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O longo prazo é o seu melhor amigo: motivos de por que você deveria deixar seu dinheiro mais tempo investido

Um estudo feito pela Athena Capital, gestora de renda variável da nossa plataforma, para mostrar os danos do seu patrimônio pelo excesso de movimentaçoes.

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Será que o excesso de movimentações nos fundos faz sentido?

Quem nunca resgatou um investimento após um período de movimentações ruins, que atire a primeira pedra. A grama do vizinho é muito mais verde quando os fundos de investimento performam em uma janela onde o seu investimento fica parado, ou até mesmo tem rendimento negativo. Com isso, a vontade de resgatar e investir nos fundos com maior rentabilidade é muito tentadora.

Quando resgatar de um gestor

Eu costumo dizer que resgatar recursos de um fundo de investimento deveria ter três motivos: o primeiro, quando existe uma mudança na convicção sobre o gestor investido, dada uma saída relevante do time de gestão, ou porque o mandato se alterou entre outros.

O segundo, quando você deseja reequilibrar o seu portfólio, diminuindo o percentual alocado em alguma estratégia e aumentando em outra, e o terceiro, quando o objetivo daquele dinheiro investido encontra de fato o prazo para ele acontecer: resgatar para de fato fazer uma viagem, comprar um apartamento, o que você tiver definido como objetivo. Afinal, investimos para poder usufruir no futuro dos benefícios dos rendimentos de um capital que deixamos de gastar hoje!

O efeito do “compounding”

Muita gente não entende o porquê de realmente é importante manter seus recursos investidos por um prazo maior. Um dos maiores motivos, é o que chamamos na matemática financeira de “compounding” ou juros sobre juros.

Quando falamos de fundos de renda variável, um horizonte de investimento acima de 3 anos ajuda o investidor a aumentar a probabilidade de retornos compatíveis com a classe de investimentos. Nem sempre é a tarefa mais fácil do mundo se manter firme em um investimento quando vemos retornos negativos, mas vamos mostrar porque o ideal é que você tenha o longo prazo como amigo na hora de investir.

O pagamento de impostos

Um outro motivo, que vamos abordar por aqui, e que também pode ser um grande vilão, é o pagamento de impostos.

Toda vez que pagamos impostos antecipadamente, abrimos mão de um pedaço do nosso retorno, por isso, o ideal é pensar nos seus investimentos com o maior prazo possível.

Na prática, quanto mais tempo você fica investido, maios é o tempo que você posterga pagamentos de impostos.

A simulação da Athena

E foi por isso que em uma conversa com a Athena Capital, gestora de renda variável presente na nossa plataforma, fizemos a seguinte simulação:

Imagine um investidor, que resgata seus investimentos de 6 em 6 meses, para investir em outro fundo. Para efeitos de simplificação, imagine uma situação onde os fundos vão render 15,00% a.a. O resultado é surpreendente:

Note que no final do 30º semestre, o investidor que deixou o dinheiro investido durantes 15 anos, mesmo investindo em um fundo que rendeu 15% a.a., conseguiu ter uma performance superior por evitar o pagamento de impostos. No último semestre, a diferença de saldo chegou a 26%!

Isso acontece porque toda vez que um investidor decide resgatar seus recursos, ele paga imposto de renda sobre os rendimentos do fundo. No exemplo acima utilizamos a cobrança de 15%, a alíquota mais baixa. Note que no caso onde o investidor resgatou recursos e reinvestiu seu dinheiro, cada pagamento semestral gerou uma nova cobrança de impostos diminuindo o saldo investido.

Agora, da próxima vez que você pensar em resgatar seus investimentos, lembre-se deste estudo!

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