Tópicos do dia
Brasil

- Bolsonaro defende reforma da previdência mais branda
- Política Brasil: Outros destaques da entrevista de Bolsonaro, articulações no Congresso e proposta de aumento do IOF
- Petrobras é credora na renegociação da Cessão Onerosa, segundo Ministro
Internacional

- EUA e China: Para alivio de tensões comerciais, autoridades dos países conversarão na próxima semana
- Câmara dos EUA aprova pacote de gastos para encerrar paralisação parcial do governo
- China: Dados de serviços positivos e banco central anuncia medida expansionista
Empresas

- Petrobras: Destaques da cerimônia de posse de Roberto Castello Branco
- Ações da Fibria são negociadas com código da Suzano a partir de hoje
- Gol (GOLL4): Oferta Pública para aquisição de Senior Notes com vencimento em 2022
Resumo
Sentimento global melhora, mas afirmações sobre reforma da previdência podem pesar
No terceiro dia do ano, o Ibovespa continuou acumulando ganhos, apesar da pressão no mercado internacional, seguindo otimismo com agenda liberal do novo governo. Mesmo com o dia de volatilidade, o Ibovespa fechou em alta de 0,6%, aos 91.564 pontos, superando o recorde de fechamento do dia anterior.
Porém, em primeira entrevista após a posse, Jair Bolsonaro defendeu reforma da previdência mais branda do que a prevista no texto já em tramitação no Congresso Nacional. Também foi contra aumentar a contribuição previdenciária de 11% para 14%, o que pode gerar incerteza devido a redução da economia prevista.
No internacional, o S&P fechou ontem no campo negativo (-2,5%), após dados econômicos fracos que aumentaram a ansiedade sobre o crescimento global e redução das perspectivas de vendas da Apple. Por outro lado, os índices futuros ganharam força (S&P Futuro +1,2%; Dow Jones Futuro +1,1%) com autoridades dos EUA e China preparados para realizar negociações comerciais nos dias 7 e 8 de janeiro. Além disso, a Câmara dos Representantes dos EUA passou legislação em um esforço para acabar com uma paralisação do governo, mas o impasse continua.
Na mesma linha, as ações na China também seguiram o movimento, com o CSI 300 +2,4% e HSI +2,2%. Adicionalmente, dados de serviços mostraram crescimento em dezembro, contrariando uma tendência de dados recentes que mostram desaceleração do crescimento econômico no país. O Banco Central chinês também anunciou medida expansionista, reduzindo reserva compulsória em 1%. Os mercados europeus sobem 1,3%, e o petróleo também sobe 1,8% com melhora no sentimento de risco.
Foco hoje para reunião do Presidente Donald Trump e congressistas sobre impasse da paralização do governo que já dura quase 3 semanas e dados de emprego americano (payroll) que sairá as 11h30.
Do lado corporativo, destacamos o discurso do novo presidente da Petrobras, Roberto Castello Branco, feito ontem. Ele afirmou sua prioridade sobre gestão de portfólio e otimização de custos e ressaltou que a política de preços de combustíveis deve acompanhar a paridade internacional. Sobre Suzano e Fibria, como parte das etapas finais da fusão, as ações da Fibria começam a ser negociadas na B3 a partir de hoje sob o código da Suzano, SUZB3, com o processo de substituição das ações encerrando no fim de terça-feira (08).

Conteúdo na íntegra
Brasil
Bolsonaro defende reforma da previdência mais branda
- Em primeira entrevista após a posse, Jair Bolsonaro defendeu reforma da previdência com idade mínima de 57 anos para as mulheres e 62 anos para os homens. Na proposta de Michel Temer, as idades eram de 62 anos para mulheres e 65 para homens;
- Em geral, a proposta do presidente é uma reforma mais branda do que a prevista no texto já em tramitação no Congresso Nacional. Segundo jornais, a idéia seria desenhar uma reforma com orientações mais genéricas para tornar o sistema mais flexível a mudanças no futuro, como a elevação da idade mínima;
- O Presidente Bolsonaro também foi contra aumentar a contribuição previdenciária de servidores públicos de 11% para 14%, e sinalizou a possível diferenciação de idade mínima segundo profissões. O mercado pode ver com desconfiança a redução da economia prevista, com possível realização de ganhos tendo em vista a performance superior de ativos brasileiros na semana.
Política Brasil: Outros destaques da entrevista de Bolsonaro, articulações no Congresso e proposta de aumento do IOF
- Quando perguntado sobre o caso Queiroz, o Presidente Bolsonaro afirmou não ter conhecimento do caso e falou sobre os 10 cheques de empréstimo que teria concedido ao funcionário de seu filho. Afirmou ainda que se tiver algum problema, que o responsável terá de pagar pelo erro;
- Os partidos PP, MDB e PTB buscarão se aliar esquerda para se opor à eleição de Rodrigo Maia na Câmara. E depois de decidir apoiar Rodrigo Maia para a Câmara, PSL articula contra eleição de Renan Calheiros no Senado;
- Finalmente, para compensar manutenção de subsídios a Norte e Nordeste (com a sanção pelo presidente da lei que prorroga por mais 5 anos os benefícios fiscais da Sudam e Sudene), a equipe econômica propõe a Bolsonaro o aumento do IOF sobre o crédito pessoal.
Petrobras é credora na renegociação da Cessão Onerosa, segundo Ministro
- O Ministro de Minas e Energia, Bento Albuquerque, afirmou que a Petrobras é credora na renegociação do contrato da Cessão Onerosa, e agora o debate será sobre o valor e a forma do pagamento;
- Segundo o ministro, espera-se em um prazo de 100 dias uma solução sobre como ressarcir a Petrobras na renegociação do contrato. O novo presidente da Petrobras, Roberto Castello Branco, afirmou que aguardará a decisão do governo;
- Destacamos que a aprovação do PL da Cessão Onerosa, a criação de uma solução que assegure o repasse a Estados e Municípios de um leilão dos excedentes das áreas sem ferir o teto de gastos e a conclusão da análise da renegociação do contrato da Cessão Onerosa no TCU são os principais desafios a serem superados.
Fenabrave: Mercado de veículos surpreende e cresce 14,6% A/A em 2018
- As vendas de veículos no Brasil registraram, em 2018, crescimento que superou as expectativas iniciais da própria indústria, com crescimento de 14,6% vs 2017, para 2,56mi veículos licenciados. Em dezembro, o resultado também foi positivo, com aumento de 10,3% A/A;
- As vendas de caminhões foram o destaque no ano, com aumento de 46,8% A/A. Quanto ao segmento de carros e comerciais leves, as vendas registraram alta de 13,74% A/A, para 2,47mi de unidades;
- Para 2019, a Fenabrave informou que trabalha com expectativas ainda moderadas, com crescimento de 11% A/A nas vendas de carros e comerciais leves e de 15,9% A/A para caminhões e ônibus. Segundo Assumpção Júnior, tudo dependerá do caminho seguido pelo novo governo, com destaque para a aprovação das reformas, mas ele afirmou que a sinalização nesses primeiros dias do ano já se mostra positiva.
Internacional
EUA e China: Para alivio de tensões comerciais, autoridades dos países conversarão na próxima semana
- Segundo o Financial Times, autoridades dos EUA e da China se reunirão na segunda-feira em uma reunião de dois dias para suas primeiras conversas formais desde o início de uma trégua de três meses em uma guerra comercial que influenciou negativamente os mercados globais;
- Espera-se que as negociações se concentrem na proteção da propriedade intelectual e na política industrial chinesa, que, segundo os EUA, coloca as empresas americanas em desvantagem;
- Depois de um telefonema entre o presidente dos EUA, Donald Trump, e o presidente chinês, Xi Jinping, que ambos os lados descreveram como positivo, esta reunião da próxima semana é vista com bons olhos e, segundo alguns especialistas, a probabilidade de chegar a um acordo dentro de 90 dias está aumentando.
Câmara dos EUA aprova pacote de gastos para encerrar paralisação parcial do governo
- Os democratas, em seu primeiro dia no poder da Câmara, aprovaram ontem um pacote de gastos com o objetivo de reabrir o governo federal americano, desafiando as exigências do presidente Donald Trump de financiar o muro na fronteira com o México;
- O pacote inclui seis projetos de gastos no Senado que financiariam a maior parte do governo até setembro. Além disso, para separar a disputa do muro fronteiriço, os democratas também aprovaram um projeto de lei para o financiamento do Departamento de Segurança Interna, que supervisiona o muro, até 8 de fevereiro;
- Segundo notícias, Trump já notificou o Congresso de que ele irá vetar a iniciativa democrata da Câmara. O presidente e os republicanos do Senado se opõem ao plano dos democratas, e o próximo esforço para reabrir as agências fechadas virá quando os líderes de ambos os partidos se encontrarem com Trump na Casa Branca na manhã de hoje (sexta-feira).
China: Dados de serviços positivos e banco central anuncia medida expansionista
- De acordo com uma pesquisa do setor, dados de serviços na China mostraram crescimento em dezembro, contrariando uma tendência de dados recentes que mostram desaceleração do crescimento econômico no país;
- O índice que mede a atividade de serviços subiu para a maior alta em seis meses, de 53,9 em dezembro, ante 53,8 em novembro, e acima do nível de 50 pontos que separa a expansão da contração econômica;
- Os dados divulgados também acompanham o corte do banco central da China, que reduziu em 1% a quantidade de dinheiro que os Bancos devem manter como reservas com o objetivo de liberar dinheiro na economia para sustentar o crescimento. O índice de reserva exigido para os bancos cairá 0,5% em 15 de janeiro e mais 0,5% em 25 de janeiro.
Empresas
Petrobras: Destaques da cerimônia de posse de Roberto Castello Branco
- Durante discurso da cerimônia de posse, o novo presidente da Petrobras, Roberto Castello Branco afirmou que sua gestão terá 5 prioridades: gestão de portfólio, minimização de custos de capital, busca por redução de custos, meritocracia, segurança do trabalho e meio ambiente;
- Castello Branco destacou que parcerias entre a companhia e outras empresas serão bem-vindas, e avaliará o desinvestimento de ativos em campos terrestres, águas rasas, refino e abastecimento. Além disso, o executivo considera de extrema importância reduzir e alongar o prazo da dívida da companhia;
- Finalmente, o executivo ressaltou que a política de preços de combustíveis deve acompanhar a paridade internacional. Vemos as afirmações do novo CEO como positivas, sinalizando a continuidade e até aprofundamento do processo de recuperação da companhia iniciado em 2016.
Ações da Fibria são negociadas com código da Suzano a partir de hoje
- Como parte das etapas finais da fusão entre Suzano e Fibria, as ações da Fibria começam a ser negociadas na B3 a partir de hoje sob o código da Suzano, SUZB3, com o processo de substituição das ações encerrando no fim de terça-feira (08);
- No que se refere à liquidação da parcela em dinheiro a ser paga pela Suzano, ela ocorrerá no dia 14 deste mês, data de conclusão do negócio. O valor, incluindo estimativa de ajuste pelo CDI, será divulgado na quinta-feira;
- A relação de troca das ações ordinárias da Eucalipto Holding, detidas pelos acionistas da Fibria, por ações da Suzano passou de 0,4611 originalmente para 0,4613. Diante disso, a Suzano vai emitir ~255mi de novas ações para incorporação da holding;
- Em aviso aos acionistas, Suzano e Fibria informaram ajustes no valor a ser pago aos acionistas da Fibria por cada ação preferencial resgatável da Eucalipto Holding, estabelecido originalmente em R$52,50 com correção pelo CDI, e ajustado para R$ 50,12, como consequência do pagamento de cerca de R$2,78bi em dividendos pela Fibria no dia 12 de dezembro.
Gol (GOLL4): Oferta Pública para aquisição de Senior Notes com vencimento em 2022
- A Gol anunciou ontem à noite o início de uma oferta pública de aquisição em dinheiro de todas e quaisquer Senior Notes com vencimento em 2022;
- A previsão é que a oferta se encerre no dia 16 de janeiro, podendo movimentar até US$ 91,5 milhões (remunerados a 8,875% ao ano);
- Embora seja um valor pequeno em relação à dívida total, é um anúncio positivo para o perfil de dívida da companhia.

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