Família Selection: confira o resumo de julho de 2020

Confira um resumo do que aconteceu com os fundos da família Selection ao longo do mês de julho


Compartilhar:


1. Fundos de Crédito Privado

O mercado de crédito privado seguiu sua recuperação em julho. O indicador Idex-CDI da JGP teve alta de 1,92% no mês. Os carregos dos fundos estão em um patamar bastante atrativo, principalmente se considerarmos o baixo risco de crédito das carteiras. Com a diminuição no ritmo de resgates, os gestores têm conseguido realizar movimentações nos fundos e aproveitar as altas taxas dos papéis. A recuperação da classe deve seguir forte, já que as taxas dos papéis ainda estão em patamares mais elevados do que estavam antes da crise e o cenário começa a melhorar para as empresas, com a retomada da atividade econômica nas principais cidades.

A carteira do Selection Renda Fixa teve retorno de +0,84% no mês, contra 0,19% do CDI. Nos últimos 12 meses o retorno acumulado foi de 0,93%, contra 4,23% do CDI no mesmo período

No mês, os principais destaques foram o JGP Corporate (+1,65%) e o Quasar Advantage Plus (+1,55%).

As alocações seguem pulverizadas em fundos de estratégias de crédito “High Grade”, com investimentos em 11 gestoras diferentes, com maiores exposições aos fundos da ARX (ARX Vinson e ARX Everest), JGP (JGP Corporate), Polo (Polo Crédito Corporativo), XP (XP Investor) e SPX (SPX Seahawk).

A carteira do Selection Debêntures Incentivadas teve retorno de +0,91% no mês, contra 0,19% do CDI. Nos últimos 12 meses o retorno acumulado foi de -0,54%, contra 4,23% do CDI no mesmo período.

No mês, os principais destaques foram os fundos da JGP (+1,64%) e da Quasar (+1,00%).

As maiores exposições continuam nos fundos de debêntures incentivadas com “hedge” das gestoras ARX, XP, JGP, Iridium, Quasar e DLM.

A carteira do Selection RF Plus teve retorno de 0,63% no mês, contra 0,19% do CDI, acumulando 3,28% desde seu início, contra 2,75% do CDI no mesmo período.

A classe de crédito high yield, aquela com papéis de maior risco, possui uma grande variedade de estratégias. No mercado de crédito estruturado, os fundos que investem em FIDCs têm sido bastante resilientes durante essa crise, com carteiras mais conservadoras e alocações nas cotas de menor risco (sênior e mezanino). Apesar de uma inadimplência maior entre as pequenas e médias empresas, essas cotas não estão sofrendo . Os fundos que investem em debêntures, além de possuírem papéis de empresas com maior risco de crédito, também aproveitaram as altas taxas para montar posições em papéis high grade.

No mês, os destaques positivos da carteira foram os fundos Canvas High Yield Advisory e Augme 90.

O fundo segue sua estratégia de investimento em fundos de crédito arrojado (“high yield”), com as alocações em 7 estratégias: Augme 90, XP Crédito Estruturado 360, XP Crédito Estruturado 360 Profissional, Empírica Lótus, Solis Capital Antares, Iridium Titan e Canvas High Yield.

2. Fundos Multimercados

O mês de julho foi positivo para a maioria dos multimercados, seguindo a tendência dos três meses anteriores. Com a continuidade do movimento de recuperação dos ativos de risco, cerca de 75% dos fundos dessa classe já apresentam retornos positivos no ano. No acumulado de 12 meses, as estratégias quantitativas seguem em destaque, com retornos médios de 8,9%, além dos fundos long short, com retornos médios de 6,9%. Em termos de risco, vê-se uma redução contínua na volatilidade das diferentes estratégias conforme a normalização do mercado após o mês de março, ao passo que os fundos têm retomado gradativamente a utilização de risco dos portfólios.

A carteira do Selection Multimercado teve retorno de 1,55% no mês, contra 0,19% do CDI, acumulando 1,86% em 12 meses, contra 4,23% do CDI no mesmo período.

Os destaques positivos da carteira foram os fundos RPS Total Return e Occam Retorno Absoluto, enquanto não houve destaques negativos.

A carteira está alocada principalmente em fundos de estratégia macro, além de fundos das classes multiestratégia e arbitragem, quantitativos, long short e investimento no exterior. As principais alocações da carteira são os fundos Kadima FIC FIM, Occam Retorno Absoluto e Verde X60.

A carteira do Selection Multimercado Plus teve retorno de A carteira do Selection Multimercado Plus teve retorno de 2,77% no mês, contra 0,19% do CDI, acumulando 6,55% em 12 meses, contra 4,23% do CDI no mesmo período.

Os destaques positivos da carteira foram os fundos Truxt Long Bias e Dahlia Total Return, enquanto não houve destaques negativos.

A carteira está alocada principalmente em fundos de estratégia macro (47% PL), além de fundos das classes long biased (20% PL) e quantitativos (15% PL). As principais alocações da carteira são os fundos Truxt Long Bias, Dahlia Total Return, Gripen Advisory e Kapitalo Zeta.

A carteira do Selection Multimercado XP Seg completou 4 meses de histórico no mês de junho. Por apresentar menos de 6 meses de histórico, o fundo ainda não pode divulgar sua performance.

Os destaques positivos da carteira foram os fundos Kadima XP Seg Prev (quantitativo) e XP Macro Institucional (macro).

A carteira está alocada principalmente em fundos de estratégia macro, além de fundos das classes multiestratégia, quantitativo e long short. As principais alocações da carteira são os fundos Adam XP Seg, Ibiuna Previdência e Kinea Prev XTR XP Seg.

3. Fundos de Renda Variável

A pandemia continua dominando a agenda nos mercados. Apesar de indícios de uma segunda onda de contaminações, o avanço nas pesquisas de vacinas tem animado os investidores. Julho foi mais um mês de alta para as bolsas globais e o quarto mês seguido de alta do Ibovespa, que voltou a um patamar acima dos 100 mil pontos. Com o início da divulgação dos resultados do 2T20, trimestre totalmente impactado pela pandemia, os gestores continuam com carteiras mais defensivas e preferindo as empresas que deverão ser menos impactadas pela atual crise.

A carteira do Selection Long Biased encerrou o mês com rentabilidade de +7,68%, contra uma alta de 8,27% do Ibovespa e retorno de +0,49% do índice IPCA+Yield IMA-B. Nos últimos 12 meses, o fundo acumula retorno positivo de 8,71%, contra alta de 1,08% do Ibovespa e alta de 4,97% do IPCA+Yield IMA-B.

Os destaques foram Dynamo com alta de 12,1% e XP Long Biased que subiu 10,3%.

A carteira encerrou o período com alocação concentrada em 10 estratégias, sendo as principais Sharp Long Biased, DCG Advisory (Dynamo Cougar), Pacifico LB, Safari, XP Long Biased, Tavola Absoluto e Oceana Long Biased.

A carteira do Selection Ações encerrou o mês com alta de 9,37%, contra uma alta de 8,27% do Ibovespa. Nos últimos 12 meses, o fundo apresenta uma rentabilidade +11,90%, contra alta de 1,08% do Ibovespa no mesmo período.

Os principais destaques foram os fundos da Moat, com alta de 12,5% e da Dynamo que subiu 12,1%.

No mês, incluímos duas novas estratégias ao fundo: Occam FIC FIA e Wellington Ventura, fundo de ações internacional. A carteira encerrou o período com alocação principalmente em 8 estratégias: DCG Advisory (Dynamo Cougar), Tork Long Only Institucional, Moat Capital, Constellation Institucional, AT Advisory (Atmos), Brasil Capital 30, Occam FIC FIA e Wellington Ventura.

Telegram XP

Acesse os conteúdos

Telegram XP

pelo Telegram da XP Investimentos

Avaliação

O quão foi útil este conteúdo pra você?


Disclaimer:

Este conteúdo tem propósito exclusivamente informativo e se baseia em dados estatísticos, metodologias probabilísticas, fatos concretos do mercado financeiro e em resultados financeiros apurados. Em nenhum momento, o conteúdo desta mensagem representa opiniões pessoais ou recomendações de investimento financeiro de qualquer natureza. Não se configuram, portanto, como ideias, opiniões, pensamentos ou qualquer forma de posicionamento por parte da XP Investimentos CCTVM S/A. É terminantemente proibida a utilização, acesso, cópia ou divulgação não autorizada das informações presentes neste conteúdo. O investimento em ações é um investimento de risco. Na realização de operações com derivativos existe a possibilidade de perdas superiores aos valores investidos, podendo resultar em significativas perdas patrimoniais. Para avaliação da performance de um fundo de investimentos é recomendável a análise de, no mínimo, 12 (doze) meses. Leia o prospecto e o regulamento antes de investir. Todas as informações sobre os produtos, bem como o regulamento e o prospecto e regulamento aqui listados, podem ser obtidas com seu agente de investimentos, em nosso site na internet ou no site do referido gestor. Fundos de investimento não contam com garantia do administrador, do gestor, de qualquer mecanismo de seguro ou fundo garantidor – FGC. A taxa de administração máxima compreende a taxa de administração mínima e o percentual máximo que a política do FUNDO admite despender em razão das taxas de administração dos fundos de investimento investidos. Os fundos de ações e multimercados com renda variável /sem renda variável podem estar expostos a significativa concentração em ativos de poucos emissores, com os riscos daí decorrentes. Os fundos de crédito privado estão sujeitos a risco de perda substancial de seu patrimônio líquido em caso de eventos que acarretem o não pagamento dos ativos integrantes de sua carteira, inclusive por força de intervenção, liquidação, regime de administração temporária, falência, recuperação judicial ou extrajudicial dos emissores responsáveis pelos ativos do fundo. Os fundos de cotas aplicam em fundos de investimento que utilizam estratégias com derivativos como parte integrante de sua política de investimento. Tais estratégias, da forma como são adotadas, podem resultar em perdas patrimoniais para seus cotistas. Os fundos de renda fixa estão sujeitos a risco de perda substancial de seu patrimônio líquido em caso de eventos que acarretem o não pagamento dos ativos integrantes de sua carteira, inclusive por força de intervenção, liquidação, regime de administração temporária, falência, recuperação judicial ou extrajudicial dos emissores responsáveis pelos ativos do fundo. Para informações e dúvidas, favor contatar seu agente de investimentos. Rentabilidade passada não representa garantia de rentabilidade futura. As rentabilidades divulgadas não são líquidas de impostos e taxas de saída e performance. As informações publicadas não levam em consideração os objetivos de investimento, situação financeira ou necessidades específicas de qualquer investidor. Os investidores devem obter orientação financeira independente, com base em suas características pessoais, antes de tomar uma decisão de investimento. Caso os ativos, operações, fundos e/ou instrumentos financeiros sejam expressos em uma moeda que não a do investidor, qualquer alteração na taxa de câmbio pode impactar adversamente o preço, valor ou rentabilidade. A XP Investimentos não se responsabiliza por decisões de investimentos que venham a ser tomadas com base nas informações divulgadas e se exime de qualquer responsabilidade por quaisquer prejuízos, diretos ou indiretos, que venham a decorrer da utilização dessa plataforma. Os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros. Investimentos nos mercados financeiros e de capitais estão sujeitos a riscos de perda superior ao valor total do capital investido.

Receba nosso conteúdo por email

Seja informado em primeira mão, não perca nenhuma novidade e tome as melhores decisões de investimentos

Corretora Home Broker Autorregulação Anbima - Ofertas Públicas Autorregulação Anbima - Private Autorregulação Anbima - Distribuição de Produtos de Investimentos

A XP Investimentos CCTVM S/A, inscrita sob o CNPJ: 02.332.886/0001-04, é uma instituição financeira autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil.

Toda comunicação através de rede mundial de computadores está sujeita a interrupções ou atrasos, podendo impedir ou prejudicar o envio de ordens ou a recepção de informações atualizadas. A XP Investimentos exime-se de responsabilidade por danos sofridos por seus clientes, por força de falha de serviços disponibilizados por terceiros. A XP Investimentos CCTVM S/A é instituição autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil.

Certificação B3

BMF&BOVESPA

BSM

CVM

Este site usa cookies e dados pessoais de acordo com os nossos Termos de Uso e Política de Privacidade.