XP Expert

Poupança tem mais resgates em outubro; Estoques ainda acima de R$ 1 trilhão

Investimentos na Poupança apresentaram resgates acima das captações em outubro de 2024. Entenda qual investimento vale mais a pena.

Compartilhar:

  • Compartilhar no Facebook
  • Compartilhar no X
  • Compartilhar no Whatsapp
  • Compartilhar no LinkedIn
  • Compartilhar via E-mail
Onde Investir em 2025 banner

O Banco Central (BC) divulgou os dados da Caderneta de Poupança referentes a outubro de 2024. Da mesma forma que no mês anterior, o volume de resgates superou o de captações. Considerando o volume de Sistema Brasileiro de Poupança e Empréstimo (SBPE) e de Caderneta de Poupança Cooperada Rural, a captação líquida negativa totalizou R$ 6,3 bilhões no período. Entretanto, o saldo total ainda permaneceu acima da marca de R$ 1 trilhão.

Dados da poupança

Em outubro de 2024, as aplicações somaram R$ 356,1 bilhões, enquanto os resgates totalizaram R$ 362,3 bilhões, resultando em resgate líquido de R$ 6,3 bilhões.

Fonte: Banco Central do Brasil e Research XP | Nota: A base de dados considera SBPE + Rural.

Em relação ao mesmo mês de 2023, houve redução dos resgates em quase R$ 6,0 bilhões. Com isto, a poupança desacelerou os saques líquidos no acumulado de dez meses de 2024 para R$ 17,5 bilhões.

Fonte: Banco Central do Brasil e Research XP | Nota: A base de dados considera SBPE + Rural.

Fonte: Banco Central do Brasil e Research XP | Nota: A base de dados considera SBPE + Rural.

  1. O atual cenário macroeconômico, que indica taxa Selic mais alta por período prolongado, mantendo outros produtos de renda fixa, como CDBs e LFTs, mais rentáveis do que a poupança.
  2. O aumento do endividamento, que atingiu 67,54 milhões de consumidores inadimplentes em setembro (CNDL/SPC Brasil), aliado às projeções de inflação acima da meta para 2024 (4,9%) e 2025 (4,7%) do nosso time de economia, intensifica os saques na poupança. Essas condições pressionam as famílias a utilizarem suas reservas para quitar dívidas e fazer frente aos preços mais elevados na economia. 

Fonte: Banco Central do Brasil e Research XP | Nota: A base de dados considera SBPE + Rural.

Crescimento dos produtos de renda fixa

Os produtos bancários ganharam tração ao longo dos anos, trazendo a união de rentabilidade com segurança, dada a garantia do FGC (Fundo Garantidor de Créditos) - exceto para LIG e LF.

O estoque da classe se multiplicou por 2,9x de 2018 a outubro de 2024, enquanto o da Caderneta de Poupança cresceu 1,2x no mesmo período.

Nossa visão

Considerando a taxa Selic atual em 11,25%, a aplicação em caderneta de poupança é menos atraente em relação a outros investimentos. Veja mais sobre comparações do investimento em Poupança em relação a outras aplicações também conservadoras, como a LFT e emissões bancárias.

Apesar de ser a mais tradicional aplicação do brasileiro, o rendimento da poupança deixa a desejar quando comparado a outros tipos de investimentos de riscos similares.

A sua rentabilidade é calculada da seguinte forma:

  • Se a taxa Selic estiver acima de 8,5% ao ano, o rendimento da poupança será de 0,5% ao mês mais a variação da TR (Taxa Referencial);
  • Se a taxa Selic estiver igual a ou abaixo de 8,5% ao ano, o rendimento da poupança será de 70% da Selic mais a variação da TR.

Como fica o retorno dos investimentos com a Selic a 11,25% a partir de uma aplicação de R$ 10.000?

A menor rentabilidade da poupança é mais evidente quanto mais longo for o prazo da aplicação. Simulamos abaixo um comparativo entre diferentes aplicações de Renda Fixa:

Selic a 11,25% a.a.PoupançaTesouro Selic 2029CDB 105% CDILCI e LCA 85% CDI
3 meses10.178,1810.203,2510.217,59não se aplica
1 ano10.732,0110.916,3810.966,2810.947,66
2 anos11.517,6011.993,4612.098,4111.976,62
3 anos12.288,1413.111,7313.277,4713.055,29
4 anos13.187,6514.411,2514.651,1214.287,47
5 anos14.152,9915.846,3916.172,0915.624,71
XP Research Renda Fixa

Investimento inicial: R$ 10.000,00
Data inicial: 06/11/2024
Selic fixa durante todo o período em 11,25%
Rentabilidade Tesouro Selic: 100% Selic + 0,12% (06/11)
Taxa de custódia B3: 0,2% para Tesouro Selic
Tesouro Selic e CDB já líquidos de impostos
TR: 0,09% ao mês - média das projeções mensais da LCA (consultoria econômica) dos próximos 2 anos

Fonte

Banco Central

XPInc CTA

Se você ainda não tem conta na XP Investimentos, abra a sua!

XP Expert

Avaliação

O quão foi útil este conteúdo pra você?


Newsletter
Newsletter

Gostaria de receber nossos conteúdos por e-mail?

Cadastre-se e receba grátis nossos relatórios e recomendações de investimentos

Disclaimer:

Este material foi elaborado pela XP Investimentos CCTVM S/A (“XP Investimentos” ou “XP”) tem caráter meramente informativo, não constitui e nem deve ser interpretado como sendo material promocional, solicitação de compra ou venda, oferta ou recomendação de qualquer ativo financeiro, investimento, sugestão de alocação ou adoção de estratégias por parte dos destinatários. Os prazos, taxas e condições aqui contidas são meramente indicativas. As informações contidas neste relatório foram consideradas razoáveis na data em que ele foi divulgado e foram obtidas de fontes públicas consideradas confiáveis. A XP Investimentos não dá nenhuma segurança ou garantia, seja de forma expressa ou implícita, sobre a integridade, confiabilidade ou exatidão dessas informações. Este relatório também não tem a intenção de ser uma relação completa ou resumida dos mercados ou desdobramentos nele abordados.
Os instrumentos financeiros discutidos neste material podem não ser adequados para todos os investidores. Este material não leva em consideração os objetivos de investimento, situação financeira ou necessidades específicas de qualquer investidor. Os investidores devem obter orientação financeira independente, com base em suas características pessoais, antes de tomar uma decisão de investimento. A XP Investimentos não se responsabiliza por decisões de investimentos que venham a ser tomadas com base nas informações divulgadas e se exime de qualquer responsabilidade por quaisquer prejuízos, diretos ou indiretos, que venham a decorrer da utilização deste material ou seu conteúdo. Os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros. Este relatório é destinado à circulação exclusiva para a rede de relacionamento da XP Investimentos, incluindo agentes autônomos da XP e clientes da XP, podendo também ser divulgado no site da XP. Fica proibida sua reprodução ou redistribuição para qualquer pessoa, no todo ou em parte, qualquer que seja o propósito, sem o prévio consentimento expresso da XP Investimentos. A Ouvidoria da XP Investimentos tem a missão de servir de canal de contato sempre que os clientes que não se sentirem satisfeitos com as soluções dadas pela empresa aos seus problemas. O contato pode ser realizado por meio do telefone: 0800 722 3710.

A XP Investimentos CCTVM S/A, inscrita sob o CNPJ: 02.332.886/0001-04, é uma instituição financeira autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil.Toda comunicação através de rede mundial de computadores está sujeita a interrupções ou atrasos, podendo impedir ou prejudicar o envio de ordens ou a recepção de informações atualizadas. A XP Investimentos exime-se de responsabilidade por danos sofridos por seus clientes, por força de falha de serviços disponibilizados por terceiros. A XP Investimentos CCTVM S/A é instituição autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil.


Este site usa cookies e dados pessoais de acordo com a nossa Política de Cookies (gerencie suas preferências de cookies) e a nossa Política de Privacidade.