27/07/2021 - Fonte: Pentagono Trustee

Quórum por ordem do dia

Para as 3 AGTs que irão ocorrer os quóruns de instalação e deliberação são os mesmos:

  • Quórum de Instalação:
    • Em 1ª Convocação, no mínimo, 50% (cinquenta por cento) dos CRA em circulação;
    • Em 2ª Convocação, com qualquer número;
  • Quórum de Deliberação para as Ordens do Dia:
    • Em 1ª Convocação, no mínimo, 50% (cinquenta por cento) dos CRA em circulação;
    • Em 2ª Convocação, no mínimo, 30% (trinta por cento) dos CRA em circulação;

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