XP Expert

Digimais tem rating rebaixado pela Fitch para ‘BB+(bra)’

No dia 18 de setembro, a Fitch Ratings rebaixou o Rating Nacional de Longo Prazo do Banco Digimais S.A. (Digimais) para 'BB+(bra)', ante 'BBB-(bra)'. A perspectiva, por sua vez, foi mantida em Estável.

Compartilhar:

  • Compartilhar no Facebook
  • Compartilhar no Twitter
  • Compartilhar no Whatsapp
  • Compartilhar no LinkedIn
  • Compartilhar via E-mail

No dia 18 de setembro de 2023, a Fitch Ratings rebaixou o Rating Nacional de Longo Prazo do Banco Digimais S.A. (Digimais) para ‘BB+(bra)’, ante ‘BBB-(bra)’. A perspectiva, por sua vez, foi mantida em Estável.

O rebaixamento dos ratings nacionais do Digimais reflete a deterioração de seu perfil financeiro, principalmente em termos de qualidade de ativos desde o final de 2022.

O mercado financeiro mais adverso afetou os bancos que atuam no segmento de consumo, particularmente no financiamento de veículos, como o Digimais. Em junho de 2023, o financiamento de veículos usados no varejo representava 81% dos empréstimos brutos da instituição.

O Digimais apresentou elevado prejuízo operacional em 2022 e piora da qualidade de ativos até o primeiro semestre de 2023, após aumentos expressivos dos seus indicadores de inadimplência e da consequente maior necessidade de provisionamento de créditos duvidosos.

Em dezembro de 2022, o volume de créditos duvidosos (classificados na faixa de risco ‘D-H’ do Bacen) em relação aos empréstimos totais cresceu significativamente – para 39,3%, de 11,5% em dezembro de 2021. Em junho de 2023, esse indicador apresentou ligeira melhora, atingindo 31,7%, após elevados créditos terem sido baixados para prejuízo/total da carteira.

Após o forte prejuízo de 2022 (R$ 744 milhões), o índice de capital Nível 1 regulatório caiu para 4,8% em dezembro daquele ano (ante 11,7% em dezembro de 2021) e ficou desenquadrado pelas regras mínimas do Bacen. Após os resultados positivos de junho de 2023, o índice de capital aumentou para 6,3%. Com o aporte de capital aprovado pelo Bacen em agosto de 2023, no valor de R$ 100 milhões, esse indicador voltará para patamares históricos de 10%-11%, nível que a Fitch espera que seja mantido nos próximos anos.

Além do aporte, o Digimais tem realizado iniciativas para reverter a situação: (i) políticas mais conservadoras para concessão de crédito; (ii) foco em empréstimos com maior garantia; (iii) financiamento de veículos mais novos; (iv) aumento de empréstimo consignado; (v) busca por novas fontes de liquidez; e (vi) maior exploração da cadeia produtiva do seu principal acionista, como participações estratégicas via fundos de investimentos (o que, por outro lado, pode reduzir a transparência de algumas informações).

Tais movimentos têm mostrado efeito no curto prazo, e o Banco encerrou o primeiro semestre de 2023 com resultado operacional positivo de R$ 55 milhões. O Digimais permanece com os desafios de reestruturar seu modelo de negócios, o que deve requerer tempo para execução e ganho de escala para a estabilização de seu perfil financeiro e de risco.

Por outro lado, o risco de financiamento do banco é parcialmente compensado por índices de liquidez bem controlados e pelo sucesso da administração em reforçar e fortalecer seus canais de distribuição, principalmente via parcerias com plataformas de investimento.

Fontes

Fitch

Veja mais

XPInc CTA

Se você ainda não tem conta na XP Investimentos, abra a sua!

XP Expert

Avaliação

O quão foi útil este conteúdo pra você?


Newsletter
Newsletter

Gostaria de receber nossos conteúdos por e-mail?

Cadastre-se e receba grátis nossos relatórios e recomendações de investimentos

Disclaimer:

Este material foi elaborado pela XP Investimentos CCTVM S/A (“XP Investimentos” ou “XP”) tem caráter meramente informativo, não constitui e nem deve ser interpretado como sendo material promocional, solicitação de compra ou venda, oferta ou recomendação de qualquer ativo financeiro, investimento, sugestão de alocação ou adoção de estratégias por parte dos destinatários. Os prazos, taxas e condições aqui contidas são meramente indicativas. As informações contidas neste relatório foram consideradas razoáveis na data em que ele foi divulgado e foram obtidas de fontes públicas consideradas confiáveis. A XP Investimentos não dá nenhuma segurança ou garantia, seja de forma expressa ou implícita, sobre a integridade, confiabilidade ou exatidão dessas informações. Este relatório também não tem a intenção de ser uma relação completa ou resumida dos mercados ou desdobramentos nele abordados.
Os instrumentos financeiros discutidos neste material podem não ser adequados para todos os investidores. Este material não leva em consideração os objetivos de investimento, situação financeira ou necessidades específicas de qualquer investidor. Os investidores devem obter orientação financeira independente, com base em suas características pessoais, antes de tomar uma decisão de investimento. A XP Investimentos não se responsabiliza por decisões de investimentos que venham a ser tomadas com base nas informações divulgadas e se exime de qualquer responsabilidade por quaisquer prejuízos, diretos ou indiretos, que venham a decorrer da utilização deste material ou seu conteúdo. Os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros. Este relatório é destinado à circulação exclusiva para a rede de relacionamento da XP Investimentos, incluindo agentes autônomos da XP e clientes da XP, podendo também ser divulgado no site da XP. Fica proibida sua reprodução ou redistribuição para qualquer pessoa, no todo ou em parte, qualquer que seja o propósito, sem o prévio consentimento expresso da XP Investimentos. A Ouvidoria da XP Investimentos tem a missão de servir de canal de contato sempre que os clientes que não se sentirem satisfeitos com as soluções dadas pela empresa aos seus problemas. O contato pode ser realizado por meio do telefone: 0800 722 3710.

A XP Investimentos CCTVM S/A, inscrita sob o CNPJ: 02.332.886/0001-04, é uma instituição financeira autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil.Toda comunicação através de rede mundial de computadores está sujeita a interrupções ou atrasos, podendo impedir ou prejudicar o envio de ordens ou a recepção de informações atualizadas. A XP Investimentos exime-se de responsabilidade por danos sofridos por seus clientes, por força de falha de serviços disponibilizados por terceiros. A XP Investimentos CCTVM S/A é instituição autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil.


Este site usa cookies e dados pessoais de acordo com a nossa Política de Cookies (gerencie suas preferências de cookies) e a nossa Política de Privacidade.