IBOVESPA +1,80% | 112.558 Pontos
CÂMBIO -1,14% | 4,95/USD
O que pode impactar o mercado hoje
Destaques da semana
Mercados amanhecem sem direção definida, após o presidente dos Estados Unidos, Joe Biden, sancionar a lei que suspende o teto da dívida do governo norte-americano, evitando o que teria sido o primeiro calote da história dos Estados unidos. Na agenda internacional dessa semana, as atenções estarão voltadas para a divulgação do Índice de Gerente de Compras (PMI) serviços e composto de maio, nos EUA, e a balança comercial da China referente ao mês de maio. No Brasil, em semana mais curta devido ao feriado de Corpus Christi, o destaque da semana será a divulgação do Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA) de maio. Além disso, a tramitação do texto do novo arcabouço fiscal deve se iniciar no Senado.
Mercados globais
Nos EUA, o S&P 500 negocia de lado depois de registrar uma das melhores semanas desde o início do ano e quase marcar um bull market (alta de 20% desde as mínimas). Na última sexta-feira (2), os índices americanos tiverem um dia de rali depois da resolução do teto da dívida dos EUA e também da publicação de um forte relatório de emprego. No final de semana, o presidente Joe Biden assinou a lei que elevou o teto da dívida do país depois da aprovação pelo Congresso dias antes de um potencial default. O índice europeu Stoxx 600 também negocia praticamente do zero a zero, depois de o PMI composto da Zona do Euro ter vindo em 52,8 em maio, abaixo dos 53,3 do mês anterior, mas ainda indicando expansão da atividade econômica. Já na Ásia, as principais Bolsas fecharam em alta, em linha com o movimento de Wall Street da semana passada. O índice japonês Nikkei 225 subiu 2,2%, enquanto o índice chinês Hang Seng registrou alta de 0,9%.
Em commodities, o preço do petróleo sobe quase 2%, com o Brent negociado a US$ 77/ barril depois que a Arábia Saudita anunciou a decisão de cortar a produção em 1 milhão de barris de petróleo por dia no último domingo. O anúncio unilateral foi feito após membros da OPEP+ concordarem em manter a atual meta de produção do cartel até o final do ano.
Mercado na semana passada
Em semana de alívio após a aprovação do acordo do teto de gastos americano, o Ibovespa encerrou em alta de 1,5%, aos 112.558 pontos. Como destaque da semana, Azul (AZUL4) subiu mais de 14%, após o governo sancionar a redução de impostos para as companhias aéreas, além do cenário mais otimista esperado por analistas. Em contrapartida, Via (VIIA3) caiu cerca de 5% após o rebaixamento da recomendação do papel, feito pelo JP Morgan.
As taxas futuras de juros fecharam mais uma semana em queda, ao longo de toda a estrutura a termo. Dentre os diversos assuntos no radar dos investidores, os principais destaques foram (i) a divulgação do IGP-M, (ii) a surpresa positiva com o PIB do Brasil; e (iii) a redução das apostas na alta de juros nos Estados Unidos. DI jan/24 passou de 13,19% para 13,215%; DI jan/25 subiu de 11,45% para 11,475%; DI jan/26 caiu 10,83% para 10,785%; DI jan/27 recuou de 10,87% para 10,78%.
Veja todos os detalhes
Economia
Os dados do mercado de trabalho dos EUA não alteram a expectativa sobre a pausa nos aumentos de juros. PMI nos EUA, Europa e Inflação no Brasil e na China em destaque nesta semana
- Os empregadores dos EUA aumentaram inesperadamente as contratações em maio, embora o crescimento salarial tenha diminuído, em um dos dados finais que os diretores do Federal Reserve terão disponíveis enquanto ponderarem sobre sua próxima decisão de taxa no final deste mês. De acordo com dados do Bureau of Labor Statistics do Departamento do Trabalho na sexta-feira, a maior economia do mundo criou 339.000 empregos no mês passado, subindo de uma leitura revisada para cima de 294.000 em abril. Os economistas tinham visto o número em 180.000. Enquanto isso, a taxa de desemprego subiu para 3,7%, de 3,4% em abril, e o salário médio por hora cresceu 0,3%, após avançar 0,4% mês a mês. Numa base anual, o crescimento dos salários abrandou ligeiramente para 4,3%. A probabilidade de que o Fed suba as taxas em um quarto de ponto percentual aumentou marginalmente após o relatório de empregos, mas os investidores ainda esperam amplamente que o banco opte por uma pausa;
- O crescimento no setor de serviços da China acelerou em maio. O índice de gerentes de compras (PMI) da Caixin Services subiu para 57,1 em maio, de 56,4 em abril, superando as expectativas de uma leitura de 55,2. O índice cresceu pelo quinto mês consecutivo depois que a China relaxou a maioria das restrições anti-COVID no início de 2023. O PMI composto da Caixin/S&P, que inclui atividades de manufatura e serviços, subiu para 55,6 de 53,6 em abril, marcando a expansão mais rápida desde Dezembro de 2020. A economia da China se recuperou mais rápido do que o esperado no primeiro trimestre, mas perdeu força no início do segundo trimestre, com dados de abril vindo abaixo das expectativas do mercado;
- A indústria brasileira teve resultados ruins em abril. A produção industrial caiu mais que o esperado em relação a março (realizado: -0,6%; XP: -0,3%; mercado: -0,2%), marcando a quarta queda nas últimas cinco leituras mensais. O setor industrial ficou praticamente estável no trimestre móvel até abril (0,1% T/T). Em uma base anual, a produção manufatureira diminuiu 2,7% em abril e 1,4% com base no indicador do trimestre móvel. A abertura mostra sinais mistos nas principais categorias de manufatura. A produção de bens de capital caiu 11,5% M/M e 1,9% T/T no trimestre móvel encerrado em abril. Esses números preocupantes refletem condições monetárias mais rígidas, menor lucratividade corporativa e queda na produção de caminhões. Pelo lado positivo, a indústria de mineração vem se recuperando fortemente, apesar do revés marginal em abril. No geral, esperamos que a indústria brasileira cresça 0,7% em 2023;
- Na agenda da semana, destacamos a divulgação dos índices de gerentes de compras (PMIs) na Europa e EUA nesta segunda-feira. Na China, destaque para os dados da balança comercial (terça-feira) e índice de preços ao consumidor (quinta-feira). No Brasil, por sua vez, o foco fica no IPCA de maio, que deve mostrar arrefecimento nos preços dos alimentos, bem como efeito baixista nos preços dos combustíveis (XP e consenso de rua 0,35%). Do lado fiscal, esperamos a continuação da tramitação do novo arcabouço fiscal no Senado e a apresentação do relatório da reforma dos impostos indiretos.
Empresas
Méliuz (CASH3) | Quinto Round: A saga da operação entre Méliuz e BV
- A Méliuz divulgou um Fato Relevante informando que ontem, 1 de junho de 2023, firmou um acordo de investimento definitivo para a venda ao Banco BV S.A. (“banco BV”) de todas as ações de propriedade da companhia emitidas pela Acesso Soluções de Pagamento S.A. (“Bankly”) e de até 100% das ações emitidas pela Acessopar Investimentos e Participações S.A (“Acessopar”);
- Como resultado, o Memorando de Entendimento (MoU) evoluiu para um Contrato de Compra e Venda (SPA) sem alterações, o que significa que o BV pagará R$ 210 milhões para adquirir 100% do Bankly;
- A conclusão da venda e transferência do Bankly e Acessopar está sujeita à implementação das condições precedentes acordadas entre as partes, incluindo a aprovação da transação pelas autoridades brasileiras, como o Conselho Administrativo de Defesa Econômica (CADE) e o Banco Central do Brasil (BACEN);
- A maior mudança é que, a partir de agora, o BV está autorizado a adquirir ações da CASH3 no mercado público (até 11,15%, totalizando 15% do capital da Méliuz);
- Embora essa etapa seja mais um passo necessário para a conclusão da operação sem alterar materialmente a probabilidade de concluir o acordo, consideramos qualquer potencial aquisição de ações da CASH3 pelo BV como um indicador chave de sua intenção de exercer a opção de compra;
- Como resultado, reiteramos nossa visão de que a operação está progredindo e o acordo é positivo para a empresa;
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Saúde: Data Expert | ANS Tracker de Abril de 2023
- Este é o nosso ANS Tracker, no qual acompanhamos e analisamos os dados mensais da ANS sobre os beneficiários de planos de saúde. Os destaques são:
- O mercado de saúde cresceu em abril, seguindo o desempenho consistentemente positivo dos dados dos últimos meses, que parecem ser mais confiáveis depois das inconsistências que observamos no mês passado terem sido aparentemente corrigidas;
- O segmento corporativo foi o único a apresentar números positivos no mês;
- Os segmentos de Medicina de Grupo, Cooperativas Médicas e Seguradoras foram responsáveis por 96% do crescimento total em abril;
- SP, MG e SO foram os destaques positivos, enquanto o mercado do RJ perdeu praticamente todas as adições líquidas do 1T23;
- O número total de beneficiários da Hapvida caiu ligeiramente, em linha com a estratégia da empresa de aumentar os preços de forma mais agressiva; e
- SULA, Unimed-BH e CNU foram os principais destaques positivos durante o mês.
- Apesar do crescimento apresentado, permanecemos cautelosos em relação às operadoras de saúde devido a incertezas macroeconômicas e margens atualmente pressionadas;
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Principais notícias dos setores
Nestas publicações diárias, trazemos as principais notícias nacionais e internacionais dos setores: Financeiro, Varejo (e-commerce, supermercados, lojas de roupa, farmácias, etc.), Agro, Alimentos e Bebidas e Energia (óleo & gás e elétricas).
- Notícias Diárias do Setor Financeiro
- Bancos alteram fatura do cartão de crédito para elevar receitas (Valor);
- Méliuz assina acordo definitivo com BV para venda da Bankly por R$ 210 milhões (Valor);
- CNseg entra na Justiça contra Susep para barrar registro de seguros no país (InfoMoney);
- Clique aqui para acessar o relatório completo.
- Radar Tech XP: Notícias diárias do setor de Telecom e Tecnologia
- Méliuz vende Bankly ao Banco BV por R$ 210 milhões (mobiletime);
- 5G foi a única tecnologia móvel a ganhar usuários em abril (telesintese);
- Telefonia Fixa e TV Paga registram novo encolhimento em abril (telesintese);
- IDC: mercado de smartphones deve ter queda de 3,2% em 2023 (telesintese);
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- Entrega XP: Notícias diárias do setor de varejo
- Shein já conta com 151 fábricas no Brasil para processo de nacionalização da produção (Estadão);
- Shein e Shopee: Estados decidem unificar ICMS sobre compras em sites estrangeiros em 17% (Estadão);
- CVC anuncia novo CEO e aporte de Guilherme Paulus, seu fundador (Valor);
- Carrefour faz emissão de R$ 930 milhões e pressão de dívida cai (Valor);
- Clique aqui para acessar o relatório.
- Agro, Alimentos & Bebidas: confira as principais notícias
- Alimentos e Bebidas;
- ABPA vê baixo risco de embargo nacional à exportação de frango em caso de gripe aviária – Avisite;
- Exportações de carne bovina da Australia saltam em maio, em linha com maior produção – Beef Central.
- Agro;
- El Niño já afeta clima nas áreas produtoras de milho, aponta EarthDaily Agro – Notícias Agrícolas;
- Ucrânia mantém previsão de safra de grãos apesar de menor área plantada – Notícias Agrícolas.
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- Alimentos e Bebidas;
- Radar Energia XP: Notícias diárias do setor de energia
- Copel investirá R$ 205 milhões em modernização de atendimento ao cliente. (Canal Energia);
- Equatorial avalia ativos da Light. (Canal Energia);
- Sesa e Light Energia entram com pedido de prorrogação das concessões. (Valor Econômico);
- Clique aqui para acessar o relatório.
- Combustível XP: As principais notícias que movem o setor de Óleo & Gás
- Sauditas farão corte para impulsionar preço do petróleo (Valor Econômico);
- Petrobras pode retomar distribuição, diz representante dos funcionários no conselho (Valor Econômico);
- Distribuidoras de gás esperam que Petrobras pressione preços da concorrência para baixo. (EPBR);
- Clique aqui para acessar o relatório.
Renda fixa
De Olho na Renda Fixa: principais notícias de crédito privado, mercados e renda fixa
- Otimismo com ativos brasileiros ganha força (Valor Econômico);
- IPCA de maio, arcabouço fiscal no Senado e dados da economia chinesa: o que acompanhar na semana (Infomoney);
- Sesa e Light Energia entram com pedido de prorrogação das concessões (Valor Econômico);
- CVC deve receber aporte de R$ 75 milhões em potencial oferta subsequente de ações (Valor Econômico);
- Fitch Rebaixa Rating da Eneva Para ‘AA+(bra)’; Perspectiva Estável (Fitch);
- Clique aqui para acessar o relatório completo.
Alocação & Fundos
Principais notícias
- Fundos Imobiliários (FIIs): confira as principais notícias
- Imóveis: Trio da Americanas embolsa uma bolada com vendas; Aluguéis assombram FIIs (Money Times);
- Fundos imobiliários engatam mais uma semana de alta; FII que reduziu dividendo despenca (Money Times);
- RBED11, BTSI11, STRX11, PAPII11 e RBED11: As novidades em FIIs; IFIX fecha em alta (Investing);
- Fundo imobiliário tomba 11,25% na semana; IFIX tem nova alta e chega a 3.027 pontos (FIIs);
- Clique aqui para acessar o relatório.
ESG
Brunch com ESG: Bancos se juntam à luta contra o desmatamento, enquanto crédito de carbono segue em destaque
- Pensando em melhor auxiliar os investidores, o Brunch com ESG é um relatório publicado todos os sábados pelo time ESG do Research da XP, que busca destacar os principais tópicos da agenda na semana no Brasil e no exterior;
- Na última semana, destacamos: (i) Bancos brasileiros colocam regras mais rígidas para dar crédito aos frigoríficos visando reduzir desmatamento; (ii) Verra, maior certificadora global de créditos de carbono, enfrenta descrédito; e (iii) BBAS3 estabelece sistema inovador de pagamento via créditos de carbono em leilão de imóveis rurais;
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Dia Mundial do Meio Ambiente em destaque | Café com ESG, 05/06
- O Ibovespa encerrou a semana em alta de 1,5%, enquanto o ISE subiu +1,7%, em linha com o pregão positivo de sexta-feira, com o Ibov e o ISE subindo +1,8% e +1,1%, respectivamente;
- No lado das empresas, o presidente do BNDES, Aloizio Mercadante, informou na última sexta-feira que o banco vai lançar um pacote de crédito de R$5 bilhões para o estado do Pará se preparar para receber a COP30, a ser sediada na capital Belém, em 2025 – segundo Mercadante, o projeto “COP30 – 2025” vai reunir operações reembolsáveis e não reembolsáveis, além de criar uma linha especial de crédito voltada para o evento, que virá acompanhada das linhas existentes, além do Fundo Clima e Fundo Amazônia;
- Na política, (i) a ministra do Meio Ambiente, Marina Silva, participa hoje, às 15h, de solenidade com o presidente Lula em comemoração ao Dia Mundial do Meio Ambiente, e deve anunciar o novo Plano de Ação para Prevenção e Controle do Desmatamento na Amazônia Legal (PPCDAm), além da criação de novas Unidades de Conservação, a serem geridas pelo ICMBio – o presidente, por sua vez, deve assinar alguns decretos de governança ambiental, que vão estabelecer diretrizes, normas e regulamentos relacionados à gestão ambiental e à proteção da biodiversidade; e (ii) o Plano Safra 2023/24, ainda em formatação, deverá incluir novos requisitos de sustentabilidade, contemplando benefícios adicionais para produtores que já adotem ou planejem incorporar boas práticas ambientais na produção – a ideia é acelerar os processos de redução de emissões de gases do efeito estufa, assegurar novos ganhos de produtividade e ampliar o alcance das políticas de baixo carbono, especialmente na agricultura familiar;
- Clique aqui para acessar o relatório e começar o dia bem informado com as principais notícias ao redor do Brasil e do mundo quando o tema é ESG.
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