O Dow Jones, popularmente conhecido como “The Dow”, é um dos índices de ações mais antigos e acompanhados do mundo. Ele é o segundo índice mais antigo dos Estados Unidos, depois do Dow Jones Transportation Average.
Ele representa uma bússola valiosa para investidores, tanto iniciantes quanto experientes, que desejam entender e navegar pelo cenário financeiro estadunidense.
O Dow Jones reflete não apenas o desempenho das empresas destaques em diversos setores, como também dá uma visão ampla de como a economia e o mercado financeiro dos Estados Unidos estão se saindo.
Neste conteúdo, abordaremos o que é o Dow Jones, como ele funciona e como os investidores utilizam esse índice para tomar decisões financeiras sólidas no mercado de ações estadunidense.
O que é o Dow Jones?
O Dow Jones, ou Dow Jones Industrial Average (DJIA), é um dos índices mais importantes do mercado acionário dos Estados Unidos. Ele representa um conjunto das 30 maiores e mais influentes empresas estadunidenses, abrangendo diversos setores, que refletem a saúde do mercado financeiro.
Quando as empresas que participam do índice estão indo bem, o DJIA sobe, demonstrando otimismo nos mercados. Se essas empresas enfrentam desafios, o índice pode cair, indicando possíveis problemas econômicos.
O Dow Jones não é apenas um número, mas uma referência para investidores que desejam ingressar no mercado de ações dos Estados Unidos. Quando o Dow Jones está em alta, muitos veem isso como um momento favorável para investir em ações. Quando está em queda, pode ser um sinal de cautela.
Além disso, os investidores podem usar fundos de índices atrelados ao DJIA para diversificar suas carteiras, aproveitando a variedade de empresas incluídas nele.
O que significa Dow Jones?
O nome “Dow Jones” é uma combinação dos sobrenomes de Charles Dow e Edward Jones, fundadores do Wall Street Journal, um influente jornal financeiro dos Estados Unidos. Além disso, ele também costuma ser chamado de DJIA, Dow 30 ou The Dow.
O índice também é formalmente conhecido como Dow Jones Industrial Average, no qual o industrial se refere a sua composição inicial, que incluía somente empresas do setor industrial.
Como funciona o Dow Jones?
O Dow Jones funciona como um indicador-chave do mercado de ações dos Estados Unidos, representado por 30 empresas líderes em seus setores, com alta liquidez em seus papéis. Como essas empresas têm grande influência no mercado, o índice acaba refletindo seus resultados para a economia.
O índice, gerenciado pela S&P Dow Jones Indices, se ajusta periodicamente para refletir as mudanças no mercado.
O Dow Jones também acaba exercendo influência nas ações das empresas listadas. Quando uma empresa é adicionada ou removida do índice, isso pode afetar o valor de suas ações, já que os investidores podem reagir comprando ou vendendo com base nessas mudanças.
Quando surgiu o Dow Jones?
O Dow Jones foi criado em 1896 por Charles Dow e Edward Jones, fundadores do Wall Street Journal. Desde então, ele evoluiu para se tornar um dos índices mais influentes do mercado de ações dos EUA.
Inicialmente, o índice tinha 12 empresas consideradas grandes, lucrativas e altamente respeitadas no ramo de commodities. Em 1916, o índice passou a contemplar 20 empresas e, em 1928, foi novamente atualizado para 30 empresas, permanecendo até os dias atuais.
Quais empresas estão no Dow Jones?
O Dow Jones é composto por 30 empresas líderes dos Estados Unidos, que representam diversos setores, incluindo tecnologia, saúde, finanças e indústria.
A seleção das empresas é feita pelo comitê de índices da S&P Dow Jones Indices visando incluir as empresas mais influentes e representativas do mercado.Atualmente, as empresas que compõem o índice Dow Jones são as seguintes:
- Apple;
- Amgen;
- American Express;
- Boeing;
- Caterpillar;
- Salesforce;
- Cisco Systems;
- Chevron;
- Walt Disney Company;
- Dow Inc.;
- Goldman Sachs Group;
- Home Depot;
- Honeywell International;
- IBM;
- Intel;
- Johnson & Johnson;
- JP Morgan;
- Coca-Cola;
- McDonald’s;
- 3M;
- Merck & Company;
- Microsoft;
- Nike;
- Procter & Gamble Company;
- The Travelers Companies;
- UnitedHealth Group;
- Visa;
- Verizon Communications;
- Walgreens Boots Alliance;
- Walmart.
A escolha de cada empresa no índice é feita com base no preço das ações, o que significa que empresas com ações de maior valor têm um impacto maior no índice.
Essa é a forma que o índice enxerga de equilibrar a influência das empresas de diferentes tamanhos no mercado. Essa diversidade de setores e a seleção criteriosa faz do Dow Jones um indicador amplo da economia estadunidense
A Teoria de Dow
A Teoria de Dow, desenvolvida por Charles Dow é uma estrutura utilizada na análise técnica de ações, visando entender os movimentos do mercado e fornecendo insights valiosos para os investidores.
1. Os índices se ajustam em qualquer situação
A Teoria de Dow afirma que os índices refletem todas as informações disponíveis, sendo reflexos de uma sabedoria coletiva do mercado. Portanto, os preços se ajustam conforme os eventos político-econômicos e notícias atuais.
2. As 3 tendências de mercado
Charles Dow identificou três tipos de tendências:
- Tendência primária: refere-se a principal direção na qual o mercado se move, seja de alta ou baixa;
- Tendência secundária: são movimentos de equilíbrio e correção das tendências de alta ou baixa;
- Tendência terciária: flutuações de curto prazo que ocorrem nas tendências secundárias, oferecendo oportunidades para traders de curto prazo.
Compreender em qual dessas fases o mercado está pode auxiliar os investidores a tomar decisões mais informadas e assertivas.
3. As 3 fases da tendência primária
Na tendência primária, Dow definiu três fases:
- Acumulação: representa a melhor oportunidade para a compra de ativos, visto que o mercado já absorveu informações negativas;
- Participação pública: representa o momento em que os investidores compram ativos, ocorrendo assim, movimentos significativos de alta;
- Distribuição: ocorre aumento da valorização dos ativos, devido a noticiários, e os investidores passam a vender as ações.
4. Os índices e as médias devem se confirmar
Segundo a Teoria de Dow, as tendências são mais confiáveis quando confirmadas por diferentes índices e médias. Isso ajuda a garantir que as tendências sejam consistentes e sólidas.
5. O volume deve confirmar a tendência
Dow enfatizou a importância do volume na confirmação de tendências. Se uma tendência está subindo, o volume deve aumentar; se está caindo, o volume deve diminuir. Com isso, é possível validar a força da tendência.
6. Uma tendência ocorrerá enquanto não houver sinais de reversão
Uma tendência continuará até que haja sinais claros de reversão. Dessa forma, é possível entender que os investidores devem observar atentamente indicadores, como formações de preços e volume, para identificar possíveis mudanças de direção.
Como o Dow Jones é calculado?
O Dow Jones é calculado considerando o preço das ações das 30 empresas incluídas no índice, dividido pela constante chamada de divisor Dow. Confira a fórmula abaixo:
DJIA = Σp/d
O cálculo considera todas as ações do índice, somando seus preços e ajustando suas porcentagens de participação conforme necessário para refletir mudanças no mercado. Isso significa que as empresas com ações mais caras têm maior influência.
A importância do Dow Jones para o mercado financeiro
O Dow Jones se tornou muito relevante no mercado financeiro devido à sua história e composição diversificada.
Sua relevância impacta diretamente as decisões de investimento, pois muitos investidores, instituições financeiras e analistas utilizam o Dow Jones como uma referência para avaliar o desempenho do mercado de ações dos Estados Unidos.
Movimentos significativos no Dow Jones podem impactar na confiança dos investidores e influenciar as decisões de compra e venda de ações.
Diferença entre Nasdaq e Dow Jones
O Nasdaq e o Dow Jones são dois índices financeiros importantes, mas possuem diferenças cruciais. O Nasdaq abrange mais de 3.000 empresas, principalmente do setor de tecnologia, enquanto o Dow Jones conta com apenas 30 empresas representativas de vários setores.
O Nasdaq usa a capitalização de mercado ponderada, enquanto o Dow Jones usa o preço ponderado de cada ação. Além disso, o Nasdaq também tende a ser mais volátil devido à alta concentração de empresas de tecnologia, enquanto o Dow Jones tende a ser mais usado como indicador da saúde econômica dos EUA.
É importante entender que o termo NASDAQ pode sereferir tanto à segunda maior Bolsa de valores do mundo quanto ao índice geral NASDAQ Composite.
Diferença entre S&P 500 e Dow Jones
O S&P 500 e o Dow Jones também têm distinções importantes, principalmente no que se refere ao método de avaliação das ações que compõem cada índice.
Na composição do índice S&P 500, as ações são avaliadas conforme o volume de negociação e liquidez dos papéis, enquanto no índice Dow Jones, as ações são ponderadas com base no preço de um único papel.
Além disso, o S&P 500 abrange 500 das maiores empresas dos Estados Unidos, sendo considerado um dos indicadores mais abrangentes e diversificados do mercado de ações estadunidense.
Já o Dow Jones abrange 30 empresas, sendo frequentemente utilizado como um indicador da saúde geral da economia dos Estados Unidos.
Como investir no Dow Jones
Não é possível investir diretamente no Dow Jones. A alternativa é investir em Exchange-Traded Funds (ETFs) que possuem rendimentos associados ao desempenho do índice que replicam.
Neste caso, nenhum ETF da Dow Jones está disponível na B3, mas existem outras opções para quem deseja ter contato com o mercado de ações dos Estados Unidos.
Para isso, você pode investir nas chamadas Brazilian Depositary Receipts Patrocinados (BDRs), que são basicamente os papéis representativos de ações de empresas estrangeiras.
Como estes papéis são listados na B3, eles facilitam o investimento em ativos estadunidenses quando não há a opção de investir em ETFs.
Como acompanhar o Dow Jones em tempo real
Para acompanhar as movimentações do Dow Jones em tempo real, você pode acessar o site oficial do índice, utilizar uma plataforma de negociação financeira ou contar com sites especializados em notícias do setor financeiro.
Conclusão
Entender as particularidades do Dow Jones é fundamental antes de investir no mercado acionário dos Estados Unidos. O mercado internacional pode oferecer oportunidades significativas, mas é essencial estar bem preparado e informado para tomar decisões financeiras sólidas.
Por isso, é sempre importante se manter atualizado sobre as notícias financeiras de modo global e contar com uma corretora de confiança para orientação e execução de suas estratégias de investimento.
Para saber mais sobre outros assuntos relacionados ao mercado de ações, confira a nossa trilha de ações para iniciantes.
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