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Número de pessoas físicas na Bolsa continua com crescimento estável apesar de incertezas no mercado – XP Monitor

Nesse relatório, monitoramos os investidores pessoas físicas na Bolsa brasileira, analisando por faixa etária, estados e gênero.

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O que você vai encontrar nesse relatório:

  • Em junho, o número de investidores pessoas físicas (PFs) na Bolsa brasileira (B3) atingiu 5.186.225. Em relação a maio, houve um aumento de 56.881 investidores PFs, equivalente a um crescimento mensal de +1,1%;
  • A maioria dos investidores da Bolsa encontram-se na faixa etária dos 26 a 35 anos, com 1.729.999 contas ativas em maio, representando 33,4% de todas as contas. Continuando a tendência vista desde 2013, dados mais antigos disponibilizados, as pessoas estão começando a investir cada vez mais jovens;
  • Em relação a regiões, ainda há uma concentração de investidores no Sudeste do país. Os estados de SP, RJ e MG juntos possuem 56,4% do total de investidores, 39,5 pontos percentuais (p.p.) à frente de PR, RS e SC somados (16,9%).
  • O número de investidoras na Bolsa alcançou 1.237.760 em junho, o que corresponde a 23,9% do número total de investidores pessoas físicas. Apesar de uma representatividade ainda pequena, o número de mulheres vêm crescendo em ritmo acelerado, com alta de +46,1% desde 2020.
  • Por fim, observa-se um grande aumento no número de investidores com interesse em BDRs: são 1,4 milhão representando 26% do estoque. Além disso, em termos relativos, esse foi o produto que mais cresceu nos últimos 12 meses, registrando um aumento de +532% no número de CPFs cadastrados.

Em junho, o número de investidores pessoas físicas (PFs) na Bolsa brasileira (B3) atingiu 5.186.225. Em relação a maio, houve um aumento de 56.881 investidores PFs. Analisamos aqui os principais números em relação à presença dos investidores na Bolsa brasileira neste relatório.

Fonte: B3, XP Research

Quanto à posição total desses investidores PFs, houve uma queda do valor total mensal de -7,8%, atingindo R$ 451,2 bilhões investidos. Essa queda pode ser explicada pelo recuo do Ibovespa ao longo do último mês, na qual o índice caiu 11,5%.

A queda do mercado brasileiro foi em linha com os mercados globais, cada vez mais preocupados com riscos de uma recessão econômica, principalmente nos EUA. No Brasil, a queda do Ibovespa foi acentuada pela queda forte nas commodities. Além disso, o crescimento da preocupação com o fiscal, impactado pelos subsídios que o governo brasileiro vem tentando impor na economia como forma de conter a inflação, aumentou a percepção de risco em relação ao país. Diante desse cenário, investidores buscaram se abrigar em títulos de renda fixa, considerados menos arriscados e que pagam juros altos atualmente.

Fonte: B3, XP Research.

Quanto ao saldo por investidor, houve uma queda de -8,8% em relação à maio. Olhando a evolução desde 2017, quando o saldo atingiu seu pico, indo de R$ 267,7 mil por indivíduo em 2017 para os atuais R$ 87,0 mil em junho deste ano, equivalente à uma queda de -67,5%. De forma geral, essa redução no saldo por pessoa ao longo dos últimos anos indica uma crescente presença de pequenos investidores que estão iniciando seus investimentos em ações, o que vemos como um bom sinal, uma vez que mais brasileiros estão começando a investir na Bolsa.

Fonte: B3, XP Research.

Maioria dos investidores na faixa etária de 26 a 35 anos

A maioria dos investidores da Bolsa encontram-se na faixa etária dos 26 a 35 anos, com 1.729.999 contas ativas em maio, representando 33,4% de todas as contas. Em seguida, temos a faixa entre 36 a 45 anos com 1.457.479 contas, equivalente a 28,1% do total.

Segundo dados da B3, em 2013, a porcentagem de investidores entre 25 e 39 anos era de 19% contra 56% de investidores com mais de 60 anos. Recentemente, essa relação se inverteu, com pessoas com mais de 56 anos representando apenas 13,2% da Bolsa em maio. Isso sugere que o público mais jovem está cada vez mais cuidando de suas finanças, o que vemos com bons olhos.

Fonte: B3, XP Research.
Fonte: B3, XP Research.

Já em relação ao valor investido, à medida que a idade avança, o valor também aumenta como mostrado no gráfico acima. Isso pode ser relacionado ao aumento da renda e também ao acúmulo de patrimônio (com os juros compostos trabalhando a seu favor!).

Concentração de investidores na Bolsa no eixo Sudeste-Sul

Os estados que possuem maior número de investidores na Bolsa são: 1) São Paulo (1.897.188 contas, +0,9% M/M, 36,6% do total), 2) Minas Gerais (515.583 contas, +1,0% M/M, 9,9% do total), 3) Rio de Janeiro (514.095 contas, +1,1% M/M, 9,9% do total), 4) Paraná (332.960 contas, +1,1% M/M, 6,4% do total) e 5) Rio Grande do Sul (290.147 contas, +1,2% M/M, 5,6% do total). Isso mostra ainda a concentração no eixo Sul-Sudeste do país, principalmente na região Sudeste. Os estados de SP, RJ e MG juntos possuem 56,4% do total de investidores, 39,5 pontos percentuais (p.p.) à frente de PR, RS e SC somados (16,9%).

Fonte: B3, XP Research.
Fonte: B3, XP Research.

Analisando somente São Paulo, este estado representa sozinho 36,6% do total de contas, quase +27 p.p. acima do segundo colocado, MG, com 9,9% do total. Do ponto de vista do valor investido na Bolsa, o estado de São Paulo também lidera, representando 48% (R$ 217,2 bilhões) do valor total, mais de 33 p.p. acima do RJ (R$ 66,1 bilhões).

Apesar de ainda representar somente 23,9% do total, o número de mulheres continua apresentando crescimento na Bolsa

O número de investidoras na Bolsa alcançou 1.237.760 em junho, o que corresponde a 23,9% do número total de investidores pessoas físicas. Apesar de uma representatividade ainda pequena, o número de mulheres vêm crescendo em ritmo acelerado, com alta de +46,1% desde 2020, porém esse valor ainda é baixo em comparação com o número de investidores homens, que atingiu 3.948.465 no mês, equivalente a um aumento de +65,8% durante o mesmo período. Já em relação ao mês anterior, o número de mulheres cresceu +1,4% e o de homens aumentou +1,0%.

Fonte: B3, XP Research.
Fonte: B3, XP Research.

Na quebra por estado, São Paulo detém o maior número absoluto de investidoras, 485.026, +1,3% M/M (vs. 1.400.368 homens, +0,8% M/M), porém é o terceiro estado ao analisarmos a porcentagem em relação ao número total de investidoras (25,6%), atrás do Rio de Janeiro (25,9%) e do Distrito Federal (26,4%).

Fonte: B3, XP Research.
Fonte: B3, XP Research.

Ao olharmos para o saldo médio por pessoa, notamos que as mulheres detém também os menores saldos. A exceção é no Rio de Janeiro, onde o valor é de R$ 130,2 mil para as mulheres enquanto os homens detém R$ 127,9 mil, ou seja, 1,7% maior. No estado de São Paulo, o saldo médio das mulheres é de R$ 101,6 mil, comparado a R$ 118,9 mil para os homens (14,6% menor). Destaque nesse caso para o estado de Minas Gerais, cuja diferença chega em 38%.

Fonte: B3, XP Research.

Cresce o número de investidores com interesse em BDRs

Liberado para qualquer investidor desde 2020, os BDRs (Brazilian Depositary Receipts) continuaram a seguir atrativos. Observa-se um grande aumento no número de investidores com interesse nesse tipo de ativo: são 1,4 milhão representando 26% do estoque, segundo os últimos dados da B3 de março de 2022.

Além disso, em termos relativos, esse foi o produto que mais cresceu nos últimos 12 meses, registrando um aumento de +532% no número de CPFs cadastrados.

Por fim, o saldo mediano registrou o menor valor desde 2017, cerca de R$ 95. De forma geral, essa redução no saldo por pessoa ao longo dos últimos anos indica uma presença mais alta de pequenos investidores que passaram a iniciar seus investimentos nessa classe de produto, o que vemos como um bom sinal.

Fonte: B3, XP Research. *Primeiro trimestre de 2022

Quer saber mais sobre ações internacionais (BDRs)? Acesse aqui nosso relatório

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As informações presentes neste material são baseadas em simulações e os resultados reais poderão ser significativamente diferentes. Este relatório é destinado à circulação exclusiva para a rede de relacionamento da XP Investimentos, incluindo agentes autônomos da XP e clientes da XP, podendo também ser divulgado no site da XP. Fica proibida sua reprodução ou redistribuição para qualquer pessoa, no todo ou em parte, qualquer que seja o propósito, sem o prévio consentimento expresso da XP Investimentos. SAC. 0800 77 20202. A Ouvidoria da XP Investimentos tem a missão de servir de canal de contato sempre que os clientes que não se sentirem satisfeitos com as soluções dadas pela empresa aos seus problemas. O contato pode ser realizado por meio do telefone: 0800 722 3710. O custo da operação e a política de cobrança estão definidos nas tabelas de custos operacionais disponibilizadas no site da XP Investimentos: www.xpi.com.br. 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