XP Expert

15/12/2022 18:18:40 • Atualizado em 15/12/2022 18:30:27
5 minutos de leitura

Contrato Futuro de IFIX: vale a pena? Conheça o novo produto

Confira mais sobre o novo contrato futuro negociado na B3.

Maria Fernanda Violatti
Maria Fernanda Violatti
Head de Fundos Listados
Fernanda Dias Pereira
Fernanda Dias Pereira
Institucional Trading Desk Fundos Listados
Vinicius Duarte
Vinicius Duarte
Fundos Imobiliários & Listados

Compartilhar:

  • Compartilhar no Facebook
  • Compartilhar no X
  • Compartilhar no Whatsapp
  • Compartilhar no LinkedIn
  • Compartilhar via E-mail

No dia 12/12/2022 a B3 lançou a nova modalidade de contrato futuro disponível para negociação do índice de fundos imobiliários. O futuro que pode ser encontrado nos sistemas de trading pelas letras XFI é baseado no índice IFIX (Índice de Fundos de Investimentos Imobiliários), o qual aponta o desenvolvimento das cotações de fundos imobiliários negociados nos mercados de bolsa e balcão organizado.

O que é contrato futuro?

O contrato futuro é um derivativo, instrumento financeiro que tem o preço “derivado” das cotações de outro ativo. Na prática, o contrato futuro representa o compromisso de comprar ou vender algo em uma data previamente estabelecida e por um preço já pré-definido. Pode ser considerado como um instrumento de proteção contra a variação dos preços dos ativos (no caso fundos imobiliários).

De acordo com a B3, o contrato Futuro de IFIX possibilita que o mercado negocie as expectativas futuras do mercado de fundos imobiliários, sem a necessidade de realizar a compra de toda a cesta de ações que compõe o índice e ficar exposto à variação do indicador.

Quais são os benefícios do Futuro de IFIX

O Futuro de IFIX nasce com o objetivo de promover liquidez ao mercado e aprimorar as estratégias de investimento no segmento. Com mais de 1 milhão de pessoas físicas operando o produto na bolsa, a indústria tem ganhado bastante representatividade no mercado brasileiro, com isso surge a necessidade de novos produtos e estratégias que permitam o investidor ter maior flexibilidade.

Com o futuro de IFIX é possível ao investidor traçar novas estratégias de investimentos e gerenciar melhor o risco das carteiras uma vez que dê HEDGE (proteção) na carteira, realizando uma proteção contra a exposição e variação de preços nos fundos imobiliários. O contrato também permite a realização de estratégias de ALAVANCAGEM, por permitir que o investidor tenha exposição a um mercado, sem a necessidade de compras as cotas de fundos imobiliários e uma GESTÃO DE CAIXA mais eficiente (neste caso, investidores institucionais).

Além disso, os contratos futuros podem trazer maior liquidez ao mercado, ao proporcionarem que o investidor, tanto pessoa física quanto jurídica, a possibilidade de ampliar a exposição ao mercado imobiliário via FIIs sem precisar efetivamente comprar ativos. Isso implica, inclusive, uma demonstração de desenvolvimento do mercado ampliando a atuação dos investidores institucionais, trazendo maior maturidade, dado que poderão concentrar as operações em apenas um código e não em diversos FIIs como anteriormente, portanto, conseguirão sair do ativo com mais facilidade.

Vantagens do Contrato Futuro

  • Instrumento para estratégia de proteção (hedge) contra exposição em renda variável.
  • Possibilidade de replicar o comportamento do índice, sem ter o desembolso financeiro e os custos de transação do mercado a vista.
  • Utilizando o fator de correlação dos fundos imobiliários com o próprio índice futuro, é possível realizar operações de proteção contra volatilidade do mercado de fundos imobiliários, mesmo em quantidades diferentes da composição do índice.
  • Por meio de uma única operação, o investidor pode manter posições altamente líquidas sem negociar os fundos imobiliários individualmente no mercado a vista.
  • Permite arbitragem entre o mercado a vista com ações ou ETFs.

Fonte: B3

Como funciona?

O contrato futuro de IFIX possui código de negociação com as letras XFI e o tamanho do contrato é dado pelo valor do contrato futuro de IFIX, multiplicado pelo valor expresso em reais (R$) de cada ponto, onde o ponto será de R$10,00 (dez reais). Os meses de vencimento seguem o mesmo perfil das ações, onde negociam por meses pares conforme a tabelinha abaixo sendo cada letra correspondente ao mês do vencimento. A B3 tem discricionariedade para autorizar a negociação de vencimentos em meses ímpares, caso entenda que há condições de mercado para tal.

Fonte B3

Ajustes e Precificação

Assim como nos outros contratos futuros há ajuste diário das posições, desta forma, ao final de cada sessão de negociação o contrato ajusta com base no preço de ajuste do dia, esse preço é estabelecido conforme regras da B3, com movimentação financeira na sessão de negocio seguinte. Após calculado o ajuste diariamente, conforme as formulas abaixo, sendo o saldo negativo, debitará o comprador e creditará ao vendedor e se for positivo, o procedimento contrário ocorre, credita ao comprador e debita do vendedor.

Fonte B3
Inscreva-se no Canal da XP no Telegram e receba conteúdos exclusivos diariamente!

Condições de Negociação

O Contrato futuro negocia de 09:00 as 18:30 sendo:

  1. A fase pré abertura tem inicio 5 minutos antes da fase de negociação
  2. No dia do vencimento, a negociação do contrato encerra-se as 18:00

A Tarifação segue o mesmo modelo dos contratos derivados de ações disponível no site da B3. CLIQUE AQUI

Clique aqui e confira o contrato Futuro de IFIX completo
XPInc CTA

Se você ainda não tem conta na XP Investimentos, abra a sua!

Clique aqui
XP Expert

15/12/2022 15:18:40 • Atualizado em 15/12/2022 15:30:27
5 minutos de leitura

Avaliação

O quão foi útil este conteúdo pra você?


Telegram
Telegram XP

Receba o melhor do conteúdo

Expert pelo Telegram da XP

Acessar
Disclaimer:

  • Este relatório de análise foi elaborado pela XP Investimentos CCTVM S.A. (“XP Investimentos ou XP”) de acordo com todas as exigências previstas na Resolução CVM 20/2021, tem como objetivo fornecer informações que possam auxiliar o investidor a tomar sua própria decisão de investimento, não constituindo qualquer tipo de oferta ou solicitação de compra e/ou venda de qualquer produto. As informações contidas neste relatório são consideradas válidas na data de sua divulgação e foram obtidas de fontes públicas. A XP Investimentos não se responsabiliza por qualquer decisão tomada pelo cliente com base no presente relatório.
  • Este relatório foi elaborado considerando a classificação de risco dos produtos de modo a gerar resultados de alocação para cada perfil de investidor.
  • O(s) signatário(s) deste relatório declara(m) que as recomendações refletem única e exclusivamente suas análises e opiniões pessoais, que foram produzidas de forma independente, inclusive em relação à XP Investimentos e que estão sujeitas a modificações sem aviso prévio em decorrência de alterações nas condições de mercado, e que sua(s) remuneração(es) é(são) indiretamente influenciada por receitas provenientes dos negócios e operações financeiras realizadas pela XP Investimentos.
  • O analista responsável pelo conteúdo deste relatório e pelo cumprimento da Resolução CVM nº 20/2021 está indicado acima, sendo que, caso constem a indicação de mais um analista no relatório, o responsável será o primeiro analista credenciado a ser mencionado no relatório.
  • Os analistas da XP Investimentos estão obrigados ao cumprimento de todas as regras previstas no Código de Conduta da APIMEC Brasil para o Analista de Valores Mobiliários e na Política de Conduta dos Analistas de Valores Mobiliários da XP Investimentos.
  • O atendimento de nossos clientes é realizado por empregados da XP Investimentos ou por assessores de investimento que desempenham suas atividades por meio da XP, em conformidade com a Resolução CVM nº 178/2023, os quais encontram-se registrados na Associação Nacional das Corretoras e Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários – ANCORD. O assessor de investimento não pode realizar consultoria, administração ou gestão de patrimônio de clientes, devendo atuar como intermediário e solicitar autorização prévia do cliente para a realização de qualquer operação no mercado de capitais.
  • Para fins de verificação da adequação do perfil do investidor aos serviços e produtos de investimento oferecidos pela XP Investimentos, utilizamos a metodologia de adequação dos produtos por portfólio, nos termos das Regras e Procedimentos ANBIMA de Suitability nº 01 e do Código ANBIMA de Distribuição de Produtos de Investimento. Essa metodologia consiste em atribuir uma pontuação máxima de risco para cada perfil de investidor (conservador, moderado e agressivo), bem como uma pontuação de risco para cada um dos produtos oferecidos pela XP Investimentos, de modo que todos os clientes possam ter acesso a todos os produtos, desde que dentro das quantidades e limites da pontuação de risco definidas para o seu perfil. Antes de aplicar nos produtos e/ou contratar os serviços objeto deste material, é importante que você verifique se a sua pontuação de risco atual comporta a aplicação nos produtos e/ou a contratação dos serviços em questão, bem como se há limitações de volume, concentração e/ou quantidade para a aplicação desejada. Você pode consultar essas informações diretamente no momento da transmissão da sua ordem ou, ainda, consultando o risco geral da sua carteira na tela de carteira (Visão Risco). Caso a sua pontuação de risco atual não comporte a aplicação/contratação pretendida, ou caso existam limitações em relação à quantidade e/ou volume financeiro para a referida aplicação/contratação, isto significa que, com base na composição atual da sua carteira, esta aplicação/contratação não está adequada ao seu perfil. Em caso de dúvidas sobre o processo de adequação dos produtos oferecidos pela XP Investimentos ao seu perfil de investidor, consulte o FAQ. As condições de mercado, mudanças climáticas e o cenário macroeconômico podem afetar o desempenho do investimento.
  • A rentabilidade de produtos financeiros pode apresentar variações e seu preço ou valor pode aumentar ou diminuir num curto espaço de tempo. Os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. As informações presentes neste material são baseadas em simulações e os resultados reais poderão ser significativamente diferentes.
  • Este relatório é destinado à circulação exclusiva para a rede de relacionamento da XP Investimentos, incluindo assessores de investimentos da XP e clientes da XP, podendo também ser divulgado no site da XP. Fica proibida sua reprodução ou redistribuição para qualquer pessoa, no todo ou em parte, qualquer que seja o propósito, sem o prévio consentimento expresso da XP Investimentos.
  • 0800 77 20202. A Ouvidoria da XP Investimentos tem a missão de servir de canal de contato sempre que os clientes que não se sentirem satisfeitos com as soluções dadas pela empresa aos seus problemas. O contato pode ser realizado por meio do telefone: 0800 722 3710.
  • O custo da operação e a política de cobrança estão definidos nas tabelas de custos operacionais disponibilizadas no site da XP Investimentos: www.xpi.com.br.
  • A XP Investimentos se exime de qualquer responsabilidade por quaisquer prejuízos, diretos ou indiretos, que venham a decorrer da utilização deste relatório ou seu conteúdo.
  • A Avaliação Técnica e a Avaliação de Fundamentos seguem diferentes metodologias de análise. A Análise Técnica é executada seguindo conceitos como tendência, suporte, resistência, candles, volumes, médias móveis entre outros. Já a Análise Fundamentalista utiliza como informação os resultados divulgados pelas companhias emissoras e suas projeções. Desta forma, as opiniões dos Analistas Fundamentalistas, que buscam os melhores retornos dadas as condições de mercado, o cenário macroeconômico e os eventos específicos da empresa e do setor, podem divergir das opiniões dos Analistas Técnicos, que visam identificar os movimentos mais prováveis dos preços dos ativos, com utilização de “stops” para limitar as possíveis perdas.
  • Ação é uma fração do capital de uma empresa que é negociada no mercado. É um título de renda variável, ou seja, um investimento no qual a rentabilidade não é preestabelecida, varia conforme as cotações de mercado. O investimento em ações é um investimento de alto risco e os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros e nenhuma declaração ou garantia, de forma expressa ou implícita, é feita neste material em relação a desempenhos. As condições de mercado, o cenário macroeconômico, os eventos específicos da empresa e do setor podem afetar o desempenho do investimento, podendo resultar até mesmo em significativas perdas patrimoniais. A duração recomendada para o investimento é de médio-longo prazo. Não há quaisquer garantias sobre o patrimônio do cliente neste tipo de produto.
  • O investimento em opções é preferencialmente indicado para investidores de perfil agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela XP Investimentos. No mercado de opções, são negociados direitos de compra ou venda de um bem por preço fixado em data futura, devendo o adquirente do direito negociado pagar um prêmio ao vendedor tal como num acordo seguro. As operações com esses derivativos são consideradas de risco muito alto por apresentarem altas relações de risco e retorno e algumas posições apresentarem a possibilidade de perdas superiores ao capital investido. A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto.
  • O investimento em termos são contratos para compra ou a venda de uma determinada quantidade de ações, a um preço fixado, para liquidação em prazo determinado. O prazo do contrato a Termo é livremente escolhido pelos investidores, obedecendo o prazo mínimo de 16 dias e máximo de 999 dias corridos. O preço será o valor da ação adicionado de uma parcela correspondente aos juros – que são fixados livremente em mercado, em função do prazo do contrato. Toda transação a termo requer um depósito de garantia. Essas garantias são prestadas em duas formas: cobertura ou margem.
  • O investimento em Mercados Futuros embute riscos de perdas patrimoniais significativos. Commodity é um objeto ou determinante de preço de um contrato futuro ou outro instrumento derivativo, podendo consubstanciar um índice, uma taxa, um valor mobiliário ou produto físico. É um investimento de risco muito alto, que contempla a possibilidade de oscilação de preço devido à utilização de alavancagem financeira. A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto. As condições de mercado, mudanças climáticas e o cenário macroeconômico podem afetar o desempenho do investimento.
  • ESTA INSTITUIÇÃO É ADERENTE AO CÓDIGO ANBIMA DE DISTRIBUIÇÃO DE PRODUTOS DE INVESTIMENTO.

    • A XP Investimentos CCTVM S/A, inscrita sob o CNPJ: 02.332.886/0001-04, é uma instituição financeira autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil.Toda comunicação através de rede mundial de computadores está sujeita a interrupções ou atrasos, podendo impedir ou prejudicar o envio de ordens ou a recepção de informações atualizadas. A XP Investimentos exime-se de responsabilidade por danos sofridos por seus clientes, por força de falha de serviços disponibilizados por terceiros. A XP Investimentos CCTVM S/A é instituição autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil.

    B3 Autorregulação Anbima - Gestão de patrimônio Autorregulação Anbima - Gestão de recursos Autorregulação Anbima - Private Autorregulação Anbima - Distribuição de Produtos de Investimentos

    SAC - Dúvidas, Reclamações e Orientações
    0800-772-0202
    De segunda a sexta-feira das 09hs às 18hs

    Se não estiver satisfeito:
    0800-722-3730

    Este site usa cookies e dados pessoais de acordo com a nossa Política de Cookies (gerencie suas preferências de cookies) e a nossa Política de Privacidade.