IBOVESPA -0,5% | 129,441 Pontos
CÂMBIO 1,2% | 5,12/USD
O que pode impactar o mercado hoje
O Ibovespa fechou em queda de -0,49% na sexta-feira e interrompeu a sequência de três altas semanais acumulando perdas de -0,53%. A semana abriu em alta, com o índice chegando a ultrapassar os 131 mil pontos na segunda-feira. Nesse dia, o Ibovespa registrou a oitava sessão consecutiva de alta e o sexto dia seguido de renovações da máxima histórica. Porém, a alta não se sustentou e as sessões seguintes variaram entre quedas e leves altas, em um movimento de realização de lucros.
Os mercados globais amanhecem levemente positivos (EUA +0,1% e Europa +0,3%), estendendo ganhos após o S&P 500 fechar, na sexta-feira, em novo recorde. O recuo das taxas de juros americanas reflete que investidores estão mais confortáveis com a tese de “inflação transitória” do Federal Reserve, que se reunirá na terça e quarta-feira para discutir sua política monetária. A expectativa é que o banco central americano deverá manter a política expansionista, mas investidores globais irão ficar de olho na sua comunicação. A semana será também marcada pela decisão de taxa de juros no Japão.
A reunião do G7 terminou este fim de semana com os países enviando mensagem à China, pedindo respeito a direitos humanos. Além disso, os líderes das nações mais ricas do mundo prometerem doar mais de um bilhão de doses de vacina contra a Covid-19 para os países mais pobres.
No Brasil, o Comitê de Política Monetária do Banco Central (Copom) também se reúne nesta semana. Os mercados esperam mais uma alta de 75 pontos-base na taxa Selic, para 4,25%. Porém, o Copom pode abandonar a sinalização de “ajuste monetário parcial”, sugerindo um ciclo de mais longo de alta de juros.
Além disso, a crise hidrológica e seus efeitos sobre o fornecimento de eletricidade continuam sendo uma fonte de preocupação. O nível dos reservatórios está próximo de mínimos históricos. Especialistas do setor parecem concordar que a probabilidade de um amplo racionamento de eletricidade, semelhante a 2001, é baixa, mas podem ocorrer algumas restrições isoladas.
Em política, os próximos dias são decisivos para a medida provisória que permite a capitalização da Eletrobras. O senador Marcos Rogério deve apresentar entre hoje e amanhã seu relatório, para que a proposta possa ir a voto no plenário até quarta-feira. Ainda são vistas resistências ao texto, e o governo corre para contorná-las a tempo da votação. Uma vez aprovada no Senado com alterações, a medida precisará ser votada mais uma vez na Câmara, até o dia 22 de junho.
Por último, a semana deverá ser marcada pela definição do plano de trabalho para a reforma administrativa. A comissão na Câmara se reúne na quarta-feira para a apresentação do plano do relator da matéria, o deputado Arthur Maia. Deve ser indicada a realização de audiências públicas e os ritos para a discussão. O colegiado tem até 40 sessões para a aprovação de um parecer que será levado ao plenário.
Na agenda do dia, teremos a divulgação do IBC-Br de abril, que serve de indicação mensal para o crescimento do PIB.
Tópicos do dia
Economia
- Os países do G7 enviam mensagem à China, pedindo respeito a direitos humanos. Semana chave pela frente para a política monetária, com decisão de taxas de juros nos EUA, Brasil e Japão. Nos EUA, participantes do mercado discutem se o Fed sinalizará um plano para reduzir o estímulo monetário. No Brasil, o Copom pode abandonar a sinalização de “ajuste monetário parcial”, sugerindo um ciclo de mais longo de alta de juros. A crise hidrológica e seus efeitos sobre o fornecimento de eletricidade continuam sendo uma fonte de preocupação.
- Boletim FOCUS
Política
- Semana decisiva para a votação da medida provisória da capitalização da Eletrobrás
- Definição do plano de trabalho para a reforma administrativa
Commodities
- Papel & Celulose: Papelão ondulado segue forte e bate novos recordes em maio
Empresas
- B3 (B3SA3): Dados operacionais de maio
- Notícias Diárias do Setor Financeiro
- Entrega XP: Notícias diárias do setor de varejo nacional e internacional
ESG
- Café com ESG: Conteúdos diários que transformam | 14/06
Veja todos os detalhes
Economia
Os países do G7 enviam mensagem à China, pedindo respeito a direitos humanos. Semana chave pela frente para a política monetária, com decisão de taxas de juros nos EUA, Brasil e Japão. Nos EUA, participantes do mercado discutem se o Fed sinalizará um plano para reduzir o estímulo monetário. No Brasil, o Copom pode abandonar a sinalização de “ajuste monetário parcial”, sugerindo um ciclo de mais longo de alta de juros. A crise hidrológica e seus efeitos sobre o fornecimento de eletricidade continuam sendo uma fonte de preocupação.
- A reunião do G7 terminou este fim de semana com os líderes pedindo à China “que respeite os direitos humanos e as liberdades fundamentais”. De acordo com o Wall Street Journal, o primeiro-ministro da Itália, Mario Draghi, disse que a visão compartilhada dos líderes é que as relações com a China devem se basear em três princípios: cooperação em questões globais como mudança climática, cooperação econômica e a necessidade de falar abertamente sobre os valores da democracia;
- Semana importante para a política monetária global. Nos EUA, o comitê de política monetária do Fed (FOMC) se reunirá pela primeira vez após o recente aumento na inflação de preços ao consumidor (a última reunião foi em 28 de abril, antes das divulgações dos números do IPC de abril e maio). O mercado acompanhará de perto a avaliação do FOMC sobre a inflação corrente – em particular, se o Comitê ainda vê o aumento como “temporário”. E se haverá qualquer sinalização de um plano para iniciar a redução do estímulo monetário;
- A pandemia da Covid-19 representa um risco de curto prazo para a economia global. No Reino Unido, o primeiro-ministro Boris Johnson está se preparando para postergar seu plano de suspensão das medidas de restrição na Inglaterra, já que os casos estão novamente aumentando rapidamente;
- No Brasil, o Comitê de Política Monetária do Banco Central (Copom) se reúne esta semana. Os mercados esperam mais uma alta de 75 pontos-base na taxa Selic, para 4,25%. O Copom pode retirar o “ajuste monetário parcial”, sugerindo um ciclo de aperto monetário mais longo;
- A crise hidrológica e seus efeitos sobre o fornecimento de energia elétrica continuam uma fonte de preocupação. O nível dos reservatórios está próximo de mínimos históricos. De acordo com jornais locais, especialistas do setor parecem concordar que a probabilidade de um amplo racionamento de eletricidade (semelhante a 2001) é baixa, mas podem ocorrer algumas restrições isoladas. Os preços seguirão elevados, pressionando a inflação de curto prazo. Segundo o jornal O Estado de São Paulo, o governo já prepara MP adotar medidas extraordinárias, tais como contratação de termoelétricas, mudança automática na vazão de hidroelétricas e até edição de medidas de racionamento;
- Banco Central divulga hoje IBC-Br de abril, proxy mensal do PIB (XP: 1,50% mês-mês, Mercado 1,35%).
Boletim FOCUS
- Destaque: Expectativas para inflação e PIB seguem em trajetória altista;
- A mediana das projeções do mercado para o crescimento do PIB em 2021 aumentou de 4,36% na semana passada para 4,85% na divulgação de hoje (estava em 3,45% há 4 semanas), refletindo os sólidos resultados da economia doméstica no 1º trimestre deste ano. Para o PIB de 2022, a previsão do mercado caiu de 2,31% para 2,20%;
- As expectativas para a inflação de 2021 também permanecem em tendência de elevação. A previsão de consenso de mercado para a variação do IPCA este ano ascendeu de 5,44% para 5,82% (estava em 5,15% há 1 mês).Para o IPCA de 2022, por sua vez, a mediana das projeções aumentou de 3,70% para 3,78% (3,64% há 4 semanas). Com base nas atualizações de expectativas nos últimos 5 dias úteis, a mediana para 2021 registrou elevação de 5,51% para 5,85%, enquanto a mediana para 2022 subiu de 3,70% para 3,80%;
- No que diz respeito à política monetária, as expectativas para a taxa Selic subiram de 5,75% a.a. para 6,25% a.a. no final de 2021 e estável em 6,50% a.a. no final de 2022;
- Por fim, as projeções para a taxa de câmbio recuaram de R$/US$ 5,30 para R$/US$ 5,18 no final de 2021 e de R$/US$ 5,30 para R$/US$ 5,20 no final de 2022.
Política
Semana decisiva para a votação da medida provisória da capitalização da Eletrobrás
- Os próximos dias são decisivos para a medida provisória que permite a capitalização da Eletrobrás. O senador Marcos Rogério deve apresentar entre hoje e amanhã seu relatório, para que a proposta possa ir a voto no plenário até quarta-feira. Ainda são vistas resistências ao texto, e o governo corre para contorná-las a tempo da votação. Uma vez aprovada no Senado com alterações, a medida precisará ser votada mais uma vez na Câmara, até o dia 22 de junho.
Definição do plano de trabalho para a reforma administrativa
- A comissão da reforma administrativa na Câmara faz reunião na próxima quarta-feira para a apresentação do plano de trabalho do relator da matéria, deputado Arthur Maia. Devem ser indicada a realização de audiências públicas e os ritos para a discussão. O colegiado tem até 40 sessões para a aprovação de um parecer que será levado ao plenário.
Commodities
Papel & Celulose: Papelão ondulado segue forte e bate novos recordes em maio
- Segundo dados preliminares divulgados pela Empapel, a expedição de caixas, acessórios e chapas de papelão ondulado foi de 331.049 toneladas em maio, alta de 24,3% em relação à maio de 2020 (+2,24% acima do mês passado). Novamente, o mercado de papelão ondulado segue batendo consecutivos recordes mensais. Esse foi o maior volume expedido entre os meses de maio desde 2005, além de ser a décima primeira vez consecutiva em que o crescimento interanual do volume expedido é recorde;
- Com relação à produção por dia útil (25 dias úteis no mês), a Empapel registrou uma alta de 24,3%, na comparação anual, para 13.242t/du, sendo a maior expedição diária entre os meses de maio;
- Quando consideramos os dados ajustados sazonalmente, a expedição de papelão ondulado apresentou nova queda de 1,1%, em relação à abril de 2021;
- Mantemos nossa recomendação de Compra para Irani e Klabin;
- Clique aqui para acessar o relatório completo.
Empresas
B3 (B3SA3): Dados operacionais de maio
- A B3 divulgou ontem os dados operacionais referentes a maio, com sinais de recuperação em relação ao mês anterior mais fraco;
- O volume financeiro médio diário de maio expandiu 2,2% mensalmente e 27,6% anualmente, para R$ 33,2 bilhões. Adicionalmente, o número de investidores ativos seguiu crescendo, expandindo 1,4% mensalmente e 50,2% anualmente, aos 3,77 milhões de investidores;
- Os dados foram positivos mais uma vez dada a capacidade da companhia de manter o alto patamar de volumes. Importante também lembrar que IPOs e follow-ons voltaram e, embora não sejam representativos na receita, ajudam o volume de médio e longo prazo.
Notícias Diárias do Setor Financeiro
- Acesse este relatório com notícias do setor financeiro que complementam nossos comentários publicados no Morning Call, mas que não consideramos relevantes o suficiente para serem analisadas. Aqui você encontra o título com o link para a fonte original da notícia, além de uma breve descrição do conteúdo;
- Clique aqui para acessar o relatório.
Entrega XP: Notícias diárias do setor de varejo nacional e internacional
- Nesta publicação diária, trazemos as principais notícias do setor de varejo (e-commerce, supermercados, lojas de roupa, farmácias, etc.) nacional e internacional, complementando nossa visão sobre as tendências e acontecimentos mais importantes do dia. Além disso, o relatório contém um resumo dos múltiplos e recomendações para as empresas de nossa cobertura;
- Clique aqui para acessar o relatório.
ESG
Café com ESG: Conteúdos diários que transformam | 14/06
- Neste relatório diário publicado todas as manhãs pelo time ESG do Research da XP, buscamos trazer as últimas notícias para que você comece o dia bem informado e fique por dentro do que o Brasil e o mundo falam sobre um tema que tem ficado cada vez mais relevante: ESG – do termo em inglês Environmental, Social and Governance ou, em português, ASG – Ambiental, Social e Governança;
- Quais tópicos abordamos ao longo do conteúdo? (i) Notícias no Brasil e no mundo acerca do tema ESG; (ii) Performance dos principais índices ESG em diferentes países; (iii) Comparativo da performance histórica do Ibovespa vs. ISE (Índice de Sustentabilidade Empresarial, da B3); e (iv) Lista com os últimos relatórios publicados pelo Research ESG da XP;
- Por que essas informações são importantes? Porque elas indicam os temas dentro da agenda ESG que estão sendo cada vez mais monitoradas por parte dos investidores e das empresas, e podem impactar os preços das ações de diferentes companhias. Clique aqui para acessar o relatório e começar o dia bem informado com as principais notícias ao redor do Brasil e do mundo quando o tema é ESG.
Se você ainda não tem conta na XP Investimentos, abra a sua!
