Agora é possível acessar, no Brasil, a estratégia global all-weather, multiativos e multiestratégias da Wellington Management

Através de uma parceria de exclusividade na distribuição com a XP, foram criados no Brasil duas versões da estratégia internacional Schroder GAIA Wellington Pagosa, a primeira delas, com hedge cambial, lançada em 12/8/2020, e a segunda, sem hedge cambial, lançada em  04/11/2020.

Wellington Management : Gestora Global de recursos

Fundada em 1928, a Wellington é atualmente uma das maiores e mais renomadas gestoras de recursos do mundo, com mais de R$ 5 trilhões sob Gestão.

A gestora preserva seu DNA de boutique de investimento, mantendo-se como uma empresa de capital fechado e conta com mais de 800 profissionais de investimentos, uma cobertura profunda e detalhada de mais de 5.000 ações de empresas em todo o mundo, além da pesquisa e investimentos em praticamente todas as classes de ativos globais.

A Wellington faz gestão de produtos alternativos desde 1994, que atualmente conta com mais 50 estratégias diferentes.

Principais características do fundo Wellington Pagosa

Com mais de 9 anos de histórico, este é um fundo  multiestratégia, com perfil de retorno absoluto e baixa direcionalidade de mercado, que busca proporcionar crescimento de capital através de gestão ativa, com elevada diversificação global de ativos.

Seguem abaixo as principais características do fundo:

• Histórico de retornos consistente - 12 das 14 estratégias investidas na carteira têm gerado Alfa, desde o início.
• Proteção em períodos de stress de mercado – com pouca direcionalidade, o fundo visa gerar retornos positivos,  independentemente do ambiente de mercado
• Menor volatilidade relativa aos mercados acionários e baixa correlação com os principais ativos domésticos.
• Eficiência na relação risco versus retorno desde o início do produto.

Construção do Portfolio

O time de gestão é liderado pelos gestores Dennis H. Kim e Roberto J. Isch e eles buscam identificar estratégias que atendam aos pré-requisitos abaixo:

1.            Estratégias com baixa exposição direta aos mercados;

2.            Estratégias que tenham capacidade de geração de alfa;

3.            Estratégias que tenham características de proteção de carteira;

Quanto maior for a convicção do gestor e menor for a correlação da estratégia elegível com as demais estratégias da carteira, maior será a alocação.

Com essa filosofia de gestão, eles buscam sempre manter o portfólio diversificado e que visa entregar retornos positivos, independente dos movimentos de  mercado.

Performance:

Mesmo tendo sidos lançados no Brasil em 2020, os fundos que alocam nestas estratégias já podem observar, na prática, uma característica importante: proteção em períodos de stress de mercado, como nos meses de janeiro e fevereiro deste ano:

Quando fazemos uma simulação mais longa, desde o início do fundo e comparando com os fundos multimercados locais (IHFA), podemos observar novamente a proteção em períodos de stress de mercado.

Eficiência na relação risco x retorno

Vide abaixo simulação de risco e retorno, contemplando uma carteira composta exclusivamente por fundos multimercados locais (IHFA) versus uma carteira composta, em 20%, pela estratégia internacional. 

Quer saber mais sobre a estratégia? Então assista o vídeo abaixo sobre a estratégia do fundo:

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