XP Expert

Os fundos de ações que superam – de longe – o Ibovespa em 2020

Confira alguns dos melhores fundos de ações locais da plataforma XP.

Compartilhar:

  • Compartilhar no Facebook
  • Compartilhar no X
  • Compartilhar no Whatsapp
  • Compartilhar no LinkedIn
  • Compartilhar via E-mail

O ano de 2020 tem sido desafiador para gestores de fundos de ações. O ano que começou com muito otimismo nos mercados acionários globais, sofreu a partir de março quando o aumento de contágio por covid-19, levou vários países a adotarem medidas drásticas de isolamento, o que levou a grandes preocupações sobre uma desaceleração econômica. No início, a incerteza levou investidores a reduzirem suas posições em bolsa como um todo. Em março o Ibovespa atingiu seu valor mínimo, abaixo dos 64 mil pontos, e teve uma queda de quase 30% no mês. Desde então, o principal índice de ações brasileiras já subiu quase 65%, mas ainda assim tem queda de 9,5% no ano.

Os melhores fundos locais de ações da plataforma da XP em 2020

Apesar da queda do Ibovespa no ano, vários fundos de ações mostram porque a gestão ativa e profissional é a melhor alternativa para a parcela de renda variável de qualquer investidor.

Levantamos os fundos de ações ativos (tanto os long only quanto os long biased) da plataforma da XP e selecionamos os que estão com melhor retorno em 2020, até o dia 13 de novembro, para verificar quais foram as posições mais positivas de cada um deles até agora.

Principais posições que contribuem com a atribuição de performance dos fundos em 2020

Apesar de algumas posições coincidentes, vemos nos fundos várias fontes de alpha, o que mostra que equipes experientes e focadas conseguem encontrar grandes oportunidades de investimentos. Dentre as principais contribuidoras de retorno, estão empresas de ótima qualidade, balanços robustos e de setores que se beneficiaram no atual cenário, como tecnologia e comércio eletrônico. Além disso, alguns fundos tiveram como destaque outros tipos de ativos, como índices de ações, moedas e commodities, e posições vendidas.

Sharp Capital

O fundo Sharp Long Biased da gestora Sharp Capital está com um retorno de +29,31% até o dia 13 de novembro. Dentre as principais contribuidoras de retorno para o fundo estão posições compradas em Mercado Livre, Cosan, Alpargatas e Bradesco, além de uma posição vendida em IRB.

A Sharp é uma gestora focada em renda variável e possui estratégias long only, long biased e long short, e conta com uma equipe de gestão numerosa e experiente. O CIO Ivan Guetta, que possui mais de 15 anos de mercado, conta com uma equipe de 10 pessoas focadas em análise e gestão.

Para mais informações sobre o fundo:

Truxt Investimentos

Os fundos Truxt Long Bias e Truxt Valor da gestora Truxt Investimentos estão com retornos de +28,67% e +21,02% respectivamente em 2020. Ambos os fundos possuem as mesmas posições dentre as maiores atribuições de performance em 2020: Mercado Livre, Magazine Luiza, Natura, B3 e Stone.

A Truxt possui estratégias macro, long short e renda variável (long only e long biased). Apesar de fundada em 2017, os principais sócios já atuam juntos há 20 anos.

A equipe de renda variável é liderada pelo CIO Bruno Garcia, profissional com 20 anos de experiência, que conta com Marcel Guetta, co-gestor da estratégia long only, além de uma numerosa equipe de 10 analistas.

Para mais informações sobre os fundos:

IP Capital Partners

O IP Participações, fundo de estratégia long only da gestora IP Capital Partners está com um retorno no ano de +20,35%. O retorno do fundo em 2020 vem principalmente das posições em Facebook, Mercado Livre, B3, Unidas e Charter.

A IP é a gestora independente mais antiga do Brasil e gere fundos de ações desde 1993. A gestora é 100% focada em ações e tem estratégias long only e long short. A gestão da estratégia IP-Participações é realizada por uma equipe de 9 pessoas, sendo 6 co-gestores, todos envolvidos com análise de empresas e decisões de investimento (Bruno Barreto, Pedro Andrade, Gabriel Raoni, Karen Hime, Rafael Cattley e João Henrique Lisboa).

Para mais informações sobre o fundo:

Dahlia Capital

O fundo Dahlia Total Return da gestora Dahlia Capital está com um retorno de +10,84% até o dia 13 de novembro. Além de ações o fundo da Dahlia tem flexibilidade para fazer posições em outros ativos como câmbio e commodities. Dentre as principais contribuidoras de retorno para o fundo estão posições compradas em NASDAQ, Dólar, Magazine Luiza, Weg e Ouro.

A equipe de investimentos é liderada por José Aurino da Rocha Neto e Felipe Mitsuo Hirai, profissionais com mais de 20 anos de mercado com longo histórico juntos, que contam com um time muito experiente de 4 analistas micro além de um trader.

Para mais informações sobre o fundo:

JGP

O fundo JGP Long Only da gestora JGP está com um retorno no ano de +9,58%. O retorno do fundo em 2020 vem principalmente das posições em Mercado Livre, Alpargatas, B3, Natura e Magazine Luiza.

A JGP é uma das maiores gestoras independentes do Brasil e possui produtos nas classes multimercado, crédito privado e renda variável.

A equipe de ações é liderada pelo gestor Márcio Correia, que possui 19 anos de experiência. Correia conta com uma equipe de 8 analistas que se dividem setorialmente.

Para mais informações sobre o fundo:

Constellation

O fundo Constellation Institucional da gestora Constellation está com um retorno de +9,52% até o dia 13 de novembro. Dentre as principais contribuidoras de retorno para o fundo estão posições em Mercado Livre, Weg, Stone, Magazine Luiza e B3.

A Constellation é uma das mais tradicionais gestoras de fundos de ações do Brasil. Liderada pelo CIO Florian Bartunek e pelo gestor Marcello Silva, a gestora ainda conta com um time bastante experiente de 6 analistas micro.

Para mais informações sobre o fundo:

XPInc CTA

Se você ainda não tem conta na XP Investimentos, abra a sua!

XP Expert

Avaliação

O quão foi útil este conteúdo pra você?


Disclaimer:

  • Este relatório de análise foi elaborado pela XP Investimentos CCTVM S.A. (“XP Investimentos ou XP”) de acordo com todas as exigências previstas na Resolução CVM 20/2021, tem como objetivo fornecer informações que possam auxiliar o investidor a tomar sua própria decisão de investimento, não constituindo qualquer tipo de oferta ou solicitação de compra e/ou venda de qualquer produto. As informações contidas neste relatório são consideradas válidas na data de sua divulgação e foram obtidas de fontes públicas. A XP Investimentos não se responsabiliza por qualquer decisão tomada pelo cliente com base no presente relatório.
  • Este relatório foi elaborado considerando a classificação de risco dos produtos de modo a gerar resultados de alocação para cada perfil de investidor.
  • O(s) signatário(s) deste relatório declara(m) que as recomendações refletem única e exclusivamente suas análises e opiniões pessoais, que foram produzidas de forma independente, inclusive em relação à XP Investimentos e que estão sujeitas a modificações sem aviso prévio em decorrência de alterações nas condições de mercado, e que sua(s) remuneração(es) é(são) indiretamente influenciada por receitas provenientes dos negócios e operações financeiras realizadas pela XP Investimentos.
  • O analista responsável pelo conteúdo deste relatório e pelo cumprimento da Resolução CVM nº 20/2021 está indicado acima, sendo que, caso constem a indicação de mais um analista no relatório, o responsável será o primeiro analista credenciado a ser mencionado no relatório.
  • Os analistas da XP Investimentos estão obrigados ao cumprimento de todas as regras previstas no Código de Conduta da APIMEC Brasil para o Analista de Valores Mobiliários e na Política de Conduta dos Analistas de Valores Mobiliários da XP Investimentos.
  • O atendimento de nossos clientes é realizado por empregados da XP Investimentos ou por assessores de investimento que desempenham suas atividades por meio da XP, em conformidade com a Resolução CVM nº 178/2023, os quais encontram-se registrados na Associação Nacional das Corretoras e Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários – ANCORD. O assessor de investimento não pode realizar consultoria, administração ou gestão de patrimônio de clientes, devendo atuar como intermediário e solicitar autorização prévia do cliente para a realização de qualquer operação no mercado de capitais.
  • Para fins de verificação da adequação do perfil do investidor aos serviços e produtos de investimento oferecidos pela XP Investimentos, utilizamos a metodologia de adequação dos produtos por portfólio, nos termos das Regras e Procedimentos ANBIMA de Suitability nº 01 e do Código ANBIMA de Distribuição de Produtos de Investimento. Essa metodologia consiste em atribuir uma pontuação máxima de risco para cada perfil de investidor (conservador, moderado e agressivo), bem como uma pontuação de risco para cada um dos produtos oferecidos pela XP Investimentos, de modo que todos os clientes possam ter acesso a todos os produtos, desde que dentro das quantidades e limites da pontuação de risco definidas para o seu perfil. Antes de aplicar nos produtos e/ou contratar os serviços objeto deste material, é importante que você verifique se a sua pontuação de risco atual comporta a aplicação nos produtos e/ou a contratação dos serviços em questão, bem como se há limitações de volume, concentração e/ou quantidade para a aplicação desejada. Você pode consultar essas informações diretamente no momento da transmissão da sua ordem ou, ainda, consultando o risco geral da sua carteira na tela de carteira (Visão Risco). Caso a sua pontuação de risco atual não comporte a aplicação/contratação pretendida, ou caso existam limitações em relação à quantidade e/ou volume financeiro para a referida aplicação/contratação, isto significa que, com base na composição atual da sua carteira, esta aplicação/contratação não está adequada ao seu perfil. Em caso de dúvidas sobre o processo de adequação dos produtos oferecidos pela XP Investimentos ao seu perfil de investidor, consulte o FAQ. As condições de mercado, mudanças climáticas e o cenário macroeconômico podem afetar o desempenho do investimento.
  • A rentabilidade de produtos financeiros pode apresentar variações e seu preço ou valor pode aumentar ou diminuir num curto espaço de tempo. Os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. As informações presentes neste material são baseadas em simulações e os resultados reais poderão ser significativamente diferentes.
  • Este relatório é destinado à circulação exclusiva para a rede de relacionamento da XP Investimentos, incluindo assessores de investimentos da XP e clientes da XP, podendo também ser divulgado no site da XP. Fica proibida sua reprodução ou redistribuição para qualquer pessoa, no todo ou em parte, qualquer que seja o propósito, sem o prévio consentimento expresso da XP Investimentos.
  • 0800 77 20202. A Ouvidoria da XP Investimentos tem a missão de servir de canal de contato sempre que os clientes que não se sentirem satisfeitos com as soluções dadas pela empresa aos seus problemas. O contato pode ser realizado por meio do telefone: 0800 722 3710.
  • O custo da operação e a política de cobrança estão definidos nas tabelas de custos operacionais disponibilizadas no site da XP Investimentos: www.xpi.com.br.
  • A XP Investimentos se exime de qualquer responsabilidade por quaisquer prejuízos, diretos ou indiretos, que venham a decorrer da utilização deste relatório ou seu conteúdo.
  • A Avaliação Técnica e a Avaliação de Fundamentos seguem diferentes metodologias de análise. A Análise Técnica é executada seguindo conceitos como tendência, suporte, resistência, candles, volumes, médias móveis entre outros. Já a Análise Fundamentalista utiliza como informação os resultados divulgados pelas companhias emissoras e suas projeções. Desta forma, as opiniões dos Analistas Fundamentalistas, que buscam os melhores retornos dadas as condições de mercado, o cenário macroeconômico e os eventos específicos da empresa e do setor, podem divergir das opiniões dos Analistas Técnicos, que visam identificar os movimentos mais prováveis dos preços dos ativos, com utilização de “stops” para limitar as possíveis perdas.
  • Ação é uma fração do capital de uma empresa que é negociada no mercado. É um título de renda variável, ou seja, um investimento no qual a rentabilidade não é preestabelecida, varia conforme as cotações de mercado. O investimento em ações é um investimento de alto risco e os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros e nenhuma declaração ou garantia, de forma expressa ou implícita, é feita neste material em relação a desempenhos. As condições de mercado, o cenário macroeconômico, os eventos específicos da empresa e do setor podem afetar o desempenho do investimento, podendo resultar até mesmo em significativas perdas patrimoniais. A duração recomendada para o investimento é de médio-longo prazo. Não há quaisquer garantias sobre o patrimônio do cliente neste tipo de produto.
  • O investimento em opções é preferencialmente indicado para investidores de perfil agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela XP Investimentos. No mercado de opções, são negociados direitos de compra ou venda de um bem por preço fixado em data futura, devendo o adquirente do direito negociado pagar um prêmio ao vendedor tal como num acordo seguro. As operações com esses derivativos são consideradas de risco muito alto por apresentarem altas relações de risco e retorno e algumas posições apresentarem a possibilidade de perdas superiores ao capital investido. A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto.
  • O investimento em termos são contratos para compra ou a venda de uma determinada quantidade de ações, a um preço fixado, para liquidação em prazo determinado. O prazo do contrato a Termo é livremente escolhido pelos investidores, obedecendo o prazo mínimo de 16 dias e máximo de 999 dias corridos. O preço será o valor da ação adicionado de uma parcela correspondente aos juros – que são fixados livremente em mercado, em função do prazo do contrato. Toda transação a termo requer um depósito de garantia. Essas garantias são prestadas em duas formas: cobertura ou margem.
  • O investimento em Mercados Futuros embute riscos de perdas patrimoniais significativos. Commodity é um objeto ou determinante de preço de um contrato futuro ou outro instrumento derivativo, podendo consubstanciar um índice, uma taxa, um valor mobiliário ou produto físico. É um investimento de risco muito alto, que contempla a possibilidade de oscilação de preço devido à utilização de alavancagem financeira. A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto. As condições de mercado, mudanças climáticas e o cenário macroeconômico podem afetar o desempenho do investimento.
  • ESTA INSTITUIÇÃO É ADERENTE AO CÓDIGO ANBIMA DE DISTRIBUIÇÃO DE PRODUTOS DE INVESTIMENTO.
  • A XP Investimentos CCTVM S/A, inscrita sob o CNPJ: 02.332.886/0001-04, é uma instituição financeira autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil.Toda comunicação através de rede mundial de computadores está sujeita a interrupções ou atrasos, podendo impedir ou prejudicar o envio de ordens ou a recepção de informações atualizadas. A XP Investimentos exime-se de responsabilidade por danos sofridos por seus clientes, por força de falha de serviços disponibilizados por terceiros. A XP Investimentos CCTVM S/A é instituição autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil.


    Este site usa cookies e dados pessoais de acordo com a nossa Política de Cookies (gerencie suas preferências de cookies) e a nossa Política de Privacidade.