O longo prazo é o seu melhor amigo: motivos de por que você deveria deixar seu dinheiro mais tempo investido

Um estudo feito pela Athena Capital, gestora de renda variável da nossa plataforma, para mostrar os danos do seu patrimônio pelo excesso de movimentaçoes.


Compartilhar:

  • Compartilhar no Facebook
  • Compartilhar no Twitter
  • Compartilhar no Whatsapp
  • Compartilhar no LinkedIn
  • Compartilhar via E-mail

Será que o excesso de movimentações nos fundos faz sentido?

Quem nunca resgatou um investimento após um período de movimentações ruins, que atire a primeira pedra. A grama do vizinho é muito mais verde quando os fundos de investimento performam em uma janela onde o seu investimento fica parado, ou até mesmo tem rendimento negativo. Com isso, a vontade de resgatar e investir nos fundos com maior rentabilidade é muito tentadora.

Quando resgatar de um gestor

Eu costumo dizer que resgatar recursos de um fundo de investimento deveria ter três motivos: o primeiro, quando existe uma mudança na convicção sobre o gestor investido, dada uma saída relevante do time de gestão, ou porque o mandato se alterou entre outros.

O segundo, quando você deseja reequilibrar o seu portfólio, diminuindo o percentual alocado em alguma estratégia e aumentando em outra, e o terceiro, quando o objetivo daquele dinheiro investido encontra de fato o prazo para ele acontecer: resgatar para de fato fazer uma viagem, comprar um apartamento, o que você tiver definido como objetivo. Afinal, investimos para poder usufruir no futuro dos benefícios dos rendimentos de um capital que deixamos de gastar hoje!

O efeito do “compounding”

Muita gente não entende o porquê de realmente é importante manter seus recursos investidos por um prazo maior. Um dos maiores motivos, é o que chamamos na matemática financeira de “compounding” ou juros sobre juros.

Quando falamos de fundos de renda variável, um horizonte de investimento acima de 3 anos ajuda o investidor a aumentar a probabilidade de retornos compatíveis com a classe de investimentos. Nem sempre é a tarefa mais fácil do mundo se manter firme em um investimento quando vemos retornos negativos, mas vamos mostrar porque o ideal é que você tenha o longo prazo como amigo na hora de investir.

O pagamento de impostos

Um outro motivo, que vamos abordar por aqui, e que também pode ser um grande vilão, é o pagamento de impostos.

Toda vez que pagamos impostos antecipadamente, abrimos mão de um pedaço do nosso retorno, por isso, o ideal é pensar nos seus investimentos com o maior prazo possível.

Na prática, quanto mais tempo você fica investido, maios é o tempo que você posterga pagamentos de impostos.

A simulação da Athena

E foi por isso que em uma conversa com a Athena Capital, gestora de renda variável presente na nossa plataforma, fizemos a seguinte simulação:

Imagine um investidor, que resgata seus investimentos de 6 em 6 meses, para investir em outro fundo. Para efeitos de simplificação, imagine uma situação onde os fundos vão render 15,00% a.a. O resultado é surpreendente:

Note que no final do 30º semestre, o investidor que deixou o dinheiro investido durantes 15 anos, mesmo investindo em um fundo que rendeu 15% a.a., conseguiu ter uma performance superior por evitar o pagamento de impostos. No último semestre, a diferença de saldo chegou a 26%!

Isso acontece porque toda vez que um investidor decide resgatar seus recursos, ele paga imposto de renda sobre os rendimentos do fundo. No exemplo acima utilizamos a cobrança de 15%, a alíquota mais baixa. Note que no caso onde o investidor resgatou recursos e reinvestiu seu dinheiro, cada pagamento semestral gerou uma nova cobrança de impostos diminuindo o saldo investido.

Agora, da próxima vez que você pensar em resgatar seus investimentos, lembre-se deste estudo!

Avaliação

O quão foi útil este conteúdo pra você?


Newsletter
Newsletter

Gostaria de receber nossos conteúdos por e-mail?

Cadastre-se e receba grátis nossos relatórios e recomendações de investimentos

Telegram
Telegram XP

Acesse os conteúdos

Telegram XP

pelo Telegram da XP Investimentos

Leia também
Disclaimer:

Este conteúdo tem propósito exclusivamente informativo e se baseia em dados estatísticos, metodologias probabilísticas, fatos concretos do mercado financeiro e em resultados financeiros apurados. Em nenhum momento, o conteúdo desta mensagem representa opiniões pessoais ou recomendações de investimento financeiro de qualquer natureza. Não se configuram, portanto, como ideias, opiniões, pensamentos ou qualquer forma de posicionamento por parte da XP Investimentos CCTVM S/A. É terminantemente proibida a utilização, acesso, cópia ou divulgação não autorizada das informações presentes neste conteúdo. O investimento em ações é um investimento de risco. Na realização de operações com derivativos existe a possibilidade de perdas superiores aos valores investidos, podendo resultar em significativas perdas patrimoniais. Para avaliação da performance de um fundo de investimentos é recomendável a análise de, no mínimo, 12 (doze) meses. Leia o prospecto e o regulamento antes de investir. Todas as informações sobre os produtos, bem como o regulamento e o prospecto e regulamento aqui listados, podem ser obtidas com seu agente de investimentos, em nosso site na internet ou no site do referido gestor. Fundos de investimento não contam com garantia do administrador, do gestor, de qualquer mecanismo de seguro ou fundo garantidor – FGC. A taxa de administração máxima compreende a taxa de administração mínima e o percentual máximo que a política do FUNDO admite despender em razão das taxas de administração dos fundos de investimento investidos. Os fundos de ações e multimercados com renda variável /sem renda variável podem estar expostos a significativa concentração em ativos de poucos emissores, com os riscos daí decorrentes. Os fundos de crédito privado estão sujeitos a risco de perda substancial de seu patrimônio líquido em caso de eventos que acarretem o não pagamento dos ativos integrantes de sua carteira, inclusive por força de intervenção, liquidação, regime de administração temporária, falência, recuperação judicial ou extrajudicial dos emissores responsáveis pelos ativos do fundo. Os fundos de cotas aplicam em fundos de investimento que utilizam estratégias com derivativos como parte integrante de sua política de investimento. Tais estratégias, da forma como são adotadas, podem resultar em perdas patrimoniais para seus cotistas. Os fundos de renda fixa estão sujeitos a risco de perda substancial de seu patrimônio líquido em caso de eventos que acarretem o não pagamento dos ativos integrantes de sua carteira, inclusive por força de intervenção, liquidação, regime de administração temporária, falência, recuperação judicial ou extrajudicial dos emissores responsáveis pelos ativos do fundo. Para informações e dúvidas, favor contatar seu agente de investimentos. Rentabilidade passada não representa garantia de rentabilidade futura. As rentabilidades divulgadas não são líquidas de impostos e taxas de saída e performance. As informações publicadas não levam em consideração os objetivos de investimento, situação financeira ou necessidades específicas de qualquer investidor. Os investidores devem obter orientação financeira independente, com base em suas características pessoais, antes de tomar uma decisão de investimento. Caso os ativos, operações, fundos e/ou instrumentos financeiros sejam expressos em uma moeda que não a do investidor, qualquer alteração na taxa de câmbio pode impactar adversamente o preço, valor ou rentabilidade. A XP Investimentos não se responsabiliza por decisões de investimentos que venham a ser tomadas com base nas informações divulgadas e se exime de qualquer responsabilidade por quaisquer prejuízos, diretos ou indiretos, que venham a decorrer da utilização dessa plataforma. Os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros. Investimentos nos mercados financeiros e de capitais estão sujeitos a riscos de perda superior ao valor total do capital investido.

BM&F Bovespa Autorregulação Anbima - Gestão de patrimônio Autorregulação Anbima - Gestão de recursos Autorregulação Anbima - Private Autorregulação Anbima - Distribuição de Produtos de Investimentos

A XP Investimentos CCTVM S/A, inscrita sob o CNPJ: 02.332.886/0001-04, é uma instituição financeira autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil.

Toda comunicação através de rede mundial de computadores está sujeita a interrupções ou atrasos, podendo impedir ou prejudicar o envio de ordens ou a recepção de informações atualizadas. A XP Investimentos exime-se de responsabilidade por danos sofridos por seus clientes, por força de falha de serviços disponibilizados por terceiros. A XP Investimentos CCTVM S/A é instituição autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil.

B3 Certifica B3 Agro Broker B3 Execution Broker B3 Retail Broker B3 Nonresident Investor Broker

BMF&BOVESPA

BSM

CVM

Este site usa cookies e dados pessoais de acordo com a nossa Política de Cookies e a nossa Política de Privacidade.