XP Expert

Omega (MEGA3) x Auren (AURE3) no Super Clássicos da Bolsa 2022

Analistas e gestores se reúnem para mostrar os pontos fortes de cada empresa no Super Clássicos da Bolsa; acompanhe e tome a sua decisão

Compartilhar:

  • Compartilhar no Facebook
  • Compartilhar no Twitter
  • Compartilhar no Whatsapp
  • Compartilhar no LinkedIn
  • Compartilhar via E-mail

No último painel do Super Clássicos da Bolsa 2022, analistas e gestores trouxeram os principais pontos sobre Omega (MEGA3) e Auren (AURE3).

Participaram da discussão Herbert Suede, analista de Energia e Saneamento da XP, Giovanna Beneducci, analista Research ESG, Pedro de Marco, da Reach Capital, e Raul Cavendish, da XP Long Term. Assista abaixo ou no canal da XP Investimentos no YouTube:

Sobre a Omega

A Omega Energia é uma empresa que iniciou sua trajetória em 2008 e, desde então, se tornou referência em energia renováveis no Brasil, sendo a maior detentora de ativos renováveis e presente em todos os submercados, com uma capacidade instalada de 1,9GW.

Sobre a Auren

A Auren, por sua vez, iniciou sua trajetória recentemente através da integração dos ativos de energia da Votorantim e CESP. Contudo, tal fato não minimiza sua importância no mercado nacional, uma vez que é detentora de 3,3 GW de capacidade instalada e uma das maiores plataformas de renováveis e comercialização do Brasil.

Combinação de negócios e Governança

A Auren Energia e a Omega Energia passaram por combinações de negócios recentemente. Segundo Pedro de Marco, analista da Reach Capital, a combinação de negócios da Auren foi uma boa surpresa para os acionistas. Isso porque, a transação permitiu juntar bons ativos geradores de caixa com uma tese de crescimento em ativos eólicos e solares da Votorantim. Como resultado, a companhia hoje é uma junção de ativos muito bons e potencial de crescimento com certa previsibilidade de resultados. O pilar da tese é “pagar pelo que você vê e levar o que você não vê, que são as opcionalidades e o crescimento”.

Segundo Raul Cavendish, da XP Long Term, no caso da Omega a combinação das irmãs, Omega Desenvolvimento e Omega Geração, possibilitou melhorar a rentabilidade da companhia. Anteriormente, a taxa de retorno do veículo listado ficava comprimida por não englobar o desenvolvimento dos parques. Com a adição de um braço de desenvolvimento com grande expertise, se abriu pra companhia uma avenida de crescimento com maiores retornos.

Com relação a governança, em ambos os casos é consenso que as restruturações trouxeram uma governança extremamente alinhada. Inicialmente houve uma discussão sobre a compreensão do investidor sobre a comunicação de percepção de risco, mas isso já foi mitigado.

A Corrida dos renováveis

A recente corrida pelo parecer de parques renováveis, que permite obter o desconto de fio, chamou a atenção dos investidores. No entanto, há um receito sobre a materialização desses novos parques geradores devido a recente escalada do capex, aumento do custo de capital e incerteza com os preços de energia.

Segundo Pedro, o pipeline a ser desenvolvido pela Auren já está com quase todo capex contratado, o que mitiga a questão do aumento de custos recente. O analista afirma que esse cenário mais desafiador atual traz uma vantagem competitiva para companhias consolidadas como Auren e Omega.

Raul complementa que empresas capazes de navegar por ambientes mais turbulentos, seja por sua capacidade de alocação de capital, relacionamento com fornecedores, relacionamento na indústria, tem destaque em períodos de incerteza e podem encontram oportunidades de crescimento via aquisição de projetos rentáveis.

Transição Energética

Segundo nossa analista ESG, Giovanna Beneducci, ambas as companhias são bem posicionadas no quesito ESG. Raul destaca que a Omega é pioneira no mercado de crédito no Brasil. “O Mercado de crédito de carbono ainda é incipiente no país, no entanto a Omega vem se destacando, fecharam um contrato de 10 anos com a Heineken. A Omega é consciente da opcionalidade de Créditos de Carbono e tem estudado maneiras de explorar essa avenida de crescimento”

Com relação a Auren, enxergamos o recente movimento de adicionar outras fontes de renováveis ao portifólio da companhia como um caminho estratégico de diversificação, apostando no movimento de transição energética.

Para ver a conversa completa, é só assistir no player acima.

XPInc CTA

Se você ainda não tem conta na XP Investimentos, abra a sua!

XP Expert

Avaliação

O quão foi útil este conteúdo pra você?


Newsletter
Newsletter

Gostaria de receber nossos conteúdos por e-mail?

Cadastre-se e receba grátis nossos relatórios e recomendações de investimentos

Telegram
Telegram XP

Acesse os conteúdos

Telegram XP

pelo Telegram da XP Investimentos

Disclaimer:

Este relatório de análise foi elaborado pela XP Investimentos CCTVM S.A. (“XP Investimentos ou XP”) de acordo com todas as exigências na Resolução CVM 20/2021, tem como objetivo fornecer informações que possam auxiliar o investidor a tomar sua própria decisão de investimento, não constituindo qualquer tipo de oferta ou solicitação de compra e/ou venda de qualquer produto. As informações contidas neste relatório são consideradas válidas na data de sua divulgação e foram obtidas de fontes públicas. A XP Investimentos não se responsabiliza por qualquer decisão tomada pelo cliente com base no presente relatório. Este relatório foi elaborado considerando a classificação de risco dos produtos de modo a gerar resultados de alocação para cada perfil de investidor. O(s) signatário(s) deste relatório declara(m) que as recomendações refletem única e exclusivamente suas análises e opiniões pessoais, que foram produzidas de forma independente, inclusive em relação à XP Investimentos e que estão sujeitas a modificações sem aviso prévio em decorrência de alterações nas condições de mercado, e que sua(s) remuneração(es) é(são) indiretamente influenciada por receitas provenientes dos negócios e operações financeiras realizadas pela XP Investimentos.

O analista responsável pelo conteúdo deste relatório e pelo cumprimento da Instrução CVM nº 598/18 está indicado acima, sendo que, caso constem a indicação de mais um analista no relatório, o responsável será o primeiro analista credenciado a ser mencionado no relatório. Os analistas da XP Investimentos estão obrigados ao cumprimento de todas as regras previstas no Código de Conduta da APIMEC para o Analista de Valores Mobiliários e na Política de Conduta dos Analistas de Valores Mobiliários da XP Investimentos. O atendimento de nossos clientes é realizado por empregados da XP Investimentos ou por agentes autônomos de investimento que desempenham suas atividades por meio da XP, em conformidade com a ICVM nº 497/2011, os quais encontram-se registrados na Associação Nacional das Corretoras e Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários – ANCORD. O agente autônomo de investimento não pode realizar consultoria, administração ou gestão de patrimônio de clientes, devendo atuar como intermediário e solicitar autorização prévia do cliente para a realização de qualquer operação no mercado de capitais. Os produtos apresentados neste relatório podem não ser adequados para todos os tipos de cliente. Antes de qualquer decisão, os clientes deverão realizar o processo de suitability e confirmar se os produtos apresentados são indicados para o seu perfil de investidor. Este material não sugere qualquer alteração de carteira, mas somente orientação sobre produtos adequados a determinado perfil de investidor. A rentabilidade de produtos financeiros pode apresentar variações e seu preço ou valor pode aumentar ou diminuir num curto espaço de tempo. Os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. As informações presentes neste material são baseadas em simulações e os resultados reais poderão ser significativamente diferentes. Este relatório é destinado à circulação exclusiva para a rede de relacionamento da XP Investimentos, incluindo agentes autônomos da XP e clientes da XP, podendo também ser divulgado no site da XP. Fica proibida sua reprodução ou redistribuição para qualquer pessoa, no todo ou em parte, qualquer que seja o propósito, sem o prévio consentimento expresso da XP Investimentos. SAC. 0800 77 20202. A Ouvidoria da XP Investimentos tem a missão de servir de canal de contato sempre que os clientes que não se sentirem satisfeitos com as soluções dadas pela empresa aos seus problemas. O contato pode ser realizado por meio do telefone: 0800 722 3710. O custo da operação e a política de cobrança estão definidos nas tabelas de custos operacionais disponibilizadas no site da XP Investimentos: www.xpi.com.br. A XP Investimentos se exime de qualquer responsabilidade por quaisquer prejuízos, diretos ou indiretos, que venham a decorrer da utilização deste relatório ou seu conteúdo. A Avaliação Técnica e a Avaliação de Fundamentos seguem diferentes metodologias de análise. A Análise Técnica é executada seguindo conceitos como tendência, suporte, resistência, candles, volumes, médias móveis entre outros. Já a Análise Fundamentalista utiliza como informação os resultados divulgados pelas companhias emissoras e suas projeções. Desta forma, as opiniões dos Analistas Fundamentalistas, que buscam os melhores retornos dadas as condições de mercado, o cenário macroeconômico e os eventos específicos da empresa e do setor, podem divergir das opiniões dos Analistas Técnicos, que visam identificar os movimentos mais prováveis dos preços dos ativos, com utilização de “stops” para limitar as possíveis perdas. O investimento em ações é indicado para investidores de perfil moderado e agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela XP Investimentos Ação é uma fração do capital de uma empresa que é negociada no mercado. É um título de renda variável, ou seja, um investimento no qual a rentabilidade não é preestabelecida, varia conforme as cotações de mercado. O investimento em ações é um investimento de alto risco e os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros e nenhuma declaração ou garantia, de forma expressa ou implícita, é feita neste material em relação a desempenhos. As condições de mercado, o cenário macroeconômico, os eventos específicos da empresa e do setor podem afetar o desempenho do investimento, podendo resultar até mesmo em significativas perdas patrimoniais. A duração recomendada para o investimento é de médio-longo prazo. Não há quaisquer garantias sobre o patrimônio do cliente neste tipo de produto. O investimento em opções é preferencialmente indicado para investidores de perfil agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela XP Investimentos. No mercado de opções, são negociados direitos de compra ou venda de um bem por preço fixado em data futura, devendo o adquirente do direito negociado pagar um prêmio ao vendedor tal como num acordo seguro. As operações com esses derivativos são consideradas de risco muito alto por apresentarem altas relações de risco e retorno e algumas posições apresentarem a possibilidade de perdas superiores ao capital investido. A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto. O investimento em termos é indicado para investidores de perfil agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela XP Investimentos. São contratos para compra ou a venda de uma determinada quantidade de ações, a um preço fixado, para liquidação em prazo determinado. O prazo do contrato a Termo é livremente escolhido pelos investidores, obedecendo o prazo mínimo de 16 dias e máximo de 999 dias corridos. O preço será o valor da ação adicionado de uma parcela correspondente aos juros – que são fixados livremente em mercado, em função do prazo do contrato. Toda transação a termo requer um depósito de garantia. Essas garantias são prestadas em duas formas: cobertura ou margem. O investimento em Mercados Futuros embute riscos de perdas patrimoniais significativos, e por isso é indicado para investidores de perfil agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela XP Investimentos. Commodity é um objeto ou determinante de preço de um contrato futuro ou outro instrumento derivativo, podendo consubstanciar um índice, uma taxa, um valor mobiliário ou produto físico. É um investimento de risco muito alto, que contempla a possibilidade de oscilação de preço devido à utilização de alavancagem financeira. A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto. As condições de mercado, mudanças climáticas e o cenário macroeconômico podem afetar o desempenho do investimento.

A XP Investimentos CCTVM S/A, inscrita sob o CNPJ: 02.332.886/0001-04, é uma instituição financeira autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil.Toda comunicação através de rede mundial de computadores está sujeita a interrupções ou atrasos, podendo impedir ou prejudicar o envio de ordens ou a recepção de informações atualizadas. A XP Investimentos exime-se de responsabilidade por danos sofridos por seus clientes, por força de falha de serviços disponibilizados por terceiros. A XP Investimentos CCTVM S/A é instituição autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil.


Este site usa cookies e dados pessoais de acordo com a nossa Política de Cookies (gerencie suas preferências de cookies) e a nossa Política de Privacidade.