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Banco BMG tem rating elevado pela Fitch para ‘BB-‘ / ‘A(bra)’; Perspectiva ‘Estável’

Confira o comentário de elevação de rating do Banco BMG pela Fitch.

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No dia 03 de outubro de 2024, a agência de classificação de risco Fitch elevou os ratings em escalas global e nacional do Banco BMG S.A. (“Banco” ou “BMG”) para ‘BB-‘, ante ‘B+’, e ‘A(bra)’, ante ‘A-(bra)’, respectivamente. A perspectiva, por sua vez, foi mantida em ‘Estável’.

Visão da Agência

A elevação (upgrade) dos ratings do BMG é reflexo de uma combinação de fatores que culminaram no avanço dos indicadores de rentabilidade e capitalização do Banco: i) reorganização estratégica; ii) melhora da qualidade dos ativos; e iii) otimização de eficiências operacionais.

A agência ainda destaca a relevância do Banco no mercado doméstico de consignado, com a elevada participação de créditos com garantias em sua carteira (64% do total) contribuindo para uma qualidade de ativos equilibrada.

Além disso, o BMG diversificou suas fontes de captação, aumentando as emissões no mercado local e reduzindo o prazo médio de captação, e vem operando com um adequado perfil de liquidez. 

Como resultado, a Fitch espera que os resultados mais robustos devem levar a uma melhora sustentável do desempenho financeiro do Banco a médio prazo.

O turnaround do Banco

Ao longo do último ano e meio, o BMG passou por uma reorganização estratégica, conduzida por uma nova administração. As alterações incluíram a venda de ativos não essenciais e a redução da carteira de segmentos menos rentáveis, a fim de aprimorar o crédito consignado em folhas de pagamento e aposentadoria.

Embora os riscos de execução relacionados à intensa concorrência e à interferência regulatória no mercado de crédito consignado permaneçam relevantes para o cenário-base da Fitch, a agência considera positiva a mudança do BMG em direção a uma postura mais favorável, do ponto de vista de seu portfólio de crédito.

Com isso, a agência espera que a mudança estratégica para equilíbrio entre risco e retorno — em vez de busca agressiva por crescimento — deve continuar otimizando receitas e estabilizando custos.

Resultados BMG

O Banco também apresentou melhora no índice de resultado operacional/ativos ponderados pelo risco para 2,1% no primeiro semestre de 2024, ante a média de 0,5% de 2020 a 2023, após três anos de resultados operacionais próximos do breakeven

O BMG vem operando com confortável liquidez, reforçada pela redução estratégica de determinadas carteiras de crédito. Em 30 de junho de 2024, o índice créditos brutos/depósitos era de conservadores 83%, mantendo uma posição de ativos muito líquida, acima de R$ 5 bilhões, embora este montante deva diminuir ligeiramente para dar suporte à recuperação operacional.

O índice de créditos em atraso (na faixa ‘D–H’) permaneceu relativamente estável, em 6,2%, ao final de junho de 2024 (média de 6,0% de 2020 a 2023). A Fitch acredita que o risco de crédito do BMG continuará administrável e que padrões mais rigorosos conterão o atraso de créditos.

Por fim, o índice de Capital Principal, CET1/ativos ponderados por risco, era de 9,9% ao final de junho, 286 pontos-base acima dos requisitos regulatórios e superior aos 9,3% de 12 meses antes. Na visão da agência, o crescimento controlado e a melhora da geração orgânica de capital devem contribuir para a flexibilidade da gestão de capital do BMG.

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Fonte

Fitch

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