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Monitor de posicionamento dos fundos macro | 08/01/2026

Monitor semanal que busca estimar o posicionamento dos fundos multimercado macro nos principais ativos.

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Dados atualizados até 5 de janeiro

Destaques:

Os indicadores de posicionamento do kit Brasil estão ao redor de um desvio padrão acima da média em todas as métricas.

Os fundos seguem comprados no S&P, enquanto a métrica mais curta aponta posicionado que se beneficia da queda dos juros de 5 anos americanos. Nas commodities, permanecem vendidos em petróleo e comprados em ouro.

A correlação dos retornos dos fundos recuou novamente na métrica mais curta, mas segue acima da média histórica.

A amostra teve retorno de 14,74% em 2025 (103% do CDI).

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