Voiter (ex Banco Indusval)

Este é um relatório informativo sobre o emissor. Para informações sobre taxas de CDBs, LCIs, LCAs, LCs, acesse a Plataforma da XP.

Caso não tenha familiaridade com o setor bancário, sugerimos leitura dos seguintes artigos: Balanço de bancos: saiba como analisar a saúde financeira das instituições, Bancos Médios: conheça as principais frentes de atuação das instituições e Saiba tudo sobre o FGC.

Para a leitura dos fatores de crédito do Voiter, utilizamos como referência as demonstrações do conglomerado societário, que também englobam operações não financeiras, as quais enxergamos como relevantes para a análise da qualidade de crédito do banco. Portanto, os números aqui reportados podem divergir dos dados divulgados pelo Banco Central do Brasil.

O Voiter é parte do mesmo conglomerado financeiro do Smartbank.

Ao investir em um dos ativos do Voiter elegíveis à garantia do Fundo Garantidor de Créditos (FGC), como CDB, LC, LCI e LCA, o investidor está coberto até o limite de R$250 mil*.

Letras Financeiras (LFs) não são garantidas pelo FGC.

Quem é o Voiter?

História

O Banco Indusval foi fundado em 1991, voltado para a concessão de crédito corporativo para o segmento de Empresas Emergentes e Corporate.

Seu IPO foi realizado em 2007, com capitalização de R$ 227,5 milhões. Ao final daquele ano, foram abertas agências no Rio de Janeiro, Maringá, Uberlândia, Porto Alegre e Campo Grande.

Em 2011, o banco deu início à nova fase de expansão, quando houve aumento de capital de R$ 201 milhões. Naquele ano, sua marca foi reposicionada como Banco Indusval & Partners (BI&P).

Sua corretora foi renomeada para Guide Investimentos em 2013, como parte da estratégia de aumentar a atuação no segmento de varejo alta-renda. Junto com o novo nome, foi lançada uma plataforma aberta para distribuição de produtos financeiros.

A recessão do final de 2014, que se agravou significativamente nos anos seguintes, impactou o balanço da maior parte dos bancos de nicho, que possuíam exposição excessiva a determinados segmentos da economia. No caso do Indusval, a quebra da comercializadora de soja e milho Ceagro, em 2015, deflagrou um período árduo para o banco.

Ainda em busca do reequilíbrio financeiro, vendeu cerca de 69% do capital da Guide Investimentos para o grupo chinês Fosun em 2018, além de ter realizado a alienação de ações e aquisição de bônus de subscrição.

No início de 2019, o Indusval passou por um grande movimento de mudança para buscar recuperar seu desempenho financeiro e operacional. Após a realização de consecutivos aportes de capital, o empresário do agronegócio Roberto de Rezende Barbosa tornou-se o maior acionista da instituição.

Naquele ano também houve troca total da administração, com o executivo Fernando Fegyveres (ex-Itaú BBA) sendo contratado para ser o CEO, e venda da participação ~20% remanescente que o banco detinha na Guide.

Ainda em 2019 foi lançado o Smartbank, plataforma de produtos bancários, que começou a ser desenvolvida no fim de 2017 em parceria com o fundo americano The Hive.

Nova marca

Para demonstrar mais claramente suas novas atividades e diretrizes, em 2020 sua marca foi alterada e foi proposta uma reorganização societária.  A proposta de reorganização passou pela criação de uma holding – mantendo Roberto Rezende Barbosa como acionista majoritário e controlador – e pela cisão das 3 unidades de negócios:

• Voiter: Segue na linha de negócios estabelecida pela nova administração e com ativos nos segmentos Corporate, Agro, Energia, Tecnologia (Nova Economia), entre outros.
• Smartbank: Braço de Banco Digital do Grupo.
• Banco legado: Ficará com a carteira legado de operações não rentáveis em setores nos quais o Voiter não tem interesse em ter exposição, além de carteira inadimplente, gerada em anos anteriores a esta administração.

Ao fim de julho de 2020, o conselho de administração do Voiter aprovou a reestruturação societária proposta e criou a holding NK 031 Empreendimentos e Participações.

No último mês de dezembro, a holding incorporou a totalidade das ações em circulação do Banco Indusval, fazendo com que deixasse de ser listado na B3. Em fevereiro de 2021, foi aprovado pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM) o cancelamento do registro do Banco como companhia aberta.

Em abril de 2021, o SmartBank passou a se chamar LetsBank e adquiriu a fintech IOUU, especializada em empréstimos peer-to-peer para empresas. Sua estratégia também foi alterada para focar as atenções no mercado de PMEs.

Em julho, o LetsBank deixou de ser uma subsidiária do Voiter, como proposto na reorganização societária, tendo sua participação transferida à NK 031.

Atuação

Em 2019, o banco passou por um reposicionamento estratégico para buscar recuperar seu desempenho financeiro e operacional. O posicionamento do Voiter é ser um banco de serviços a seus clientes. Os principais focos de atuação são:

• Empresas.
• Produtores Rurais.
• Empreendedores.
• Investidores.

Com ênfase setorial em:

• Agronegócio.
• Tecnologia e Nova Economia.
• Energia.
• Infraestrutura.

Presença

O Voiter possui cinco agências no Brasil, localizadas em São Paulo, Campinas (SP), Lucas do Rio Verde (MT), Belo Horizonte (MG) e Varginha (MG). e uma nas Ilhas Cayman.

*Ao investir em um de seus ativos, o investidor está coberto pelo Fundo Garantidor de Créditos – FGC – para aplicações até o limite de R$ 250 mil por CPF ou CNPJ por conjunto de depósitos e investimentos em cada instituição ou conglomerado financeiro, limitado ao teto de R$ 1 milhão, a cada período de 4 anos, para garantias pagas para cada CPF ou CNPJ.

Veja mais

Fonte

Banco Indusval

Glossário

Run-off: quando o banco muda sua estratégia para focar em um segmento em detrimento de outro, a carteira antiga do segmento a ser descontinuado (ou reduzido) permanece em balanço em processo de extinção. Esse processo é chamado de run-off.

Liquidez: A relação entre os ativos mais líquidos de curto prazo e os passivos exigíveis no curto prazo. Esta é uma medida de cobertura de seu saldo devedor mais curto. Quanto maior o índice, melhor a situação da instituição financeira.

Basileia: parte de acordos bancários firmados entre diversos bancos centrais do mundo para prevenção de risco de crédito. Mede a relação entre capital próprio e o capital de terceiros que será exposto a risco por meio da carteira de crédito do banco. As instituições financeiras são obrigadas a manter um índice mínimo de 8% mais um adicional de conservação de capital principal de 2,5%. Esse índice mínimo visa proteger os clientes das instituições financeiras.

ROAE: é o quociente entre lucro líquido e patrimônio líquido médio da instituição. É uma medida de rentabilidade.

Carteira E-H: Classificação determinada pelo Banco Central na resolução nº 2.682. Os créditos bancários são classificados em nove níveis, sendo eles: AA (menor risco), A, B, C, D, E, F, G e H (maior risco). Sendo assim, a carteira E-H inclui os créditos mais arriscados e aqueles com atraso de pagamento acima de 91 dias. Esses créditos exigem provisão entre 30% e 100% sobre o valor das operações.

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