Como investir em prata? Por que o metal pode ser uma opção para sua carteira

Muito se fala sobre o ouro, mas outros metais podem ser opções interessantes para investidores que buscam diversificar a carteira. Um desses ativos é a prata.

Como o ouro, a prata é uma alternativa defensiva para o portfólio em tempos de elevadas incertezas. Finito, esse metal com mais de 5.000 anos de história de mineração também é visto como um símbolo de proteção (hedge) contra crises e períodos de inflação alta.

Existem algumas características que todo investidor que quer se expor a esses metais precisa saber. Elencamos as principais diferenças entre o investimento em prata e ouro, as tendências para o mercado de prata e como você pode investir nesse metal – e direto na B3, inclusive. Confira:

O que mexe com o preço da prata?

2025 foi o ano dos metais preciosos. Tanto o ouro quanto a prata tiveram performances históricas.

Os preços atingiram níveis recordes. No caso da prata, os contratos futuros mais líquidos do metal negociados em Nova York, com vencimento em março, tiveram uma valorização de três dígitos no ano, saíram de ~US$ 29 a onça-troy no início do período para acima de US$ 70/onça no fim do ano.

Como mencionado acima, fatores como inflação alta e incertezas do lado macroeconômico global podem elevar os preços.

Tensões geopolíticas e uma menor preferência pelas moedas tradicionais, como o dólar, também costumam puxar a cotação para cima. Nesse sentido, a prata tem um papel semelhante ao do ouro ao servir como uma proteção contra riscos do mercado.

Porém, é preciso ter em mente que esses metais (e outros) atendem a diferentes perfis de investimento. Elencamos algumas diferenças da prata em relação ao ouro para você tirar a dúvida sobre o investimento em cada um dos ativos:

Prata ou ouro? Entenda seu perfil de investimento

Volatilidade

Apesar de ser considerada um investimento defensivo, a prata impõe mais risco do que o ouro na carteira do investidor devido à sua maior volatilidade.

Para alguns investidores, essa característica mais volátil pode gerar oportunidades, dado o potencial de valorização do metal. Por outro lado, é bom considerar o nível de risco que está disposto a tomar.

Devido à sua alta exposição à indústria pesada e de tecnologia, a prata está mais ligada à saúde da economia global. O que isso significa? Que tempos de aceleração econômica podem ser benéficas para o preço da prata subir – e vice-versa!

Por isso, como destacamos antes, isso torna a prata um ativo mais volátil comparado a outros metais.

Liquidez

O ouro tem mais liquidez do que a prata. Nesse relatório, comentamos um pouco sobre o conceito de liquidez, mas, basicamente, é a possibilidade e facilidade de resgate do valor investido e o lucro (quando houver).

Para quem deseja fazer vendas de forma rápida, o ouro parece ser a melhor escolha, pois, entre os metais preciosos, é o mais líquido.

Prazo

É preciso paciência para investir na prata, tenha isso em mente.

Em relação à prata, o ouro é menos afetado aos desdobramentos da indústria. A prata está fortemente ligada à criação de produtos ligados à transição energética (falaremos mais sobre isso a seguir) e instrumentos da evolução tecnológica.

Estamos falando de semicondutores, peças importantes para a construção de veículos elétricos e outras novas tecnologias!

Mas a concretização de uma indústria demanda tempo. Por isso mesmo, investir em prata pode ser uma opção mais viável para os investidores com visão de longo prazo.

A prata como ponte para um caminho mais verde

Como abordamos antes, a prata é um elemento-chave para a indústria.

Isso explica o seu destaque no cenário atual. Em meio à “onda da energia limpa”, ela se coloca como um grande componente na produção de veículos elétricos.

E não só isso: a prata é um elemento importante para outras produções de geração e distribuição de energia, como a energia solar, além da produção de tecnologias na indústria das telecomunicações, como aparelhos eletrônicos e o desenvolvimento da rede 5G.

Estamos no caminho para um mundo mais tecnológico e sustentável, e a prata tem se mostrado um grande agente nessa etapa de transição.

Como investir

Com o desenvolvimento do mercado de capitais, as maneiras de se expor à prata vêm aumentando, trazendo mais praticidade e opções ao investidor. Hoje, você pode encontrar diversos produtos que atendem aos mais variados perfis.

Se você se identificou com o investimento em prata, vamos te mostrar agora como se expor ao metal.

Metal físico

Esse é o exemplo mais tradicional: dá para comprar prata em metal físico, no formato de barra ou em moeda.

Nesses casos, um ponto a considerar são os custos de armazenamento, já que, em muitos casos, esses ativos ficam em cofres de instituições financeiras (além do fator de proteção e do seguro).

Comprar o metal físico também costuma ser menos líquido do que aplicar seu investimento por outros meios, onde você pode acompanhar mais de perto as oscilações diárias da cotação e tomar decisões a partir delas.

Contratos futuros

Essa é outra maneira de investir no metal sem lidar com todo o processo de compra e armazenamento do ativo físico.

Costuma ter mais liquidez, mas, por ser um mercado de renda variável, também implica maior volatilidade.

Diferentemente do ouro, no Brasil, não existem contratos futuros de prata negociados na B3, mas é possível encontrá-los em bolsas estrangeiras.

Fundos de investimento

Uma maneira prática e que tem ganhado a atenção dos investidores é o investimento em ETFs, os Exchange Traded Funds. São fundos negociados em bolsa e que têm como principal objetivo acompanhar a performance de um índice.

Saiba tudo sobre ETFs: um guia prático e completo para você tirar as dúvidas

Atualmente, a B3 conta com alguns BDRs de ETFs – ou seja, recibos com lastro em ETFs negociados no exterior – voltados exclusivamente para o mercado de prata.

Um dos principais ativos dentro dessa categoria na Bolsa é o BSLV39, que busca replicar o LBMA Silver Price, índice global da ICE utilizado como referência da prata à vista em dólares.

Na plataforma da XP, o fundo de investimento Trend Prata FIM RL é voltado ao investidor geral e tem exposição à prata negociada na Bolsa de Chicago (EUA), a partir do investimento em contratos derivativos (swaps). Nos últimos 12 meses (até a data de publicação desse relatório, 12 de janeiro de 2026), subiu em torno de 140%, seguindo o rali do metal.

Conclusão

Nesse artigo, você conheceu um pouco mais sobre a prata e as vantagens de investir no mercado de metais preciosos, que vai além do ouro.

A diversificação entre classes de ativos é um dos pilares essenciais de uma estratégia de investimento equilibrada, pois reduz a dependência de um único tipo de risco e melhora a resiliência do portfólio ao longo dos ciclos econômicos.

Nesse contexto, a exposição à prata pode desempenhar um papel interessante: além de servir como um elemento defensivo em momentos de incerteza, o metal também possui características estratégicas devido à sua combinação de uso industrial e preservação de valor.

Assim, incluir prata na carteira, sempre em proporção compatível com o perfil do investidor e seu apetite ao risco, pode contribuir para aumentar a eficiência do portfólio.

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