Investimento Imobiliário Privado vs REITs

Artigo realizado em conjunto com a CONTI


Compartilhar:

  • Compartilhar no Facebook
  • Compartilhar no Twitter
  • Compartilhar no Whatsapp
  • Compartilhar no LinkedIn
  • Compartilhar via E-mail

Historicamente, o mercado imobiliário tem sido considerado uma das principais classes de investimento ajustado ao risco, oferecendo uma combinação de fluxo de caixa estável com valorização de preço. É ainda tido pelos especialistas como um dos investimentos que mais protegem o seu patrimônio contra a inflação, instabilidades políticas e econômicas, além de ser muito popular nos EUA. Por isso, o mercado imobiliário americano tem tudo para continuar a crescer em 2021 e agora é a hora de entendê-lo melhor.

Para o público em geral, os dois principais veículos de investimento em imóveis são fundos privados (Private Funds) e fundos de investimento imobiliário (REITs) negociados publicamente. Ambos são maneiras fáceis e eficientes para investir em imóveis. Há prós e contras nos dois casos e por isso é importante fazer sua pesquisa e entender o mercado antes de tomar qualquer decisão.

Se você ainda não tem conta na XP, abra a sua aqui.

Private Fund: Investimento Imobiliário Privado

Como o nome sugere, os fundos privados são parcerias que reúnem capital para investir diretamente em ativos imobiliários. Algumas parcerias podem investir em ativos únicos; outros levantarão capital suficiente para investir em vários ativos, como edifício de apartamentos, casas ou imóveis comerciais.

Se você participa da aquisição de uma propriedade residencial, você basicamente tem duas formas de ganhar dinheiro: a primeira é com a receita do aluguel. Neste caso o operador compra um imóvel com uma taxa de ocupação alta e já gerando rendimentos, que será distribuído entre os cotistas. Uma outra estratégia é adquirir imóveis com alto potencial porém com baixo desempenho. Neste caso uma boa administração e algumas melhorias na propriedade irão gerar uma grande oportunidade para quem investir. Isso é bastante comum no mercado de propriedades multifamily, bastante tradicional e consolidado nos EUA.

Uma das maiores vantagens de investir em um fundo privado é que você terá mais controle sobre as propriedades adquiridas do que teria se investisse em um REIT. Ao investir em um fundo privado é sempre interessante analisar a experiência da asset, o potencial da região e a localização dos imóveis em questão.

Geralmente os operadores desses fundos também investem seu próprio capital nas aquisições, proporcionando um alinhamento profundo de interesses com os seus investidores. Além disso são, normalmente, especialistas naquele assunto, buscando as melhores oportunidades locais e fazendo a gestão das mesmas, proporcionando melhorias operacionais e processuais, garantindo uma maior eficiência.

Para investidores que buscam estabilidade de longo prazo e relacionamentos profundos, com baixa volatilidade, baixa correlação com ações e títulos de renda fixa, um fundo privado provavelmente seja o melhor caminho de investimento. Com isso, a desvantagem do investimento em private funds está relacionado a prazo e, eventualmente, uma menor liquidez.

REITs

Um REIT é uma empresa que possui, opera ou financia bens imóveis geradores de renda. Tecnicamente, um REIT é uma forma de negócio, assim como uma LLC (como uma SPE) ou uma corporação. O Congresso dos EUA formalizou a estrutura de investimento REIT em 1960 para fornecer aos investidores individuais um caminho para investir em imóveis semelhante ao que é fornecido por um fundo mútuo no que diz respeito ao mercado de ações.

Os REITs – que significa Real Estate Investment Trust – são como os Fundos de Investimentos Imobiliários (FIIs), geralmente negociados na bolsa de valores americana e regulados pela SEC, a CVM dos EUA.

A grande vantagem desse tipo de investimento é a liquidez. Neste caso você consegue investir em imóveis podendo fazer a retirada do capital de maneira mais ágil.

Naturalmente, existem algumas desvantagens nos REITs. Eles são mais sensíveis às flutuações das taxas de juros, o que os torna uma escolha ruim quando as taxas de juros estão altas.

Outra desvantagem está ligada ao tipo de imóveis: se o REIT, por exemplo, estiver focado em shopping centers ou prédios de escritórios e a economia for duramente atingida como durante a pandemia, seu investimento também poderá ser prejudicado.

O ideal é sempre diversificar o seu portfólio, olhar para o mercado americano como uma excelente opção de investimento em uma moeda forte e uma economia mais estável. Opções, certamente, não faltarão.

Sobre a CONTI

A CONTI é uma empresa líder de investimentos em Real Estate nos Estados Unidos. Fundada em 2008, a CONTI atuou em mais de US$ 1,25 bilhão em transações imobiliárias e tem sido consistentemente reconhecida como uma das empresas privadas de maior crescimento nos EUA nos últimos sete anos. Hoje investe em classes de ativos diretamente, em imóveis próprios, e indiretamente por meio de estrutura de capital

O CEO Carlos Vaz, brasileiro reconhecido como um dos líderes mais influentes no Texas, esteve em publicações como Forbes, Harvard Business Review e também em renomados veículos da mídia brasileira.

Visite contiorg.com para mais informações

Avaliação

O quão foi útil este conteúdo pra você?


Newsletter
Newsletter

Gostaria de receber nossos conteúdos por e-mail?

Cadastre-se e receba grátis nossos relatórios e recomendações de investimentos

Telegram
Telegram XP

Acesse os conteúdos

Telegram XP

pelo Telegram da XP Investimentos

Leia também
Disclaimer:

Este conteúdo tem propósito exclusivamente informativo e se baseia em dados estatísticos, metodologias probabilísticas, fatos concretos do mercado financeiro e em resultados financeiros apurados. Em nenhum momento, o conteúdo desta mensagem representa opiniões pessoais ou recomendações de investimento financeiro de qualquer natureza. Não se configuram, portanto, como ideias, opiniões, pensamentos ou qualquer forma de posicionamento por parte da XP Investimentos CCTVM S/A. É terminantemente proibida a utilização, acesso, cópia ou divulgação não autorizada das informações presentes neste conteúdo. O investimento em ações é um investimento de risco. Na realização de operações com derivativos existe a possibilidade de perdas superiores aos valores investidos, podendo resultar em significativas perdas patrimoniais. Para avaliação da performance de um fundo de investimentos é recomendável a análise de, no mínimo, 12 (doze) meses. Leia o prospecto e o regulamento antes de investir. Todas as informações sobre os produtos, bem como o regulamento e o prospecto e regulamento aqui listados, podem ser obtidas com seu agente de investimentos, em nosso site na internet ou no site do referido gestor. Fundos de investimento não contam com garantia do administrador, do gestor, de qualquer mecanismo de seguro ou fundo garantidor – FGC. A taxa de administração máxima compreende a taxa de administração mínima e o percentual máximo que a política do FUNDO admite despender em razão das taxas de administração dos fundos de investimento investidos. Os fundos de ações e multimercados com renda variável /sem renda variável podem estar expostos a significativa concentração em ativos de poucos emissores, com os riscos daí decorrentes. Os fundos de crédito privado estão sujeitos a risco de perda substancial de seu patrimônio líquido em caso de eventos que acarretem o não pagamento dos ativos integrantes de sua carteira, inclusive por força de intervenção, liquidação, regime de administração temporária, falência, recuperação judicial ou extrajudicial dos emissores responsáveis pelos ativos do fundo. Os fundos de cotas aplicam em fundos de investimento que utilizam estratégias com derivativos como parte integrante de sua política de investimento. Tais estratégias, da forma como são adotadas, podem resultar em perdas patrimoniais para seus cotistas. Os fundos de renda fixa estão sujeitos a risco de perda substancial de seu patrimônio líquido em caso de eventos que acarretem o não pagamento dos ativos integrantes de sua carteira, inclusive por força de intervenção, liquidação, regime de administração temporária, falência, recuperação judicial ou extrajudicial dos emissores responsáveis pelos ativos do fundo. Para informações e dúvidas, favor contatar seu agente de investimentos. Rentabilidade passada não representa garantia de rentabilidade futura. As rentabilidades divulgadas não são líquidas de impostos e taxas de saída e performance. As informações publicadas não levam em consideração os objetivos de investimento, situação financeira ou necessidades específicas de qualquer investidor. Os investidores devem obter orientação financeira independente, com base em suas características pessoais, antes de tomar uma decisão de investimento. Caso os ativos, operações, fundos e/ou instrumentos financeiros sejam expressos em uma moeda que não a do investidor, qualquer alteração na taxa de câmbio pode impactar adversamente o preço, valor ou rentabilidade. A XP Investimentos não se responsabiliza por decisões de investimentos que venham a ser tomadas com base nas informações divulgadas e se exime de qualquer responsabilidade por quaisquer prejuízos, diretos ou indiretos, que venham a decorrer da utilização dessa plataforma. Os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros. Investimentos nos mercados financeiros e de capitais estão sujeitos a riscos de perda superior ao valor total do capital investido.

BM&F Bovespa Autorregulação Anbima - Gestão de patrimônio Autorregulação Anbima - Gestão de recursos Autorregulação Anbima - Private Autorregulação Anbima - Distribuição de Produtos de Investimentos

A XP Investimentos CCTVM S/A, inscrita sob o CNPJ: 02.332.886/0001-04, é uma instituição financeira autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil.

Toda comunicação através de rede mundial de computadores está sujeita a interrupções ou atrasos, podendo impedir ou prejudicar o envio de ordens ou a recepção de informações atualizadas. A XP Investimentos exime-se de responsabilidade por danos sofridos por seus clientes, por força de falha de serviços disponibilizados por terceiros. A XP Investimentos CCTVM S/A é instituição autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil.

B3 Certifica B3 Agro Broker B3 Execution Broker B3 Retail Broker B3 Nonresident Investor Broker

BMF&BOVESPA

BSM

CVM

Este site usa cookies e dados pessoais de acordo com a nossa Política de Cookies e a nossa Política de Privacidade.