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FUNDOS EM FOCO | O primeiro semestre para a Industria de Fundos

Newsletter semanal com os principais acontecimentos da indústria de fundos de investimentos

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Bom dia! Neste relatório semanal publicado toda segunda-feira pelo time de Análise de Fundos da XP, buscamos trazer as últimas notícias para que você comece a semana bem informado e fique por dentro sobre os principais assuntos, tendências e novidades da indústria de fundos de investimentos

Panorama do semestre:

O primeiro semestre de 2024 foi caracterizado por um processo de reprecificação de juros global. Este relatório busca analisar o impacto desse fenômeno na indústria de fundos de investimentos.

Os mercados globais mantiveram um crescimento moderado, apesar das preocupações persistentes com inflação e políticas monetárias. No entanto, o Brasil enfrentou desafios internos significativos que intensificaram a volatilidade e comprometeram o desempenho das ações brasileiras. Após um ano de 2023 robusto, o primeiro semestre de 2024 terminou com as ações brasileiras apresentando o pior desempenho entre seus pares internacionais.

Na indústria de fundos, quando observamos a performance foram os fundos internacionais e de renda fixa mostraram resultados positivos, particularmente aqueles que possuem parte de seus ativos com exposição ao dólar, beneficiando-se da valorização da moeda frente ao real. Por outro lado, os investidores que optaram por alocação em crédito no Brasil observaram um desempenho robusto desse segmento em relação ao CDI.

No que tange ao mercado de ações locais, os fundos de ações brasileiros registraram uma queda aproximada de 10% em sua performance. Os fundos imobiliários, por sua vez, tiveram um desempenho estável, conforme indicado pelo IFIX, que fechou o semestre sem grandes variações. O contexto foi marcado por uma volatilidade que exigiu uma abordagem de investimento focada em seletividade e diversificação.

No que diz respeito aos Fundos Alternativos, o início de 2024 foi marcado por uma dinâmica interessante no mercado global de private equity e venture capital. Apesar de uma diminuição no volume de transações, houve um aumento significativo no valor dos negócios concluídos.

Segundo a S&P Global Market Intelligence, o valor total dos negócios de private equity e venture capital subiu 5,1% para US$ 130,61 bilhões nos primeiros três meses do ano, comparado a US$ 124,30 bilhões no mesmo período de 2023. Em contraste, o número de transações caiu 12,8% ano a ano, totalizando 2.880 no final do trimestre. Essa tendência sugere uma seletividade maior entre os investidores, que estão dispostos a pagar mais por negócios considerados de alta qualidade ou com maior potencial de retorno, apesar de um ambiente global marcado por cautela em relação ao aumento dos juros e suas implicações para o financiamento e crescimento das empresas.

De acordo com a S&P Global Market Intelligence, o valor total dos negócios de private equity e venture capital aumentou 5,1%, alcançando US$ 130,61 bilhões nos primeiros três meses de 2024, em comparação com US$ 124,30 bilhões no mesmo período de 2023.

Em contrapartida, no Brasil, os dados da ABVCAP indicam que o setor de Private Equity e Venture Capital acumulou R$ 9,1 bilhões no primeiro trimestre, evidenciando uma redução tanto em volume de recursos quanto em quantidade de transações em relação ao mesmo período do ano anterior.

Analises e noticiário corporativo:

Raio-XP: Perspectivas para o 2º semestre de 2024

01/07/2024, Estratégia Research

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