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Digimais tem rating rebaixado pela Fitch para ‘BB+(bra)’

No dia 18 de setembro, a Fitch Ratings rebaixou o Rating Nacional de Longo Prazo do Banco Digimais S.A. (Digimais) para 'BB+(bra)', ante 'BBB-(bra)'. A perspectiva, por sua vez, foi mantida em Estável.

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No dia 18 de setembro, a Fitch Ratings rebaixou o Rating Nacional de Longo Prazo do Banco Digimais S.A. (Digimais) para ‘BB+(bra)’, ante ‘BBB-(bra)’. A perspectiva, por sua vez, foi mantida em Estável.

O rebaixamento dos ratings nacionais do Digimais reflete a deterioração de seu perfil financeiro, principalmente em termos de qualidade de ativos desde o final de 2022.

O mercado financeiro mais adverso afetou os bancos que atuam no segmento de consumo, particularmente no financiamento de veículos, como o Digimais. Em junho de 2023, o financiamento de veículos usados no varejo representava 81% dos empréstimos brutos da instituição.

O Digimais apresentou elevado prejuízo operacional em 2022 e piora da qualidade de ativos até o primeiro semestre de 2023, após aumentos expressivos dos seus indicadores de inadimplência e da consequente maior necessidade de provisionamento de créditos duvidosos.

Em dezembro de 2022, o volume de créditos duvidosos (classificados na faixa de risco ‘D-H’ do Bacen) em relação aos empréstimos totais cresceu significativamente – para 39,3%, de 11,5% em dezembro de 2021. Em junho de 2023, esse indicador apresentou ligeira melhora, atingindo 31,7%, após elevados créditos terem sido baixados para prejuízo/total da carteira.

Após o forte prejuízo de 2022 (R$ 744 milhões), o índice de capital Nível 1 regulatório caiu para 4,8% em dezembro daquele ano (ante 11,7% em dezembro de 2021) e ficou desenquadrado pelas regras mínimas do Bacen. Após os resultados positivos de junho de 2023, o índice de capital aumentou para 6,3%. Com o aporte de capital aprovado pelo Bacen em agosto de 2023, no valor de R$ 100 milhões, esse indicador voltará para patamares históricos de 10%-11%, nível que a Fitch espera que seja mantido nos próximos anos.

Além do aporte, o Digimais tem realizado iniciativas para reverter a situação: (i) políticas mais conservadoras para concessão de crédito; (ii) foco em empréstimos com maior garantia; (iii) financiamento de veículos mais novos; (iv) aumento de empréstimo consignado; (v) busca por novas fontes de liquidez; e (vi) maior exploração da cadeia produtiva do seu principal acionista, como participações estratégicas via fundos de investimentos (o que, por outro lado, pode reduzir a transparência de algumas informações).

Tais movimentos têm mostrado efeito no curto prazo, e o Banco encerrou o primeiro semestre de 2023 com resultado operacional positivo de R$ 55 milhões. O Digimais permanece com os desafios de reestruturar seu modelo de negócios, o que deve requerer tempo para execução e ganho de escala para a estabilização de seu perfil financeiro e de risco.

Por outro lado, o risco de financiamento do banco é parcialmente compensado por índices de liquidez bem controlados e pelo sucesso da administração em reforçar e fortalecer seus canais de distribuição, principalmente via parcerias com plataformas de investimento.

Fontes

Fitch

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