IBOVESPA -0,89% | 102.122 Pontos
CÂMBIO -0,48% | 5,59/USD
O que pode impactar o mercado hoje
O Ibovespa começou a sessão de ontem chegando a subir mais de 1%, entretanto, inverteu o sinal com temores sobre a situação fiscal do país e terminou a sessão cotado aos 102.122 mil pontos. O dólar comercial fechou em queda, cotado aos R$ 5,59. As taxas futuras de juros encerraram a sessão de ontem em alta repercutindo as incertezas em torno da PEC dos Precatórios e a disparada dos juros das Treasuries. O avanço foi maior nos vencimentos curtos e no miolo da curva, refletindo as perspectivas de ajuste da Selic para compensar a piora do cenário fiscal e um aperto monetário antecipado nos Estados Unidos. O DI jan/22 fechou em 8,64%; DI jan/24 foi para 12,285%; DI jan/26 encerrou em 11,98%; e DI jan/28 fechou em 11,92%.
Bolsas internacionais amanhecem negativas (EUA 0% e Europa -0,9%) enquanto investidores digerem a nomeação do Jerome Powell para continuar por mais 4 anos à frente do Federal Reserve. Ainda nos EUA, o volume de negociações do mercado deverá permanecer baixo até o final da semana com o feriado de Thanksgiving nesta quinta-feira. Na Europa, o foco ficará na prévia do PMI da zona do Euro que dará indícios sobre a saúde da retomada econômica do continente com o avanço dos novos casos de COVID-19. Na China, o índice de Hang Seng (-1,2%) encerrou no nível mais baixo das últimas 6 semanas com empresas de tecnologia estendendo perdas e o Alibaba (-2,7%) caiu para a sua mínima desde junho de 2017; ações locais (CSI 300), menos expostas ao escrutínio regulatório das Big Techs fecharam no zero a zero. Por fim, o petróleo (-1,3%) estendeu suas quedas com expectativas de que os EUA, em conjunto com outros países, poderão anunciar a liberação de suas reservas estratégicas da commodity ainda hoje.
No cenário econômico internacional, conforme mencionado, o atual Presidente do Federal Reserve (Fed, banco central americano), Jerome Powell, deve ser reconduzido para mais um mandato à frente da instituição, conforme indicado ontem pela Casa Branca. Ainda sobre a política monetária dos EUA, vale notar que vários dirigentes do Fed vêm discutindo no período recente a possibilidade de uma redução mais acelerada das compras de ativos (tapering) e elevação antecipada da taxa básica de juros, tendo em vista o cenário de inflação persistentemente alta. Na Europa, o novo surto de casos de Covid-19 segue alarmante. De acordo com a chanceler Angela Merkel, a nova onda da pandemia é a pior enfrentada pela Alemanha até o momento. A líder alemã pediu aos 16 estados federais para que anunciem, até quarta-feira, medidas mais restritivas para combate ao aumento das infecções. No que diz respeito a indicadores, a confiança do consumidor na zona do euro veio abaixo das expectativas em novembro. Já os PMIs (Índices de Gerentes de Compras) da região surpreenderam positivamente as estimativas do mercado, mas devem perder fôlego nas próximas divulgações mensais e apontar para desaceleração da atividade econômica local. Os PMIs dos Estados Unidos relativos a novembro serão publicados ainda hoje.
No Brasil, o Ministério da Economia publicou ontem (22) o Relatório de Avaliação de Receitas e Despesas do 5º bimestre de 2021. A estimativa de déficit primário do governo central este ano melhorou em cerca de R$ 45 bilhões em relação ao documento do último bimestre (variando de -1,6% para -1,1% do PIB) , devido sobretudo ao desempenho mais forte da arrecadação tributária. Para 2022, por sua vez, o governo projeta déficit primário de 1,5% do PIB em caso de aprovação da “PEC dos Precatórios” na formatação atual. Segundo cálculos oficiais, a proposta abriria um espaço de R$ 106,1 bilhões no Orçamento do próximo ano. Ressaltamos que, apesar da melhoria nas estatísticas das contas públicas de curto prazo, a percepção de risco dos agentes de mercado sobre a agenda de consolidação fiscal do País permanece elevada.
Tópicos do dia
Economia
- Powell reconduzido para novo mandato como Presidente do Fed; Merkel adota discurso duro sobre o aumento de casos de Covid-19
Política
- Biden indica Powell para novo mandato a frente do FED
- Biden deve disputar eleição em 2024
Empresas
- Frigoríficos (JBSS3, MRFG3): China aceita cargas de carne bovina do Brasil pré-restrição, mas o embargo permanece
- Principais notícias dos setores
Mercados
- Radar Global: Análises das principais empresas e tendências sob o nosso Radar | Nikeland no metaverso.
ESG
- Nasdaq consegue aprovação para adotar requisitos de diversidade nos conselhos | Café com ESG, 23/11
Veja todos os detalhes
Economia
Powell reconduzido para novo mandato como Presidente do Fed; Merkel adota discurso duro sobre o aumento de casos de Covid-19
- Conforme sinalizado ontem (22) pela Casa Branca, o Presidente dos EUA, Joe Biden, deve reconduzir Jerome Powell para mais um mandato à frente do Federal Reserve (Fed, banco central americano). Lael Brainard, diretora do Fed que estava sendo cotada para assumir a presidência da autoridade monetária, deve ser nomeada como vice-presidente da instituição (em substituição a Richard Clarida, cujo mandato terminará em 31 de janeiro de 2022). Ainda sobre a política monetária local, vale notar que vários dirigentes do Fed vêm discutindo no período recente a possibilidade de uma redução mais rápida das compras de ativos – tapering, atualmente a um ritmo de US$ 15 bilhões/mês – e elevação antecipada da taxa básica de juros, tendo em vista o cenário de inflação persistentemente alta (embora o cenário base da autoridade continue a apontar desinflação importante na economia americana ao longo do próximo ano);
- O novo aumento de casos de Covid-19 na Europa segue alarmante. De acordo com a chanceler Angela Merkel, a nova onda da pandemia é “a pior enfrentada pela Alemanha até o momento” e “altamente dramática” (tradução própria). O país europeu reportou quase 31 mil novas infecções e 62 mortes por coronavírus ontem (22), o 15º dia consecutivo de números recordes. A líder alemã pediu aos 16 estados federais para que anunciem, até quarta-feira, medidas mais restritivas de combate ao surto da doença. Enquanto isso, a Áustria entrou em lockdown no início desta semana. O governo austríaco espera suspender as medidas em 13 de dezembro, mas pode implementar restrições adicionais às pessoas não vacinadas. A propósito, a obrigatoriedade da vacina deve ser introduzida a partir de 1º de fevereiro de 2022;
- No que diz respeito a indicadores econômicos, a confiança do consumidor da zona do euro recuou em novembro, de acordo com dados preliminares publicados ontem (22) pela Comissão Europeia. O indicador – utilizado para previsão das despesas de consumo das famílias – contraiu de -4,8 em outubro para -6,8 no mês corrente, resultado abaixo da expectativa do mercado (-5,5) e próximo aos níveis pré-pandemia. Enquanto isso, os PMIs (Índices de Gerentes de Compras) da zona do euro surpreenderam positivamente as expectativas em novembro. Conforme publicado no início desta manhã (23) pela IHS Markit, o PMI Composto da região – um indicador da saúde econômica geral – aumentou de 54,2 em outubro para 55,8, acima da previsão do mercado de 53,2. O PMI da Indústria subiu de 58,3 para 58,6 no período (consenso: 57,3), enquanto o PMI de Serviços avançou de 54,6 para 56,6 (consenso: 53,8). No campo da inflação, destacamos a forte elevação do subíndice de preços de insumos, de 73,2 em outubro para 75,9 em novembro, o patamar mais elevado desde o início da pesquisa em 1998. Em linhas gerais, apesar das surpresas positivas com os PMIs de novembro, a atividade econômica da zona do euro provavelmente exibirá desaceleração no 4º trimestre, especialmente devido ao aumento nos casos de Covid-19 e novas restrições de interação social. Nesse sentido, o componente de expectativas do PMI de Serviços contraiu de 69,0 em outubro para 66,6 em novembro, atingindo o nível mais baixo desde fevereiro. Os PMIs dos Estados Unidos relativos a novembro serão publicados ainda hoje;
- No Brasil, o Ministério da Economia publicou ontem (22) o Relatório de Avaliação de Receitas e Despesas do 5º bimestre de 2021. O documento prevê déficit de R$ 95,8 bilhões para o governo central este ano (-1,1% do PIB). A estimativa anterior apontava para saldo negativo de R$ 139,4 bilhões (-1,6% do PIB). Segundo as projeções oficiais, as receitas totais devem ficar em R$ 1,913 trilhão, R$ 57,7 bilhões acima do montante previsto no relatório do 4º bimestre. Destaque para a estimativa de receitas com dividendos de empresas estatais, que subiu R$ 17,7 bilhões (totalizando R$ 43,5 bilhões). A meta de resultado primário em 2021 fixada na LDO (Lei de Diretrizes Orçamentárias) corresponde a um déficit de R$ 247,1 bilhões (-2,96% do PIB). Para 2022, por sua vez, o governo projeta déficit primário de 1,5% do PIB caso a “PEC dos Precatórios” seja aprovada. As estimativas consideram que a PEC, na formatação atual, abre um espaço de R$ 106,1 bilhões no Orçamento de 2022. Apesar da melhoria nas estatísticas das contas públicas de curto prazo, impulsionada pelas surpresas positivas com a arrecadação tributária ao longo deste ano, a percepção de risco dos agentes de mercado sobre a agenda de consolidação fiscal do País permanece elevada.
Política
Biden indica Powell para novo mandato a frente do FED
- Atual diretor-presidente do Federal Reserve, Jerome Powell, foi indicado para um segundo mandato à frente da entidade pelo presidente Joe Biden, conforme esperado. A diretora Lael Brainard, que também era cotada para a vaga, foi nominada para a vaga de vice-presidente. As duas indicações devem ser aprovadas no Senado com ampla maioria, apesar de resistência de poucos democratas.
Biden deve disputar eleição em 2024
- E a secretária de imprensa da Casa Branca, Jen Psaki, disse nesta segunda-feira (23) que Biden tem a intenção de disputar a eleição presidencial em 2024.
Empresas
Frigoríficos (JBSS3, MRFG3): China aceita cargas de carne bovina do Brasil pré-restrição, mas o embargo permanece
- Segundo O Globo, a Administração Geral Aduaneira da China (GACC, sigla em inglês) liberou cargas de carne bovina procedentes do Brasil com datas anteriores à restrição iniciada em 4 de setembro, porém o embargo continua em vigor e não há informações de quando terminará;
- Após o registro de dois casos atípicos de EEB relatados em agosto, o Brasil impôs um auto-embargo às exportações de carne bovina para a China, seguindo o protocolo bilateral previamente estabelecido, mas como o Brasil fornece cerca de 40% de toda a carne bovina para a China, em nossa opinião, essa restrição deveria ser temporária, conforme discutimos no relatório sobre Expectativa para a retomada da China;
- Já se passaram mais de dois meses sem notícias da China, apesar de todas as documentações já terem sido enviadas e nenhuma outra pergunta técnica feita, deixando os exportadores preocupados;
- A janela para exportar para o Ano Novo Chinês está praticamente fechada, então permitir que a carne que estava na água ou aguardando nos portos entre no país é positivo, mas sem perspectivas para o fim do embargo, o cenário para 2022 segue binário. De janeiro a agosto, antes do embargo, China e Hong Kong, juntos, eram responsáveis por 64% das exportações brasileiras de carne bovina;
- Empresas com maior diversificação geográfica, sobretudo com atuação nos Estados Unidos, conseguiram compensar essa situação e seguem com perspectivas positivas, como JBS e Marfrig.
Principais notícias dos setores
Nestas publicações diárias, trazemos as principais notícias nacionais e internacionais dos setores: Financeiro, Varejo (e-commerce, supermercados, lojas de roupa, farmácias, etc.), Agro, Alimentos e Bebidas e Energia (óleo & gás e elétricas).
- Notícias Diárias do Setor Financeiro
- Stone e PagSeguro mergulharam na Bolsa mais uma vez, em meio a uma reprecificação dramática da tese de investimento em fintechs ao redor do mundo. (Valor);
- Instituição que se torna mais complexa precisa se adequar, diz diretor do BC. (Valor);
- Clique aqui para acessar o relatório.
- Entrega XP: Notícias diárias do setor de varejo
- Fim do Delivery Center evapora R$ 180 milhões e sinaliza vida difícil do ‘last mile’ (Valor);
- Radar de preço em supermercado mostra deflação de carne e iogurte acelerado (Folha);
- Crise faz consumidor vender dados e ‘caçar’ descontos instantâneos (Valor);
- Clique aqui para acessar o relatório.
- Agro, Alimentos & Bebidas: confira as principais notícias
- China libera carne bovina do Brasil certificada antes do embargo (Globo);
- Carlyle socorre Madero com R$ 300 milhões (Pipeline Valor);
- Badly Timed Rain Hurts Australian Wheat When World Needs It Most (Bloomberg);
- Clique aqui para acessar o relatório completo.
- Radar Energia XP: Notícias diárias do setor de energia
- Medidas contra crise hídrica vão causar um rombo de R$140 bilhões ao consumidor. (Canal Energia);
- Bolsonaro sanciona lei do vale-gás para famílias de baixa renda. (epbr);
- Supremo determina redução se ICMS sobre contas de luz e telefone. (Valor Econômico);
- Clique aqui para acessar o relatório.
Mercados
Radar Global: Análises das principais empresas e tendências sob o nosso Radar | Nikeland no metaverso.
- Zoom reporta em linha com o consenso, mas sinaliza desaceleração de crescimento para o futuro;
- Ford desiste de parceria com a Rivian;
- Nike planeja criar mundo virtual na plataforma do Roblox;
- Fundos de investimento americanos possuem grande percentual alocado em empresas sensíveis ao aumento da taxa de juros;
- Acesse aqui o relatório internacional.
ESG
Nasdaq consegue aprovação para adotar requisitos de diversidade nos conselhos | Café com ESG, 23/11
- Ontem, o mercado encerrou em território negativo, com o Ibov e o ISE em queda de -0,9% e -2,0%, respectivamente;
- No Brasil, as negociações de Créditos de Descarbonização (CBios) aceleraram na primeira quinzena de novembro em relação à quinzena imediatamente anterior, com aumento de 30% de títulos transacionados e também com aumento dos preços;
- No internacional, (i) a Nasdaq, bolsa norte-americana, conseguiu aprovação da Securities Exchange Commission (SEC) para adotar requerimentos mínimos de diversidade para a composição de conselhos de administração, um avanço para a agenda ESG; e (ii) as negociações globais sobre como tornar o transporte marítimo mais limpo começam hoje, em meio à crescente pressão pós COP26 para cortar a poluição gerada pelo setor, que transporta mais de 80% dos produtos comercializados internacionalmente e tem uma pegada de carbono maior que as da Alemanha e Holanda juntas. Clique aqui para acessar o relatório e começar o dia bem informado com as principais notícias ao redor do Brasil e do mundo quando o tema é ESG.
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