XP Expert

Encontro com a Gestora: Occam Brasil e sua visão de mercado

Confira o resumo do acompanhamento feito pelo time de Análise de Fundos da Plataforma da XP

Compartilhar:

  • Compartilhar no Facebook
  • Compartilhar no Twitter
  • Compartilhar no Whatsapp
  • Compartilhar no LinkedIn
  • Compartilhar via E-mail

Nessa semana, conversamos com Carlos Eduardo Rocha, CIO da Occam Brasil, como parte de nossa rotina de acompanhamento de gestores. A seguir, trazemos os principais pontos abordados sobre a gestora, a equipe de investimentos, sua visão de mercado e os portfólios dos fundos.

A empresa

Fundada em 2018, a Occam Brasil está sediada no Rio de Janeiro e tem hoje aproximadamente R$ 10 bilhões sob gestão, em produtos que combinam estratégias de ações e multimercados macro. A empresa hoje tem perto de 30 colaboradores, dos quais cerca de dois terços pertencem à equipe de investimentos.

A empresa resultou de um processo de segregação da gestora Brasil Plural e, apesar do período relativamente curto enquanto Occam, os seus fundos apresentam um histórico mais longo.

A equipe de investimentos

A equipe é liderada pelo CIO Carlos Eduardo Rocha, que conta com profissionais bastante seniores e dedicados tanto à parte macro – entre gestores e economistas – quanto à parte micro, com analistas de empresas. É uma equipe cuja maioria trabalha em conjunto há bastante tempo e que historicamente teve rotatividade muito baixa.

Em relação ao modelo de gestão da Occam, a tomada de decisão é consensual entre os gestores, seja para operações nos mercados de juros e moedas no Brasil e no mundo, ou para as posições em ações.

Produtos de Destaque

Entre os produtos da grade da Occam que estão abertos para captação, vale destacar o Occam Institucional II FIC FIM e o Occam XP Seg Prev FIC FIM, presentes respectivamente no Top 50 e no Top 25.

Os fundos possuem a mesma estratégia: são multimercados que combinam uma estratégia macro com operações nos mercados de juros e moedas no Brasil e no mundo, com posições de valor relativo no mercado de ações, também local e internacional. A única diferença entre os dois é o nível de risco – enquanto o Occam Institucional tem volatilidade-alvo de 2% ao ano, o produto previdenciário tem objetivo de volatilidade de 4% ao ano.

O Occam Institucional, um multimercado de baixa volatilidade, representa uma alternativa de alta liquidez, com resgate em D+1, com perfil de risco conservador e objetivo de retorno de CDI+2% ao ano. Nos últimos 3 anos, o fundo teve retorno anualizado de CDI+1,72%:

Visão de mercado

Ao longo de 2020, a gestora teve, no início do ano, uma visão mais pessimista do que a média do mercado quanto ao crescimento no Brasil, o que refletiu em menor exposição direcional comprada em bolsa local, além do aumento em posições a favor da queda dos juros. Com isso, os fundos conseguiram se proteger no período da crise, com contribuições positivas também em posições de valor relativo comprados em S&P 500 contra o Ibovespa. Hoje os portfólios contêm uma parcela relativamente maior em bolsa, principalmente em empresas de tecnologia, além de posições táticas no mercado de câmbio e pouco risco alocado em juros.

Em relação ao cenário de mercado, apesar do movimento de redução global da aversão a risco nos meses de abril e maio, a gestora mantém visão cautelosa para os ativos de risco, apontando principalmente para riscos de novas ondas do coronavírus aparecerem, além dos conflitos geopolíticos. No Brasil, o principal ponto a ser monitorado é a deterioração adicional da política fiscal.

Para mais informações sobre os produtos, acesse:

Occam Institucional II

Occam XP Seg Prev

XPInc CTA

Se você ainda não tem conta na XP Investimentos, abra a sua!

XP Expert

Avaliação

O quão foi útil este conteúdo pra você?


Newsletter
Newsletter

Gostaria de receber nossos conteúdos por e-mail?

Cadastre-se e receba grátis nossos relatórios e recomendações de investimentos

Disclaimer:

Este conteúdo tem propósito exclusivamente informativo e se baseia em dados estatísticos, metodologias probabilísticas, fatos concretos do mercado financeiro e em resultados financeiros apurados. Em nenhum momento, o conteúdo desta mensagem representa opiniões pessoais ou recomendações de investimento financeiro de qualquer natureza. Não se configuram, portanto, como ideias, opiniões, pensamentos ou qualquer forma de posicionamento por parte da XP Investimentos CCTVM S/A. É terminantemente proibida a utilização, acesso, cópia ou divulgação não autorizada das informações presentes neste conteúdo. O investimento em ações é um investimento de risco. Na realização de operações com derivativos existe a possibilidade de perdas superiores aos valores investidos, podendo resultar em significativas perdas patrimoniais. Para avaliação da performance de um fundo de investimentos é recomendável a análise de, no mínimo, 12 (doze) meses. Leia o prospecto e o regulamento antes de investir. Todas as informações sobre os produtos, bem como o regulamento e o prospecto e regulamento aqui listados, podem ser obtidas com seu agente de investimentos, em nosso site na internet ou no site do referido gestor. Fundos de investimento não contam com garantia do administrador, do gestor, de qualquer mecanismo de seguro ou fundo garantidor – FGC. A taxa de administração máxima compreende a taxa de administração mínima e o percentual máximo que a política do FUNDO admite despender em razão das taxas de administração dos fundos de investimento investidos. Os fundos de ações e multimercados com renda variável /sem renda variável podem estar expostos a significativa concentração em ativos de poucos emissores, com os riscos daí decorrentes. Os fundos de crédito privado estão sujeitos a risco de perda substancial de seu patrimônio líquido em caso de eventos que acarretem o não pagamento dos ativos integrantes de sua carteira, inclusive por força de intervenção, liquidação, regime de administração temporária, falência, recuperação judicial ou extrajudicial dos emissores responsáveis pelos ativos do fundo. Os fundos de cotas aplicam em fundos de investimento que utilizam estratégias com derivativos como parte integrante de sua política de investimento. Tais estratégias, da forma como são adotadas, podem resultar em perdas patrimoniais para seus cotistas. Os fundos de renda fixa estão sujeitos a risco de perda substancial de seu patrimônio líquido em caso de eventos que acarretem o não pagamento dos ativos integrantes de sua carteira, inclusive por força de intervenção, liquidação, regime de administração temporária, falência, recuperação judicial ou extrajudicial dos emissores responsáveis pelos ativos do fundo. Para informações e dúvidas, favor contatar seu agente de investimentos. Rentabilidade passada não representa garantia de rentabilidade futura. As rentabilidades divulgadas não são líquidas de impostos e taxas de saída e performance. As informações publicadas não levam em consideração os objetivos de investimento, situação financeira ou necessidades específicas de qualquer investidor. Os investidores devem obter orientação financeira independente, com base em suas características pessoais, antes de tomar uma decisão de investimento. Caso os ativos, operações, fundos e/ou instrumentos financeiros sejam expressos em uma moeda que não a do investidor, qualquer alteração na taxa de câmbio pode impactar adversamente o preço, valor ou rentabilidade. A XP Investimentos não se responsabiliza por decisões de investimentos que venham a ser tomadas com base nas informações divulgadas e se exime de qualquer responsabilidade por quaisquer prejuízos, diretos ou indiretos, que venham a decorrer da utilização dessa plataforma. Os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros. Investimentos nos mercados financeiros e de capitais estão sujeitos a riscos de perda superior ao valor total do capital investido.

A XP Investimentos CCTVM S/A, inscrita sob o CNPJ: 02.332.886/0001-04, é uma instituição financeira autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil.Toda comunicação através de rede mundial de computadores está sujeita a interrupções ou atrasos, podendo impedir ou prejudicar o envio de ordens ou a recepção de informações atualizadas. A XP Investimentos exime-se de responsabilidade por danos sofridos por seus clientes, por força de falha de serviços disponibilizados por terceiros. A XP Investimentos CCTVM S/A é instituição autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil.


Este site usa cookies e dados pessoais de acordo com a nossa Política de Cookies (gerencie suas preferências de cookies) e a nossa Política de Privacidade.