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MRV protocola oferta primária: foco no segmento de incorporação

No dia 06 de julho, a MRV registrou Oferta Pública primária de ações (follow on), que pode atingir o volume de R$ 1 bilhão.

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No dia 06 de julho, a MRV divulgou Fato Relevante informando o registro, perante a CVM - Comissão de Valores Mobiliários, de Oferta Pública primária de ações (follow on), que pode atingir o volume de R$ 1 bilhão. Segundo a Companhia, a totalidade dos recursos levantados devem ser direcionados para reforçar a sua estrutura de capitais, com foco na atividade de incorporação no Brasil.

Oferta de Ações

A Oferta consistirá na distribuição pública primária de, inicialmente, 58,64 milhões de ações, podendo ser acrescida em até 33,3%, ou seja, em até 19,55 milhões de ações. A precificação está prevista para ocorrer no dia 13 de julho.

Considerando o preço de abertura das ações (MRVE3) no pregão do dia 07 de julho, a R$ 13,05, o total da oferta pode atingir o montante de R$ 1 bilhão a ser destinado para o caixa da Companhia, que deve ser direcionado para o segmento de incorporação.

Endividamento

No 1T23, a MRV apresentou recuperação da rentabilidade da operação de incorporação, atingindo a margem bruta de 20,6%, um aumento de 1,2 p.p. no comparativo com o 4T22 e com o 1T22.

Também contribuiu para o Lucro Líquido Ajustado de R$ 111 milhões (versus prejuízo de R$ 114 milhões no 4T22 e lucro de R$ 9 milhões no 1T22) o registro de crédito tributário no montante de R$ 188 milhões no 1T23, decorrente de prejuízos fiscais acumulados no passado.

A companhia já havia anunciado plano estratégico visando focar na desalavancagem dentro dos próximos dois anos, retornando a níveis anteriores a 2019. Segundo projeções divulgadas no release do primeiro trimestre, a alavancagem medida por Dívida Líquida / Patrimônio Líquido deve atingir o nível entre 54% e 58%, uma redução importante em comparação aos 69% do final do 4T22.

A MRV possui covenant de alavancagem de (Dívida Líquida + Imóveis a Pagar)/Patrimônio Líquido <= 0,65. Nesta métrica, atingiu 0,59 no 1T23, queda em relação ao 0,63 do 4T22, mas ainda com pouco espaço em relação ao limite máximo permitido em suas cláusulas de endividamento.

A posição de caixa da companhia ao final do 1T23 foi de R$ 2,6 bilhões, suficientes para pagamento de dívidas a vencer no próximo 1,5 ano, aproximadamente. Considerando-se apenas a dívida corporativa (ou seja, sem financiamento à produção), o caixa cobriria cerca de 2,5 anos de vencimentos. A companhia tem, historicamente, bom acesso ao mercado de capitais.

Fontes

MRV - Fato Relevante

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