Índice futuro: veja como funciona

O índice futuro é um tipo de operação que os traders utilizam para negociar a previsão de oscilação do Ibovespa (ou outro índice do mercado).

Ao longo do tempo, a pontuação do Ibovespa, que indica o desempenho dos ativos na Bolsa Brasileira, oscila várias vezes. É possível sempre acompanhar no noticiário chamadas como “o Ibovespa terminou o dia em alta…” ou “a Bolsa caiu 0,85% na semana…”.

A partir dessas variações, você consegue fazer previsões, comprar um contrato futuro e ter a oportunidade de lucrar com essa operação. Hoje, ainda existe a facilidade do mini índice.

Nesse artigo, você vai entender tudo o que precisa saber sobre o índice futuro e como funciona esse tipo de aplicação.

O que é índice futuro?

O índice futuro é um derivativo da previsão de pontos do Índice Bovespa daqui a um determinado tempo. Trata-se de uma operação especulativa com o objetivo de prever a cotação do índice da Bolsa de Valores.

Por exemplo, vamos supor que hoje o Ibovespa esteja avaliado em 100.000 pontos, mas acredita-se que ele estará cotado a 110.000 pontos dentro de um prazo de 2 anos. Com isso, você pode comprar um contrato futuro para obter lucro com a negociação.

Nesse caso, você recebe o pagamento em pontos. Se a sua previsão do exemplo anterior realmente se concretizar, o recebimento é de 10.000 pontos. Cada ponto representa R$1,00 (convertendo, ficaria R$10.000) em caso de contrato de índice cheio ou R$0,20 em caso de mini índice (explicaremos mais adiante).

Entre as características do índice futuro, podemos citar:

Código de negociação do índice futuro

Para negociar o índice futuro na Bolsa de Valores, você precisa utilizar a codificação específica da operação. Ela é dividida em três partes:

• Tipo de contrato: representado por três letras IND (contrato grande) ou WIN (contrato pequeno).
• Mês de vencimento: é a letra que representa o mês de vencimento, seguindo a seguinte sigla:

• Ano de vencimento: são os dois últimos dígitos do ano de vencimento. Por exemplo, 2023 = 23.

Sendo assim, o código INDG25 significa que estamos falando de um índice futuro com vencimento em fevereiro de 2025.

Vencimento do índice futuro

Os contratos possuem prazos de vencimentos bem definidos. Como você viu na codificação, os meses são unicamente pares (fevereiro, abril, junho, agosto, outubro e dezembro) e vencem sempre na quarta-feira mais próxima do dia 15.

Utilizando o exemplo anterior, se 15 é um sábado (dia o qual a Bolsa não abre), então, o vencimento seria no dia 19 (quarta-feira mais próxima).

Margem de garantia do índice futuro

É um percentual do valor total do contrato que serve como garantia em caso de perdas com o índice futuro. Esse valor depende da corretora (em caso de day trade) ou pela B3 (em caso de operações mais longas).

Pontos do índice futuro

É a forma como o Ibovespa é medido em relação ao valor negociado. Quando a Bolsa bate 100.000 pontos, significa que tem 100 mil reais de ações negociadas (R$1 para 1 ponto). Nesse caso, esse é o mesmo raciocínio dos contratos futuros: cada ponto acima ou abaixo da sua previsão representa lucro ou prejuízo de R$1,00.

Liquidação

É o processo final do índice futuro. Acontece quando o prazo de vencimento do contrato acaba e ocorre a finalização da transação.

Qual a diferença entre mini índice e índice futuro?

A principal diferença entre mini índice e índice futuro é o tamanho do contrato. O mini índice é como se fosse uma opção reduzida do índice futuro, sendo, portanto, mais barato e acessível.

Como falamos antes, cada ponto no Índice Futuro equivale a R$ 1,00. No entanto, você só consegue negociar um lote mínimo de 5 contratos. Se o índice está em 100.000 pontos, o valor total do contrato é de R$100.000,00 e o lote mínimo para a aplicação é de 5 contratos.

Já o mini índice a proporção é de 0,20 para cada ponto, portanto, utilizando o exemplo anterior, o valor mínimo seria de R$20.000. É o modelo ideal para pessoas físicas.

Com exceção do código, tamanho do contrato e lote mínimo, todas outras características são iguais: meses pares de vencimento, data, liquidação, entre outros.

Para que serve o índice futuro?

Para o trader, o índice futuro serve como um instrumento financeiro para antecipar operações financeiras com base na sua análise de mercado. Com essa operação, você consegue estabelecer preços de compra e venda para uma data futura conforme as suas previsões e, se for o caso, lucrar com a operação.

Esse tipo de aplicação não necessariamente é arbitrária. É possível se basear, por exemplo, em notícias econômicas, eventos globais, tendências, entre outras fontes de informação.

Para o mercado, funciona como um parâmetro da expectativa do mercado para o futuro. Inclusive, talvez você já tenha até visto no jornal ou site de notícias algo como “o Ibovespa futuro está em xxx pontos…”. Com base nessas previsões, é possível ter uma perspectiva da economia no curto prazo.

Por que operar em índice futuro?

Existem três vantagens principais desse tipo de operação:

• Alavancagem
• Alta volatilidade
• Baixo custo

Alavancagem

Alavancagem é a possibilidade de operar com um valor muito maior do que o investido inicialmente. No caso do contrato futuro, você só precisa ter a margem de garantia em conta (o valor depende da corretora) e é possível operar com várias vezes esse valor, o que oferece uma oportunidade de ganhos também.

Importante: A alavancagem financeiratambém amplifica as perdas, então, esteja ciente dos riscos.

Alta volatilidade

É um tipo de aplicação com movimentações bruscas com frequência, então, possibilita aproveitar essa oscilação no curto-médio prazo para conseguir lucros significativos em menos tempo.

Baixo custo

Com a possibilidade dos mini índices e também apenas a necessidade da margem de segurança, você não precisa se preocupar em ter grandes quantias. Desde 2022, a B3 permitiu a negociação de minicontratos de índice de apenas R$100.

Como é calculado o índice futuro?

O cálculo do índice futuro considera a diferença entre valor atual em pontos do índice Ibovespa e o futuro.

Como base da conta, 1 ponto equivale a R$1,00. Considerando o valor atual de 120 mil pontos, temos, portanto, R$120.000 em um contrato cheio. Se você aposta na alta do mercado para 125 mil pontos, a diferença é de 5 mil pontos e, sendo assim, R$5.000 é o valor em jogo na negociação.

Por fim, você multiplica pelo número de contratos envolvidos na operação. Como o mínimo é 5, você teria R$25.000.

Qual o próximo vencimento do índice futuro?

Eles vencem a cada dois meses, apenas nos meses pares, na quarta-feira mais próxima do dia 15 do mês de vencimento.

Por exemplo, se você comprou no dia 10 de junho de 2023, o vencimento será em agosto no dia 16.

Para calcular, faça o seguinte processo:

1. pegue o mês atual e some dois meses
2. procure a quarta-feira mais próxima do dia 15
3. veja qual é o dia

Qual o código do índice futuro hoje?

Basicamente, temos as três primeiras letras representando o tipo de contrato (índice futuro ou mini índice), uma letra referente ao mês e duas letras referente ao mês de vencimento.

Na prática, imagine que você quer comprar um contrato futuro em junho para daqui a dois meses. Desse modo, você teria:

1. 3 letras (tipo): IND
2. 1 letra (mês): Q
3. 2 números (ano): 23

Em resumo, INDQ23.

Como investir em índice futuro?

Para começar, essa não é uma operação indicada para iniciantes ou investidores conservadores/moderados, visto que, da mesma forma que as possibilidades de ganhos são altas, as de perda também são. É indicada apenas para traders experientes no mercado financeiro.

Caso você se encaixe nesses requisitos, o processo é o seguinte:

1. Pesquise e estude sobre as principais estratégias para esse tipo de operação.
2. Abra uma conta na corretora com essa opção de negociação. Lembre-se de observar as condições, como taxas e interface de investimentos.
3. Faça o aporte do dinheiro destinado para a margem de garantia.
4. Acesse o home broker e pesquise pelo código do ativo;
5. Execute a operação de compra ou venda de contratos de índice futuro conforme sua estratégia.
6. Monitore suas operações e gerencie os riscos.

Por que acompanhar o índice futuro?

Existem diversos motivos para acompanhar o índice futuro. Confira algumas:

• Oscilação dos valores: a pontuação do Ibovespa muda o tempo inteiro até o vencimento do contrato, de modo que você pode encontrar oportunidades de lucro, ajustar estratégias e gerenciar riscos.
• Alta liquidez: grande volume de negociações ocorrendo regularmente, então, você consegue comprar e vender contratos com facilidade, garantindo transações rápidas.
• Acompanhamento dos riscos: com base na movimentação, é possível ter uma previsão do que esperar pela frente e tomar decisões estratégias para reduzir os riscos.
• Performance conforme a variação em pontos: confira como a oscilação dos pontos interfere no desempenho do seu contrato e avalie possíveis lucros e perdas.

No geral, como falamos, o Ibovespa futuro também serve como um termômetro do mercado, de modo que você também pode utilizá-lo para tomar decisões estratégicas futuras.

Entendeu como funciona o Índice futuro? Aproveite para aprofundar seus estudos na nossa trilha de ações para iniciantes.

Se você ainda não tem conta na XP Investimentos, abra a sua!

Clique aqui