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HGPO11: Cotistas do fundo aprovam venda dos imóveis do fundo

Foi aprovado em assembleia, no dia 15/07/2024, a votação que validou a venda dos imóveis do fundo.

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Foi concluída, no dia 15/07/2024, a votação que aprovou a venda dos imóveis denominados de Edifício Metropolitan (10.2125,55 m²) e Edifício Platinum (2520,48 m²), pelo valor nominal de R$486.712.996 e R$131.575.234, respectivamente, equivalente a R$ 48.546,50/m². Com isso, os imóveis do HGPO11 passarão constituir um fundo de investimento a ser constituído pela RBR Gestão de Recursos.

Condições Precedentes:

Vale destacar que apesar dos cotistas terem aprovado a venda, a conclusão da transação ainda está sujeita a outras condições. Dentre elas pode se destacar a realização de oferta pública de distribuição do novo fundo da RBR. Caso o fundo capte o montante total necessário, pretende realizar a aquisição de ambos os edifícios. No entanto, caso o montante seja inferior, só será realizada a aquisição de um dos imóveis, o qual o também dependerá do volume captado. Ainda, a RBR pode optar por estruturar uma operação financeira para viabilizar a captação dos recursos remanescentes para aquisição de um ou dois imóveis. Por fim, o funding do novo fundo da RBR deverá ser liquidada até o dia 31 de outubro de 2024, durante esse período a gestora terá exclusividade na aquisição dos imóveis do HGPO11.

Forma de Pagamento:

No fato relevante divulgado pelo HGPO11 no dia 14 de maio de 2024, foi destacado a forma de pagamento da venda dos edifícios do fundo, a qual será realizada de forma parcelada. Sendo, aproximadamente, R$340,3 milhões pagos no momento da outorga de escritura pública de compra e venda e o restante de, aproximadamente, R$278 milhões pagos 18 meses após a Escritura do Imóveis. Vale ressaltar que não há menção de correção dos valores pelo IPCA. Sendo assim, acreditamos que o prêmio da venda em relação ao valor de mercado deve ser reduzido ao calcularmos o valor da proposta de aquisição a valor presente.

Trazendo o valor da aquisição para valor presente, o valor por metro quadrado cai de R$48.546,50/m² para R$46.358,89/m², o que representa uma redução de 14% para 9% em relação ao valor de mercado do fechamento do dia 15/07/2024.

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