Resumo Semanal de FIIs – 11/12

Panorama da Semana

O IFIX, índice de fundos imobiliários, fechou a semana em queda de -0,91%, impulsionada positivamente pelos fundos imobiliários do segmento de ativos logísticos e recebíveis, após queda de -0,62% na semana anterior. Sobre os índices de fundos imobiliários da XP, o XPFI apresentou a performance de -0,46% XPFT de -1,07 e XPFP de -0,62%. O Ibov registrou alta de 1,21% na semana.

No âmbito econômico, essa semana foi marcada pela decisão do Copom em manter a taxa Selic em 2,00% ao ano, em linha com o esperado pela XP Investimentos e pelo mercado. Já o IPCA, subiu 0,89% em novembro em comparação com mês de outubro, acumulando alta de 4,31% no ano.

Novas medidas de restrições contra a COVID-19 foram anunciadas para o estado de São Paulo, que atualmente está na fase amarela. Essas novas medidas, a princípio serão menos radicais, no entanto, visam reduzir atividades que têm causado aglomerações, assim como, restringir o horário de funcionamento de estabelecimentos, como restaurantes e bares. No que diz respeito ao comércio, o governo decidiu ampliar de 10 para 12 horas o período de funcionamento, a fim de evitar acúmulo de clientes nas mesmas faixas de horário.

No escopo de indicadores econômicos, o varejo brasileiro continuou forte em outubro, acelerando 0,9% em comparação a setembro, ficando em níveis superiores à pandemia. Além do grande destaque do elevado faturamento nas vendas realizadas através de e-commerce na Black Friday.

Por fim, no âmbito imobiliário, publicamos um relatório sobre Fundos de Fundos (FOF), onde iniciamos a cobertura dos Fundos HGFF11, BCFF11, KFOF11, MGFF11 e CPFF11.  Para saber mais clique aqui.

Radar de Mercado

HGRE11: Informa aos cotistas e ao mercado em geral que o Fundo assinou, na presente data, a Escritura de Venda e Compra para alienação da totalidade dos conjuntos 121 e 122 do Edifício Park Tower, o preço da venda dos conjuntos foi de R$8,5 milhões, 25% inferior ao valor pago.

SARE11: o Fundo firmou Compromisso de Compra e Venda, uma vez que superada todas premissas, passará a ser o único e legítimo proprietário fração ideal de 75% das unidades autônomas integrantes do Condomínio WT Morumbi. A valor total a ser pago é de R$436 milhões. O Fundo assumirá a obrigação de pagamento de certificados de recebíveis imobiliários que atualmente onera o ativo, no valor atual aproximado de R$325 milhões com duração até 12 de dezembro de 2023 a uma remuneração de CDI + 1,45% a.a.. O vendedor do TM FII garantirá ao Fundo por 24 meses o complemento do aluguel mensal (“Renda Mínima Garantida”) atualmente pago pelos locatários dos imóveis integrantes do TM FII, o valor necessário a possibilitar um retorno de 7%a.a..

HAAA11: Firmou os instrumentos definitivos para a aquisição da fração ideal de 25% da totalidade da Ala B e do 3º pavimento da Ala A do imóvel denominado WT Morumbi, equivalente a 11.704 m², o valor da transação é de R$ 260 milhões, com cap rate da operação é estimado em 7,25%.

RELG11: celebrou o Instrumento Particular de Promessa de Venda e Compra de Imóvel, o imóvel situado na Via de Ligação, s/n, Polo Industrial de Camaçari, no município de Camaçari, estado da Bahia, com área construída de 69.167,14 m², e área total de 338.477,53 m². O valor total da transação é de R$ 65 milhões a ser pago, após superadas as condições resolutivas previstas no Contrato, com um cap rate de 8,5%.

VILG11: o Fundo celebrou o Compromisso de Compra e Venda Subordinado ao Implemento de Condições Precedentes para aquisição da fração ideal de 80,0% do empreendimento denominado Castelo 57 Business Park. Durante o período de obras e após a conclusão, o vendedor do imóvel manterá o pagamento do prêmio de locação mensal para o Fundo durante um período de 24 meses com base no mesmo cap rate de 8,5%.

TORD11: informa aos cotistas e ao mercado sobre a terceira emissão de cotas.

RBVA11: comunica o encerramento do prazo para exercício do direito de subscrição de sobras.

HGLG11: Os imóveis do fundo passaram por recente avaliação feita pela Cushman e Wakefield, resultando em valor 4,23% superior aos valores contábeis dos referidos imóveis, o que totaliza variação positiva de aproximadamente 1,80% no valor patrimonial da cota do Fundo.

SDIL11: comunica aos cotistas do Fundo e ao mercado que se encerrou no final do dia 08 de dezembro de 2020 o Período de Exercício do Direito de Preferência no âmbito da oferta pública, com esforços restritos de colocação, da 5ª emissão de cotas do Fundo.

FAMB11B: A Administradora informa que houve atraso nas obras de revitalização da fachada e da modernização do imóvel. Devido ao atraso, foi assinado pelo Fundo o 4º aditivo do contrato de prestação de serviços junto a FERRARI LEITE, objetivando a prorrogação do prazo de execução das referidas Obras, para a data de 30/06/2021. O valor contratual das Obras devido à Construtora teve um aumento de R$1.766.122,63.

RCRB11: Foi concluída, nesta data, a lavratura da Escritura Pública de Transmissão de Domínio a Título De Conferência de Bens e efetiva alienação do 10º andar do Edifício Parque Paulista, com área bruta locável de 575,6 m², pelo valor de R$ 10.554.098,16. Com a venda do Imóvel, o Fundo realizou ganho de capital na ordem de R$ 4 milhões, equivalente a R$ 1,08/cota, uma vez que adquiriu o Imóvel em março de 2011, ao preço de R$ 11.402/m², e o desinvestimento atingiu o patamar de R$ 18.318/m². Com a integralização do Imóvel no BREV11, foi possível criar valor em um FII que o RCRB já era investidor, e que passa a ter participação em um excelente ativo localizado na região da Av. Paulista e ganha diversificação e exposição a em um ativo qualidade e liquidez. Neste patamar, os ativos do BREV11 foram adquiridos por R$15.500/m² e em um dividend yield projetado de aproximadamente 7% ao ano.

ALZR11: O fundo celebrou documento vinculante por força do qual se comprometeu a comprar a totalidade das cotas da Clariant, realizando, assim, a aquisição indireta do empreendimento comercial localizado na Avenida das Nações Unidas, nº 18.001, na Cidade de São Paulo, Estado de São Paulo, pelo valor total de R$ 150 milhões. O imóvel será locado para Clarian, portanto, é uma operação de S&LB, com prazo mínimo de 5 anos. A expectativa é que a transação objeto deste comunicado gere um impacto positivo de R$ 0,2442 por cota no primeiro ano.

HGRE11: Informa aos cotistas que os imóveis do Fundo foram avaliados a mercado (valor justo) pela empresa CBRE, resultando em valor 5,42% superior aos valores contábeis dos referidos imóveis, o que totaliza variação positiva de aproximadamente 5,62%.

EDFO11B: Comunica que foi renovado, no dia 10 de dezembro de 2020, o Contrato de Locação Para Fins Não Residenciais com a Supplier Administradora de Cartões de Crédito, tendo como objeto o 13º andar. Com o fito de manter o Locatário no imóvel, foi concedido desconto de R$10,00/m² para o primeiro ano de locação. Estimamos que o rendimento mensal distribuído por cota a partir de Fevereiro/2021 (competência de janeiro/2021) sofrerá um decréscimo de aproximadamente -0,77%, quando comparado aos rendimentos distribuídos no mês de dezembro/2020.

RCRB11: O fundo celebrou Contrato de Locação de Imóvel Não Residencial com a TRISUL S/A , empresa listada, negociada na bolsa de valores B3 sob o ticker TRIS3, referente aos conjuntos 205, 206, 207 e 208, que representam a totalidade do 20º andar do Edifício Cetenco Plaza. A locação do Imóvel poderá impactar a distribuição de rendimentos em R$ 0,03/cota a partir de 2021.

Carteira Recomendada

Desempenho Semanal

Fonte: XP Investimentos, Economatica e Bloomberg
* Os fundos imobiliários em destaque se encontram restritos por recomendação do Compliance

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