MAG Investimentos: Gestora local com expertise global

Por MAG Investimentos

Sobre a gestora

Pertencente ao Grupo Mongeral Aegon, a MAG Investimentos foi criada em 2013 com o objetivo de fazer a gestão dos recursos de terceiros no segmento de clientes Institucionais, Private e Plataformas de Investimentos. Essa criação veio para complementar a atividade já exercida desde 2010 pela equipe de investimentos, com a gestão dos recursos próprios da Seguradora. A MAG Investimentos conta com mais de R$ 8,5 bilhões de ativos sob gestão. Nosso objetivo é gerar retornos consistentes aos clientes através de uma política de investimento em linha com os mandatos definidos e com rigorosa gestão de risco. Aproveitando a expertise global de nossa sócia Aegon Asset Management, buscamos incorporar no nosso portfólio estratégias internacionais cada vez mais alinhadas com essa filosofia.

A Aegon Asset Management é uma empresa global com mais de USD 600 bi de ativos sob gestão e está na vanguarda do investimento responsável há mais de 30 anos. Em todos os portfólios de investimentos responsáveis são abordados os riscos ambientais, sociais e de governança (ESG) para as empresas nas quais os fundos investem.

As equipes de investimentos são organizadas de forma global, podemos aproveitar toda experiência e recursos de pesquisa além das fronteiras regionais, o que acreditamos aumentar nosso potencial de desempenho e gerar melhores resultados de investimento para os clientes.

Os fatores ESG são considerados parte da análise fundamentalista robusta, juntamente com as demonstrações financeiras tradicionais e a análise do modelo de negócios. O trabalho em equipe é fundamental para que as contribuições e pontos de vista sejam incorporados a partir de uma variedade de fontes e de diferentes perspectivas. Isso significa que as decisões são totalmente informadas e realizadas com profunda convicção. A tomada de decisão e a implementação em tempo hábil são essenciais, e isso, é auxiliado por uma estrutura de equipe rígida e reuniões diárias para discussão.

Estratégia MAG Global Sustainable FIC FIM

Mais do que possuir um fundo que incorpore aspectos ESG na sua construção de portfólio, a gestão trabalha para disponibilizar no mercado e aos clientes, o melhor fundo ESG de Global Equity.

O melhor fundo ESG é aquele em que as empresas selecionadas apresentarão melhores retornos de longo prazo justamente por terem esse comprometimento com o ambiente, sustentabilidade e governança. Não se trata de empresas que colocaram o lucro e os resultados como algo menos importante. A ideia é que ocorra exatamente o contrário, isto é, um cenário em que a lucratividade do negócio se beneficia das boas práticas adotadas.

Neste sentido, a estratégia da gestão usa uma análise de sustentabilidade top-down distinta e seletiva para avaliar os efeitos que as atividades, produtos e serviços das empresas podem ter no meio ambiente e na sociedade em geral. Consideramos o desempenho de sustentabilidade de uma empresa no contexto do cenário competitivo de sua indústria, em relação aos seus pares e às regiões geográficas em que opera.

A carteira do fundo será tipicamente ponderada em ações de small e midcaps que exibem menor intensidade de capital em relação às ações de “valor” e, portanto, exibem um múltiplo de avaliação mais alto, perfil de retornos e crescimento previsto em relação ao mercado. Não há limites explícitos nas ponderações do setor ou país e todas as participações devem atender aos critérios de sustentabilidade da estratégia, que consistem em uma triagem inicial de exclusão e uma análise qualitativa detalhada de sustentabilidade. Por natureza, isso resulta em certas indústrias ou setores sendo fortemente restringidos.

Para a construção do portfólio inicialmente é aplicado um filtro com base na capitalização de mercado, liquidez e domicílio. Apenas os países representados no MSCI ACWI são considerados para o universo de global equity, que dá um ponto de partida de cerca de 4.000 ações. Na sequência é feita a avaliação de sustentabilidade, onde então, se exclui cerca de 10% desse universo com base em certos produtos, processos ou métricas de melhoria não sustentáveis. Através de um sistema criado pela própria gestora, as ações restantes são classificadas em quintis com base na mudança em várias métricas quantitativas, que se enquadram nos títulos gerais de solidez financeira, fluxo de caixa e indicadores técnicos. Isso permite concentrar a pesquisa fundamental nas ações que a gestão acredita ter maior probabilidade de superar o mercado.

Em seguida, vem o estágio crucial de análise e debate, em que é utilizada toda a estrutura de gestores e analistas junto a equipe de ESG para conduzir uma análise bottom-up, e analisar as empresas a partir de uma perspectiva de sustentabilidade. Essa análise de sustentabilidade categoriza cada ação e apenas empresas designadas como ‘líderes’ ou ‘melhoradoras’ de sustentabilidade são consideradas para inclusão no portfólio. Evidências empíricas sugerem que identificar e investir em “melhoradores” de sustentabilidade, é uma das maneiras mais eficazes de gerar alfa e tendem a apresentar um desempenho superior a longo prazo.

A convicção de investimento é determinada, em última análise, pela combinação das percepções de sustentabilidade com o processo de seleção global de ações. A gestão busca as melhores oportunidades de investimento bottom-up e visam aprimorar o desempenho, aumentando a exposição a empresas com fortes critérios de sustentabilidade.

O resultado é um portfólio concentrado com foco no crescimento de 35 a 45 ideias de ações de alta convicção

Fundo MAG Global Sustainable FIC FIM IE disponível na Plataforma XP

Nome: MAG Global Sustainable FIC FIM IE

• Público-Alvo: Investidores Qualificados
• Taxa de Administração:  0,7% a.a.
• Taxa de Administração Total: 0,7% a.a
• Taxa de Performance: Não há
• Investimento Mínimo: R$ 1.000,00
• Movimentações Adicionais: R$ 500,00
• CNPJ: 38.001.966/0001-16
• Movimentações: Até as 14h30
• Aportes: Cotização D+1 du
• Resgates:  Cotização D+1 du | Liquidação D+3 du após a conversão
• Exposição Cambial: Dólar

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