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Retorno acima da Renda Fixa com alpha diversificado, elevada liquidez e sem risco de crédito

Disponível na plataforma da XP, o WHG RF Dinâmico é um fundo de renda fixa global com foco em geração de alpha através de estratégias de valor relativo e baixa correlação com a indústria

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Por WHG

WHG Asset

A WHG Asset é uma gestora independente focada em investimentos globais. Formada por um time com mais de 15 anos de experiência no mercado internacional, oferecendo produtos e soluções de investimentos que buscam resultados consistentes e descorrelacionados com foco em construção e preservação de capital. A WHG tem como proposta mostrar os benefícios de uma carteira genuinamente global, diversificada em inúmeras geografias e classes de ativos. Em apenas 6 meses, a asset já atingiu mais de R$1 bilhão de AuM (ativos sob gestão).

Com isso, a WHG Asset busca limitar os riscos associados a eventos específicos de cada país individualmente. Quanto mais países e maior a gama de ativos na carteira, mais consistente serão os retornos e menos sujeitos as oscilações do mercado.

Ser global de verdade significa ir além do tradicional. Essa é a ideia por trás de oferecer produtos inovadores no mercado brasileiro, como o WHG Global Long Biased BRL: o primeiro fundo de renda variável global long biased do Brasil. A gestão fica por conta de Andrew Reider (com passagens pela Calypso Capital, Verde Asset e BW) e Daniel Gewehr (Ex- Head de Pesquisa e Estrategista do Banco Santander, tendo mais de 40 premiações no ranking do Institucional Investor, uma espécie de óscar para Analistas), em conjunto com um time de analistas experientes no Brasil e nos EUA e de variadas nacionalidades.

O WHG China Macro é também outro produto inovador no mercado brasileiro que propicia uma ótima oportunidade de diversificação do patrimônio. Gerido pelo time macro incluindo Fernando Fenolio, (Ex Economista responsável por global na Verde e na BW); Bruno Finatti (ex-Kinea) e Rafael Gaspar (ex-Truxt) em conjunto com o time de ações globais da WHG Asset. Esse mesmo time faz a gestão do WHG RF Dinâmico, que também apresenta um diferencial importante por ser focado em valor relativo de juros e moedas globais, incluindo Brasil.

WHG RF Dinâmico

O WHG RF Dinâmico é um fundo de renda fixa com foco em estratégias globais de juros, moedas e inflação, tendo como objetivo gerar alpha de maneira consistente com baixa correlação com os ativos tradicionais de mercado. Para isso, o fundo baseia-se na adição de estratégias de valor relativo com uma visão de macro global. A vantagem desse tipo de abordagem é a possibilidade de ter teses de investimentos com diferentes graus de dependência de cenários econômicos. Enquanto as estratégias de macro direcional permitem explorar teses econômicas com um horizonte de médio e longo prazo, as estratégias de valor relativo permitem o fundo performar bem em diversos ambientes de mercado e em diferentes geografias. O fundo concentra suas alocações em países desenvolvidos e emergentes líquidos, permitindo agilidade e um grau elevado de liquidez das posições.   

Adicionalmente à baixa correlação e a geração de alpha consistente, o time de gestão faz uso de diversas estratégias e instrumentos de hedge para o controle de volatilidade e risco do fundo, mirando entregar uma relação de risco x retorno atrativa ao cliente. Entre os controles de risco utilizados estão: VaR (“Value at Risk“), Conditional VaR (ou Expected Shortfall), correlações, concentração geográficas, concentração em classes de ativo, liquidez, diversos testes de estresse, entre outros.

A combinação da filosofia de investimentos descrita com a experiência da equipe econômica e a expertise da equipe de gestão na utilização de diversos instrumentos para posicionamento e controle de risco das estratégias, resulta num fundo balanceado, diversificado e pouco correlacionado com a indústria e os ativos tradicionais.

O Fundo tem como objetivo entregar ao investidor um retorno de CDI + 3.0% ao ano com uma volatilidade estimada de 4% anualizada.

Para o investidor qualificado, a aplicação mínima é de R$5.000. A taxa de administração é de 1% ao ano e a taxa de performance é de 10% sobre o CDI. O resgate de cotas será possível em 5 dias corridos, com liquidação em 1 dia útil após a cotização.



Fundos que estão disponíveis na Plataforma XP

Nome: WHG RF Dinâmico

  • Público-Alvo: Investidores qualificados
  • Taxa de Administração Total:  1,0% a.a.
  • Taxa de Performance: 10% do que exceder CDI          
  • Investimento Mínimo: R$ 5 mil
  • Movimentações Adicionais: R$ 5 mil
  • CNPJ: 41.978.534/0001-74
  • Movimentações: até as 14h30
  • Aportes: D+0 / D+1
  • Resgates: D+1 / D+5
  • Retorno-alvo: CDI + 2,5% – 3,0%
  • Volatilidade-alvo: 4%
  • Exposição Cambial: Hedgeado

Nome: WHG China Macro FIC FIM CP

  • Público-Alvo: Investidores qualificados
  • Taxa de Administração:  1,95% a.a.
  • Taxa de Administração Total:  2,0% a.a.
  • Taxa de Performance: 20% do que exceder CDI          
  • Investimento Mínimo: R$ 5 mil
  • Movimentações Adicionais: R$ 5 mil
  • CNPJ: 42.014.125/0001-10
  • Movimentações: até as 14h30
  • Aportes: D+0 / D+1
  • Resgates: D+1 / D+5
  • Retorno-alvo: CDI + 5 – 6%
  • Volatilidade-alvo: 8%
  • Exposição Cambial: Hedgeado

WHG Global Long Biased BRL FIC FIM CP IE

  • Público-Alvo: Investidores profissionais
  • Taxa de Administração Total:  2,0% a.a.
  • Taxa de Performance: 20% do que exceder IPCA+ Yield IMA-B
  • Investimento Mínimo: R$ 50 mil
  • Movimentações Adicionais: R$ 50 mil
  • CNPJ: 41.409.761/0001-89
  • Movimentações: até as 14h30
  • Aportes: D+0 / D+1
  • Resgates: D+25 / D+5
  • Exposição Cambial: Hedgeado

Nome: WHG Retorno Absoluto FIC FIA

  • Público-Alvo: Investidores qualificados
  • Taxa de Administração Total:  2,0% a.a.
  • Taxa de Performance: 20% do que exceder IPCA+ Yield IMA-B
  • Investimento Mínimo: R$ 5 mil
  • Movimentações Adicionais: R$ 5 mil
  • CNPJ: 41.409.927/0001-67
  • Movimentações: até as 14h30
  • Aportes: D+0 / D+1
  • Resgates: D+25 / D+5
  • Exposição Cambial: Hedgeado

Nome: WHG Global Opportunities USD FIC FIA

  • Público-Alvo: Investidores qualificados
  • Taxa de Administração Total:  2,0% a.a.
  • Taxa de Performance: 20% do que exceder ACWI
  • Investimento Mínimo: R$ 5 mil
  • Movimentações Adicionais: R$ 5 mil
  • CNPJ: 41.969.236/0001-18
  • Movimentações: até as 14h30
  • Aportes: D+0 / D+1
  • Resgates: D+1 / D+5
  • Exposição Cambial: Não Hedgeado
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  • Este relatório é destinado à circulação exclusiva para a rede de relacionamento da XP Investimentos, incluindo assessores de investimentos da XP e clientes da XP, podendo também ser divulgado no site da XP. Fica proibida sua reprodução ou redistribuição para qualquer pessoa, no todo ou em parte, qualquer que seja o propósito, sem o prévio consentimento expresso da XP Investimentos.
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  • A Avaliação Técnica e a Avaliação de Fundamentos seguem diferentes metodologias de análise. A Análise Técnica é executada seguindo conceitos como tendência, suporte, resistência, candles, volumes, médias móveis entre outros. Já a Análise Fundamentalista utiliza como informação os resultados divulgados pelas companhias emissoras e suas projeções. Desta forma, as opiniões dos Analistas Fundamentalistas, que buscam os melhores retornos dadas as condições de mercado, o cenário macroeconômico e os eventos específicos da empresa e do setor, podem divergir das opiniões dos Analistas Técnicos, que visam identificar os movimentos mais prováveis dos preços dos ativos, com utilização de “stops” para limitar as possíveis perdas.
  • Ação é uma fração do capital de uma empresa que é negociada no mercado. É um título de renda variável, ou seja, um investimento no qual a rentabilidade não é preestabelecida, varia conforme as cotações de mercado. O investimento em ações é um investimento de alto risco e os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros e nenhuma declaração ou garantia, de forma expressa ou implícita, é feita neste material em relação a desempenhos. As condições de mercado, o cenário macroeconômico, os eventos específicos da empresa e do setor podem afetar o desempenho do investimento, podendo resultar até mesmo em significativas perdas patrimoniais. A duração recomendada para o investimento é de médio-longo prazo. Não há quaisquer garantias sobre o patrimônio do cliente neste tipo de produto.
  • O investimento em opções é preferencialmente indicado para investidores de perfil agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela XP Investimentos. No mercado de opções, são negociados direitos de compra ou venda de um bem por preço fixado em data futura, devendo o adquirente do direito negociado pagar um prêmio ao vendedor tal como num acordo seguro. As operações com esses derivativos são consideradas de risco muito alto por apresentarem altas relações de risco e retorno e algumas posições apresentarem a possibilidade de perdas superiores ao capital investido. A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto.
  • O investimento em termos são contratos para compra ou a venda de uma determinada quantidade de ações, a um preço fixado, para liquidação em prazo determinado. O prazo do contrato a Termo é livremente escolhido pelos investidores, obedecendo o prazo mínimo de 16 dias e máximo de 999 dias corridos. O preço será o valor da ação adicionado de uma parcela correspondente aos juros – que são fixados livremente em mercado, em função do prazo do contrato. Toda transação a termo requer um depósito de garantia. Essas garantias são prestadas em duas formas: cobertura ou margem.
  • O investimento em Mercados Futuros embute riscos de perdas patrimoniais significativos. Commodity é um objeto ou determinante de preço de um contrato futuro ou outro instrumento derivativo, podendo consubstanciar um índice, uma taxa, um valor mobiliário ou produto físico. É um investimento de risco muito alto, que contempla a possibilidade de oscilação de preço devido à utilização de alavancagem financeira. A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto. As condições de mercado, mudanças climáticas e o cenário macroeconômico podem afetar o desempenho do investimento.
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