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ūüĆéRADAR GLOBAL: Facebook e o metaverso

Metaverso online, TSMC no pódio e Google Pixel

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MACRO

Bolsas internacionais amanhecem negativas (EUA -0,8% e Europa -1,9%) ap√≥s a venda generalizada nos mercados ao passo que a ata do Federal Reserve revelou planos para a redu√ß√£o de US$ 120bi dos est√≠mulos monet√°rios ainda neste ano. O petr√≥leo (-3,8%), apresenta queda enquanto consolidam-se as expectativas de desacelera√ß√£o do crescimento chin√™s em fun√ß√£o das novas restri√ß√Ķes com o intuito de reduzir a transmiss√£o da variante delta. Na China (-0,7%), o mercado no encerrou negativo, com a√ß√Ķes de tecnologia como Alibaba (-5,5%), Tencent (-3,4%) e Meituan (-7,2%) estendendo suas perdas.

Coronav√≠rus: Biden anuncia que a 3¬™ dose de refor√ßo da vacina estar√° dispon√≠vel a partir do dia 20 de setembro e ser√° administrada cerca de oito meses ap√≥s a segunda dose para pessoas maiores de 18 anos. Espera-se que idosos acima de 65 anos, indiv√≠duos com doen√ßas cr√īnicas e profissionais da sa√ļde recebam o refor√ßo primeiro.

EMPRESAS

The Sims da vida real: O Roblox (R2BL34), jogo online, aposta, assim como o Facebook (FBOK34), na tese de que o metaverso ser√° a nova era da internet. Contextualizando, o conceito refere-se a um ambiente online imersivo, onde as pessoas poderiam se comunicar e ter uma esp√©cie de 2¬™ vida virtual, customizando seus personagens, comprando terrenos, abrindo empresas em uma plataforma similar ao jogo The Sims da Electronic Arts. A ideia √© bem representada pelas obras de fic√ß√£o cient√≠fica “Jogador N¬ļ1” e “Snow Crash”. Zuckerberg afirmou que v√™ o metaverso como o sucessor da internet via celular.

Grande mercado potencial: Esta ind√ļstria, em est√°gio inicial, poder√° abrir diversas portas para o grande mercado de criptomoedas, an√ļncios digitais, semicondutores e softwares. As criptomoedas (hoje com US$ 1,9tri de capitaliza√ß√£o de mercado) poder√£o facilitar transa√ß√Ķes online entre os avatares virtuais. Em termos de an√ļncios digitais, esta segunda vida virtual poder√° criar diversas oportunidades para marcas ampliarem sua presen√ßa global em uma ind√ļstria j√° avaliada em US$ 350bi em 2020 pela Global Industry Analytics. Por fim, com mais pessoas aderindo ao mundo digital, a demanda por semicondutores e desenvolvimento de objetos em 3D tamb√©m tende a aumentar.

No p√≥dio, a TSMC: A maior fabricante de chips do mundo, a TSMC (TSMC34) se tornou a empresa mais valiosa da √Āsia, ultrapassando a Tencent (dona do WeChat). A companhia, que hoje √© a mais importante fornecedora da Apple, est√° na lideran√ßa no que se refere √† capitaliza√ß√£o de mercado com mais de US$ 538bi, de acordo com a Refinitiv. A Tencent e o Alibaba ficaram em 2¬ļ e 3¬ļ lugar, respectivamente, com uma capitaliza√ß√£o de US$ 536 bi e US$ 472 bi, ap√≥s reguladores chineses amplificarem as regula√ß√Ķes sob a premissa de impedir a concorr√™ncia desleal na internet.

Cen√°rio geral: As press√Ķes regulat√≥rias sobre o setor de tecnologia chin√™s e a coleta e uso de dados est√£o ficando cada vez mais r√≠gidas na China, com leis antitruste e pr√≥-concorr√™ncia. O √≠ndice Hang Seng Tech, que rastreia as maiores empresas de tecnologia listadas em Hong Kong, incluindo Tencent e Alibaba, caiu mais de 25% desde o in√≠cio do ano. Neste cen√°rio, a TSMC tomou o 1¬ļ lugar no p√≥dio √† medida que o mundo enfrenta uma escassez global de semicondutores causada por interrup√ß√Ķes na cadeia de suprimentos devido √† pandemia, bem como pelo aumento da demanda nas ind√ļstrias de autom√≥veis e data centers (entenda mais sobre a Crise dos Chips). Nos pr√≥ximos tr√™s anos, a empresa planeja investir US$ 100 bilh√Ķes para aumentar a sua capacidade de produ√ß√£o, de acordo com a Reuters.

Google hardware? A companhia anuncia o lançamento do Pixel 5a, o novo smartphone da Google (GOGL34) que será lançado no dia 26 de Agosto e custará US$ 449. Em relação ao modelo anterior de 2020, a novidade oferece uma bateria com mais eficiência na durabilidade, tela maior e resistência à água. Além disso, o smartphone também possui uma funcionalidade para converter voz em texto, detecção de acidente de carro e filtragem de spam e mensagens de texto.

Estratégia: A novidade mostra o interesse da empresa em desenvolver o seu negócio para o ramo de hardwares e vem em linha com o anuncio recente da companhia, de que está construindo uma nova fábrica para a sua própria produção de chips, em substituição aos da Qualcomm. No passado, os smartphones da Google não ganharam força contra os da Samsung e da Apple, que ainda dominam o mercado de telefones nos EUA. Além disso, o faturamento do Pixel diminuiu 7% vs. 2020, enquanto a OnePlus (pequena competidora) viu suas vendas aumentarem +428%, seguida pela Apple e Samsung, com crescimento de +53% e +17%, de acordo com a Counterpoint Research. Apesar disso, o desenvolvimento de chips próprios e preços mais competitivos poderão ser um diferencial para conquistar uma fatia maior do mercado de celulares.

AN√ĀLISES

Fonte: Bank of America

Otimismo com o mercado europeu: Um levantamento do Bank of America revelou como investidores enxergam o potencial do mercado europeu at√© o final de 2021. 98% dos respondentes est√£o otimistas e acreditam que o mercado na Europa dever√° performar entre 0% e +20% at√© o final do ano, enquanto apenas 2% apostam em uma eventual queda. Al√©m disso, com a forte temporada de resultados europeia, onde empresas no agregado superaram em 28% as proje√ß√Ķes de lucro l√≠quido do consenso (link), os analistas come√ßam a revisar os pre√ßos-alvo do mercado europeu para cima. A principal tese de investimentos para a regi√£o seria a de catch up, atualmente o continente n√£o se encontra no mesmo est√°gio de recupera√ß√£o econ√īmica da China e dos EUA, o que deve contribuir para est√≠mulos econ√īmicos prolongados, favorecendo setores c√≠clicos, que por sua vez s√£o a maior parte do mercado por l√°.

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