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Análise (Crédito): Banco BMG

Conheça aqui mais sobre o que precisa pra tomar sua decisão de investimentos em renda fixa no BMG: atuação, indicadores operacionais e financeiros.

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O Banco BMG, fundado em 1930, atua na concessão de empréstimos por meio de: (i) Cartão de Crédito Consignado; (ii) Financiamento e prestação de serviços estruturados para empresas de médio/grande porte; e (iii) Crédito pessoal com débito em conta, exclusivo a Aposentados e Pensionistas do INSS e Servidores Públicos.

Caso não tenha familiaridade com o setor bancário, sugerimos leitura dos seguintes artigos: Balanço de bancos: saiba como analisar a saúde financeira das instituiçõesBancos Médios: conheça as principais frentes de atuação das instituições e Saiba tudo sobre o FGC.

Este é um relatório informativo sobre o Banco BMG. Para informações sobre taxas de CDBs, LCIs, LCAs, LCs, acesse a Plataforma da XP.

Destaques positivos

  • Previsibilidade do segmento de consignado.
  • Longo histórico de atuação.
  • Volume robusto de crédito tributário
  • Recente diversificação do portfólio de atuação.

Pontos de atenção

  • Deterioração recente dos níveis de rentabilidade.
  • Custo de captação elevado.
  • Concorrência e tecnologia.
  • Cenário macroeconômico.
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Em atendimento à Resolução CVM nº20/2021, informamos que a XP Investimentos CCTVM S.A. e/ou suas afiliadas (“XP Investimentos” ou “XP”) mantém relacionamento comercial com o Banco BMG, inclusive prestando serviços de assessoria com interesses financeiros e comerciais relevantes. Assim, o leitor deve ter ciência de tal informação e fazer sua própria análise e julgamento sobre eventual existência de conflito de interesses ou sobre a imparcialidade deste relatório. A XP Investimentos, expressamente, se limita e reserva o direito de recursar-se a atender qualquer solicitação baseada no conteúdo de informações especulativas sobre o relacionamento com a referida sociedade.

Quem é o Banco BMG?

História

O Banco BMG foi fundado em 1930 pela família Guimarães, como um banco comercial com produtos para pessoas física e jurídica. Em 1998, o BMG iniciou um projeto de reestruturação, com o intuito de aumentar a exposição ao mercado de crédito por meio da concessão de empréstimos consignados.

No ano de 2012, o BMG associou-se ao ItaúUnibanco através de uma joint venture (JV) para criação de um novo banco voltado exclusivamente ao empréstimo consignado (Itaú BMG Consignado S/A).

Em 2014, realizou acordo de unificação de negócios de crédito consignado com a JV, com um aumento na participação da empresa de 30% para 40%.

Já em 2016, o BMG concluiu a venda da sua participação na JV para o Itaú por R$ 1,28 bilhão, deixando de atuar em crédito consignado.

Em 2017, o banco lançou sua plataforma de investimentos, BMG Invest Digital, possibilitando investimentos de forma 100% digital. Em 2018, lançou seu Banco Digital, oferendo serviços de conta digital, crédito pessoal e seguros, além de cartão de crédito consignado e crédito pessoal com débito em conta, estes exclusivos para aposentados e pensionistas do INSS e servidores públicos.

Em 2019, no terceiro trimestre, o banco voltou a operar crédito consignado, com uma carteira inicial de R$ 110 milhões.

No ano de 2020, a Wiz (corretora de seguros) comprou 40% da CMG, corretora de seguros do Banco BMG, por R$ 89,8 milhões.

Atuação

Atua na concessão de empréstimos por meio de:

  • Cartão de Crédito Consignado (BMG Card).
  • Financiamento e prestação de serviços estruturados para empresas de médio/grande porte (BMG Empresas).
  • Crédito pessoal com débito em conta (BMG em Conta), exclusivo para Aposentados e Pensionistas do INSS e Servidores Públicos.

Seu principal segmento (BMG Card) apresenta risco baixo, uma vez que o pagamento mínimo é descontado diretamente da folha de pagamento de aposentados e pensionistas do INSS, servidores federais civis e empregados CLT até 5% do salário líquido de impostos. Esse desconto funciona como uma garantia de recebimento desse valor pelo banco e reduz o risco de inadimplência.

Durante a apresentação de resultados do segundo trimestre de 2020, o BMG apresentou seu reposicionamento de marca, assim como sua nova estratégia de negócios, batizada de “Figital”, que visa melhor integrar suas operações físicas e digitais. O braço físico é suportado pelas lojas help!, rede de franquias especializada em serviços financeiros para baixa renda, ao passo que o banco digital otimiza a capacidade de atendimento do banco (meu_bmg).

Quem são seus acionistas?

Família Guimarães é a família fundadora do banco. Os membros da família representam 33% (3 de 9) e 16% (2 de 12) do Conselho Administrativo e Diretoria, respectivamente.

Fonte: XP Investimentos, Banco BMG.

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Fonte

Banco BMG

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Este material foi elaborado pela XP Investimentos CCTVM S/A (“XP Investimentos” ou “XP”) tem caráter meramente informativo, não constitui e nem deve ser interpretado como sendo material promocional, solicitação de compra ou venda, oferta ou recomendação de qualquer ativo financeiro, investimento, sugestão de alocação ou adoção de estratégias por parte dos destinatários. Os prazos, taxas e condições aqui contidas são meramente indicativas. As informações contidas neste relatório foram consideradas razoáveis na data em que ele foi divulgado e foram obtidas de fontes públicas consideradas confiáveis. A XP Investimentos não dá nenhuma segurança ou garantia, seja de forma expressa ou implícita, sobre a integridade, confiabilidade ou exatidão dessas informações. Este relatório também não tem a intenção de ser uma relação completa ou resumida dos mercados ou desdobramentos nele abordados.
Os instrumentos financeiros discutidos neste material podem não ser adequados para todos os investidores. Este material não leva em consideração os objetivos de investimento, situação financeira ou necessidades específicas de qualquer investidor. Os investidores devem obter orientação financeira independente, com base em suas características pessoais, antes de tomar uma decisão de investimento. A XP Investimentos não se responsabiliza por decisões de investimentos que venham a ser tomadas com base nas informações divulgadas e se exime de qualquer responsabilidade por quaisquer prejuízos, diretos ou indiretos, que venham a decorrer da utilização deste material ou seu conteúdo. Os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros. Este relatório é destinado à circulação exclusiva para a rede de relacionamento da XP Investimentos, incluindo agentes autônomos da XP e clientes da XP, podendo também ser divulgado no site da XP. Fica proibida sua reprodução ou redistribuição para qualquer pessoa, no todo ou em parte, qualquer que seja o propósito, sem o prévio consentimento expresso da XP Investimentos. A Ouvidoria da XP Investimentos tem a missão de servir de canal de contato sempre que os clientes que não se sentirem satisfeitos com as soluções dadas pela empresa aos seus problemas. O contato pode ser realizado por meio do telefone: 0800 722 3710.

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