XP Expert

10/09/2021 18:47:43 • Atualizado em 21/09/2021 10:51:37
11 minutos de leitura

Família Selection: confira o resumo de agosto de 2021

Confira um resumo do que aconteceu com os fundos da família Selection ao longo do mês de agosto

Samuel Ponsoni
Samuel Ponsoni
Analista e gestor dos fundos da família Selection

Compartilhar:

  • Compartilhar no Facebook
  • Compartilhar no X
  • Compartilhar no Whatsapp
  • Compartilhar no LinkedIn
  • Compartilhar via E-mail

1. Fundos de Renda Fixa

Os fundos de Crédito Privado tiveram mais um mês positivo, na média, em linha com o que prevaleceu nesse segmento de fundos nos últimos 16 meses. Os fundos foram beneficiados i) pelo carrego das carteiras de crédito, que continuam, na média, acima dos níveis pré-pandemia, e ii) pela leve diminuição dos “spreads de crédito”, que encerraram o mês em torno de CDI+1,6% a.a. segundo o índice Idex-CDI.

Como referência, o índice IDA-DI (índice de debêntures atreladas ao CDI) teve alta de 0,73%, contra um CDI que subiu 0,43%. Os fundos da categoria de Crédito High Yield tiveram um retorno médio de 0,74% no mês, analisando uma amostra com cerca de 50 fundos. O índice IDA-IPCA Infraestrutura, com o retorno médio de debêntures de infraestrutura, teve leve queda (-0,06%).

Selection Renda Fixa

  1. Retornos: o Selection Renda Fixa teve retorno de 0,63% no mês, contra 0,43% do CDI. Nos últimos 12 meses, o retorno acumulado foi de 4,93%, contra 2,72% do CDI no mesmo período.
  2. Destaques: no mês, destaque para a performance dos fundos: Icatu Vanguarda Credit Plus FIC FIRF CP (0,81%), XP Corporate Light FIRF RF CP LP (0,79%) e ARX Everest Adv FIC FIRF CP (0,75%).
  3. Carteira: as alocações seguem pulverizadas em fundos de estratégias de crédito “High Grade”, com as maiores alocações concentradas em: SPX Seahawk Adv, Augme 45 Adv, JGP Corporate, ARX Everest, Polo Crédito Corporativo Adv e Icatu Vanguarda CP.

Selection RF Plus

  1. Retornos: o Selection RF Plus teve retorno de 0,70% no mês, contra 0,43% do CDI. Nos últimos 12 meses, o retorno acumulado foi de 5,88%, contra 2,72% do CDI no mesmo período.
  2. Destaques: no mês, destaque para a performance dos fundos Empirica Lotus IPCA FIC FIM CP (0,94%), XP Crédito Estruturado 360 FIC FIM (0,89%) e Augme 90 FIC FIM CP (0,86%).
  3. Carteira: as maiores exposições individuais da carteira estão nos fundos: XP Crédito Estruturado 360, Augme 90, Solis Capital Antares Adv, Canvas High Yield Adv, Empirica Lotus e Captalys Panorama.

Selection Debêntures Incentivadas

  1. Retornos: o Selection Debentures Incentivadas teve retorno de 0,45% no mês, contra 0,43% do CDI. Nos últimos 12 meses, o retorno acumulado foi de 5,66%, contra 2,72% do CDI no mesmo período.
  2. Destaques: no mês, destaque para a performance dos fundos ARX Hedge Debêntures Incentivadas FIC FIRF CP (1,08%), Quasar Debêntures Incentivadas FIRF CP (0,68%) e XP Deb Inc Hedge FIC FIM CP (0,64%).
  3. Carteira: as maiores exposições individuais da carteira estão nos fundos: JGP Deb Inc, XP Deb Inc, Capitania Infra, ARX Hedge Deb Inc, ARX Elbrus Ad Infra e XP Deb Inc Hedge.

2. Fundos Multimercados

Em agosto, o IHFA (índice de multimercados da Anbima) teve performance positiva, mas encerrou abaixo do CDI, com grandes dispersão entre os resultados de seus componentes.

No âmbito local, as posições que se beneficiam de um cenário mais otimista mais uma vez pesaram negativamente nas carteiras de alguns fundos, dada a queda de 2,48% do Ibovespa e a alta de 0,42% da moeda americana, resultado de um conjunto de elementos que, no agregado, tornam o ambiente local menos favorável à tomada de risco.

No cenário internacional, as contribuições foram positivas, na média, com a continuidade da alta das bolsas internacionais e o aumento das taxas futuras dos títulos americanos (notadamente, as “Treasuries”), apostas que muitos gestores de estratégia “Macro” carregam há algum tempo.

Selection Multimercado

  1. Retornos: o Selection Multimercado teve retorno de 0,52% no mês, contra 0,43% do CDI. Nos últimos 12 meses, o retorno acumulado foi de 5,11%, contra 2,72% do CDI no mesmo período.
  2. Destaques: os destaques positivos do mês foram os fundos Kapitalo Kappa Advisory FIC FIM (1,09%), Selection Multimercado Global Master FIC FIM IE (1,05%) e Giant Zarathustra Advisory FIC FIM (1,02%).
  3. Carteira: as maiores exposições individuais da carteira estão nos fundos: JGP Strategy Adv, Occam Retorno Absoluto Adv, Selection Multimercado Global Master, Absolute Alpha Global Adv, Kapitalo Kappa Adv e Giant Zarathustra Adv.

Selection Multimercado Plus

  1. Retornos: o Selection Multimercado Plus teve retorno de 0,75% no mês, contra 0,43% do CDI. Nos últimos 12 meses, o retorno acumulado foi de 5,80%, contra 2,72% do CDI no mesmo período.
  2. Destaques: os destaques positivos do mês foram os fundos Truxt Long Bias Advisory FIC FIM (2,94%), Kadima High Vol FIM (1,68%) e Kapitalo Zeta Advisory FIC FIM (1,65%).
  3. Carteira: as maiores exposições individuais da carteira estão nos fundos: Selection Multimercado Global Master, Kapitalo Zeta Adv, Absolute Vertex Adv, RPS Total Return Adv, Absolute Alpha Marb II e Dahlia Total Return Adv.

Selection Multimercado Prev XP Seguros

  1. Retornos: o Selection Multimercado XPS (Prev) teve retorno de -0,16% no mês, contra 0,43% do CDI. Nos últimos 12 meses, o retorno acumulado foi de 4,39%, contra 2,72% do CDI no mesmo período.
  2. Destaques: os destaques no mês foram os fundos Navi LS XP Seg Prev FIC FIM (1,81%), Kadima XP Seg Prev FIFE FIM CP (0,98%) e Occam Prev Plus Livre FIM (0,66%).
  3. Carteira: as principais alocações individuais da carteira são os fundos Oceana Long Biased Prev, Legacy Capital Prev, Ibiuna Previdência Master, Kinea Prev Atlas FIM, Kadima XP Seg Prev e Giant Prev XP Seg FIE FIC FIM.

Selection Multimercado Novos Gestores

  1. Retornos: o Multimercado Novos Gestores retorno de 0,03% no mês, contra 0,43% do CDI. Desde o início, o retorno acumulado foi de 1,86%, contra 2,07% do CDI no mesmo período.
  2. Destaques: os destaques do mês foram os fundos Clave Alpha Macro Advisory FIC FIM (1,91%), ACE Capital Advisory FIC FIM (1,40%) e Genoa Capital Radar Advisory FIC FIM (0,80%).
  3. Carteira: as principais alocações individuais da carteira são os fundos: Genoa Capital Radar Adv, XP Investor Equity Hedge I, Clave Alpha Macro Adv, Grimper Blanc Adv, A1 Hedge Adv.

Selection Multimercado Internacional

  1. Retornos: o Selection Multimercado Internacional teve retorno de 1,24% no mês, contra 0,43% do CDI. Nos últimos 12 meses, o retorno acumulado foi de 9,53%, contra 2,72% do CDI no mesmo período.
  2. Destaques: os destaques positivos do mês foram os fundos Neuberger Berman US Multicap FIM IE (3,57%), Wellington Ventura Advisory FIA IE (3,46%) e Wellington Dólar Master Advisory FIA IE (2,92%).
  3. Carteira: as maiores exposições individuais da carteira estão nos fundos: Wellington Schroder Gaia, Blackrock Global Event Driven Master, Western Asset Macro Opportunities, Lyxor Bridgewater CoreGlobal Macro Adv Master FIM IE, Global Macro Opportunities Master FIM IE e Systematica Blue Trend Adv.

3. Fundos de Renda Variável

No âmbito internacional, prevaleceu uma certa dose de otimismo entre os investidores diante da percepção de que a onda de infecção do covid-19 tem permanecido em regiões com baixa taxa de vacinação somente. Além disso, os vastos estímulos econômicos que devem permanecer ativos por um bom tempo, continuam sustentando a tomada de risco principalmente nos países desenvolvidos.

Isso levou o S&P 500 a uma alta de 2,90% e o MSCI ACWI a uma alta de 2,36%. As bolsas Europeias se valorizaram 1,26% e os países Emergentes tiveram alta de 2,42%, com um cenário menos estressado para China no período (que caiu somente 0,06%).

A despeito de um melhor humor no ambiente externo, a bolsa local sucumbiu a mais um mês recheado de ruídos internos, que acabaram afugentando uma parcela dos investidores de ativos mais arriscados e levaram o mercado acionário para o terreno negativo. O Ibovespa caiu 2,48% e o índice de small caps SMLL cedeu 3,82%

Pesaram contra o Ibovespa as fortes quedas de Vale, B3, Bradesco, algumas empresas de consumo (ex: Lojas Americans, Magazine Luiza, Via, Renner, Natura, Pão de Açúcar, etc) e empresas do setor imobiliário (ex: ). Por outro lado, gestores que estavam menos expostos a esses papeis ou setores foram beneficiados, tendo sofrido menos do que o índice.

Selection Long Biased

  1. Retornos: o Selection Long Biased teve retorno de -1,70% no mês, contra 0,79% do IPCA + Yield IMA-B. Nos últimos 12 meses, o retorno acumulado foi de 10,40%, contra 12,28% do IPCA + Yield IMA-B no mesmo período. No mesmo período, o índice CDI rendeu 2,45%.
  2. Destaques: os destaques positivos foram os fundos Sharp Long Biased Advisory FIC FIA (3,49%), Truxt Long Bias Advisory FIC FIM (2,94%) e Kadima Long Bias (1,86%).
  3. Carteira: as principais alocações individuais da carteira são os fundos Oceana Long Biased Adv, Kadima Long Bias, Tavola Absoluto Adv , Pacifico LB, Truxt Long Bias Adv e Sharp Long Biased Advisory FIC FIA.

Selecion Ações

  1. Retornos: O Selection Ações teve retorno de -2,59% no mês, contra -2,48% do Ibovespa. Nos últimos 12 meses, o retorno acumulado foi de 14,86%, contra 19,54% do Ibovespa no mesmo período.
  2. Destaques: os destaques positivos foram os fundos Squadra LO Advisory FIC FIA (0,60%), Constellation Institucional Adv FIC FIA (-0,57%) e Selection Ações Novos Gestores Master FIA (-1,95%).
  3. Carteira: as principais alocações individuais da carteira são os fundos As principais alocações individuais da carteira são os fundos quadra LO Adv, Brasil Capital Sustentabilidade Adv, Tork Long Only Inst, DCG Adv (Dynamo Cougar), Moat Capital Adv e eTrend All Star Master.

Selection Ações ESG

  1. Retornos: o Selection ESG Ações teve retorno de -2,48% do Ibovespa. Nos últimos 12 meses, o retorno acumulado foi de 7,29%, contra 19,54% do Ibovespa no mesmo período. No mesmo período, o índice S&P/B3 Brasil ESG rendeu 3,87%.
  2. Destaques: os destaques positivos foram os fundos Indie 2 (-1,93%), Brasil Capital Sustentabilidade Adv (-2,25%) e Constellation Compounders ESG (-2,26%).
  3. Carteira: Brasil Capital Sustentabilidade Adv, Constellation Compounders ESG , Fama, JGP ESG Institl Adv, XP Investor Ibovespa Ativo FIC FIA e Pacifico Top Management ESG FIC FIA.

Selecion Ações Novos Gestores

  1. Retornos: o Selection Ações Novos Gestores teve retorno de -2,01% no mês, contra -2,48% do Ibovespa. Desde o início, o retorno acumulado foi de 2,62%, contra -0,53% do Ibovespa no mesmo período.
  2. Destaques: os destaques positivos foram os fundos Constellation Inovação FIA BDR Nível I (3,60%), Encore Long Bias Advisory FIC FIM (0,28%) e Encore Ações Advisory FIC FIA (-0,34%).
  3. Carteira: as principais alocações individuais da carteira são os fundos XP Long Term Equity Inst, Constellation Inovação, Frontier Long Bias, Alpha Key Inst, Encore Ações Adv e eTrend All Star Master FIA.

Selecion Ações Globais

  1. Retornos: o Selection Ações Globais teve retorno de 2,07% no mês, contra 2,36% do MSCI World (Moeda Original). Desde o início, o retorno acumulado foi de 17,91, contra 21,61% do MSCI World (Moeda Original) no mesmo período.
  2. Destaques: os destaques positivos foram os fundos Wellington Ventura Advisory FIA IE (3,46%), AXA WF Digital Economy FIA IE (2,90%) e M Global Opportunity Adv Master IE FIA (2,11%).
  3. Carteira: as principais alocações individuais da carteira são os fundos Wellington Ventura Advisory FIA IE, M Global Opportunity Adv Master IE FIA, AXA WF Digital Economy FIA IE, Ashmore EM Equity FIA IE, Wellington European Equity FIA IE e MS Global Brands Advisory FIA IE.
XPInc CTA

Se você ainda não tem conta na XP Investimentos, abra a sua!

Clique aqui
XP Expert

10/09/2021 15:47:43 • Atualizado em 21/09/2021 07:51:37
11 minutos de leitura

Avaliação

O quão foi útil este conteúdo pra você?


Telegram
Telegram XP

Receba o melhor do conteúdo

Expert pelo Telegram da XP

Acessar
Disclaimer:

  • Este relatório de análise foi elaborado pela XP Investimentos CCTVM S.A. (“XP Investimentos ou XP”) de acordo com todas as exigências previstas na Resolução CVM 20/2021, tem como objetivo fornecer informações que possam auxiliar o investidor a tomar sua própria decisão de investimento, não constituindo qualquer tipo de oferta ou solicitação de compra e/ou venda de qualquer produto. As informações contidas neste relatório são consideradas válidas na data de sua divulgação e foram obtidas de fontes públicas. A XP Investimentos não se responsabiliza por qualquer decisão tomada pelo cliente com base no presente relatório.
  • Este relatório foi elaborado considerando a classificação de risco dos produtos de modo a gerar resultados de alocação para cada perfil de investidor.
  • O(s) signatário(s) deste relatório declara(m) que as recomendações refletem única e exclusivamente suas análises e opiniões pessoais, que foram produzidas de forma independente, inclusive em relação à XP Investimentos e que estão sujeitas a modificações sem aviso prévio em decorrência de alterações nas condições de mercado, e que sua(s) remuneração(es) é(são) indiretamente influenciada por receitas provenientes dos negócios e operações financeiras realizadas pela XP Investimentos.
  • O analista responsável pelo conteúdo deste relatório e pelo cumprimento da Resolução CVM nº 20/2021 está indicado acima, sendo que, caso constem a indicação de mais um analista no relatório, o responsável será o primeiro analista credenciado a ser mencionado no relatório.
  • Os analistas da XP Investimentos estão obrigados ao cumprimento de todas as regras previstas no Código de Conduta da APIMEC Brasil para o Analista de Valores Mobiliários e na Política de Conduta dos Analistas de Valores Mobiliários da XP Investimentos.
  • O atendimento de nossos clientes é realizado por empregados da XP Investimentos ou por assessores de investimento que desempenham suas atividades por meio da XP, em conformidade com a Resolução CVM nº 178/2023, os quais encontram-se registrados na Associação Nacional das Corretoras e Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários – ANCORD. O assessor de investimento não pode realizar consultoria, administração ou gestão de patrimônio de clientes, devendo atuar como intermediário e solicitar autorização prévia do cliente para a realização de qualquer operação no mercado de capitais.
  • Para fins de verificação da adequação do perfil do investidor aos serviços e produtos de investimento oferecidos pela XP Investimentos, utilizamos a metodologia de adequação dos produtos por portfólio, nos termos das Regras e Procedimentos ANBIMA de Suitability nº 01 e do Código ANBIMA de Distribuição de Produtos de Investimento. Essa metodologia consiste em atribuir uma pontuação máxima de risco para cada perfil de investidor (conservador, moderado e agressivo), bem como uma pontuação de risco para cada um dos produtos oferecidos pela XP Investimentos, de modo que todos os clientes possam ter acesso a todos os produtos, desde que dentro das quantidades e limites da pontuação de risco definidas para o seu perfil. Antes de aplicar nos produtos e/ou contratar os serviços objeto deste material, é importante que você verifique se a sua pontuação de risco atual comporta a aplicação nos produtos e/ou a contratação dos serviços em questão, bem como se há limitações de volume, concentração e/ou quantidade para a aplicação desejada. Você pode consultar essas informações diretamente no momento da transmissão da sua ordem ou, ainda, consultando o risco geral da sua carteira na tela de carteira (Visão Risco). Caso a sua pontuação de risco atual não comporte a aplicação/contratação pretendida, ou caso existam limitações em relação à quantidade e/ou volume financeiro para a referida aplicação/contratação, isto significa que, com base na composição atual da sua carteira, esta aplicação/contratação não está adequada ao seu perfil. Em caso de dúvidas sobre o processo de adequação dos produtos oferecidos pela XP Investimentos ao seu perfil de investidor, consulte o FAQ. As condições de mercado, mudanças climáticas e o cenário macroeconômico podem afetar o desempenho do investimento.
  • A rentabilidade de produtos financeiros pode apresentar variações e seu preço ou valor pode aumentar ou diminuir num curto espaço de tempo. Os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. As informações presentes neste material são baseadas em simulações e os resultados reais poderão ser significativamente diferentes.
  • Este relatório é destinado à circulação exclusiva para a rede de relacionamento da XP Investimentos, incluindo assessores de investimentos da XP e clientes da XP, podendo também ser divulgado no site da XP. Fica proibida sua reprodução ou redistribuição para qualquer pessoa, no todo ou em parte, qualquer que seja o propósito, sem o prévio consentimento expresso da XP Investimentos.
  • 0800 77 20202. A Ouvidoria da XP Investimentos tem a missão de servir de canal de contato sempre que os clientes que não se sentirem satisfeitos com as soluções dadas pela empresa aos seus problemas. O contato pode ser realizado por meio do telefone: 0800 722 3710.
  • O custo da operação e a política de cobrança estão definidos nas tabelas de custos operacionais disponibilizadas no site da XP Investimentos: www.xpi.com.br.
  • A XP Investimentos se exime de qualquer responsabilidade por quaisquer prejuízos, diretos ou indiretos, que venham a decorrer da utilização deste relatório ou seu conteúdo.
  • A Avaliação Técnica e a Avaliação de Fundamentos seguem diferentes metodologias de análise. A Análise Técnica é executada seguindo conceitos como tendência, suporte, resistência, candles, volumes, médias móveis entre outros. Já a Análise Fundamentalista utiliza como informação os resultados divulgados pelas companhias emissoras e suas projeções. Desta forma, as opiniões dos Analistas Fundamentalistas, que buscam os melhores retornos dadas as condições de mercado, o cenário macroeconômico e os eventos específicos da empresa e do setor, podem divergir das opiniões dos Analistas Técnicos, que visam identificar os movimentos mais prováveis dos preços dos ativos, com utilização de “stops” para limitar as possíveis perdas.
  • Ação é uma fração do capital de uma empresa que é negociada no mercado. É um título de renda variável, ou seja, um investimento no qual a rentabilidade não é preestabelecida, varia conforme as cotações de mercado. O investimento em ações é um investimento de alto risco e os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros e nenhuma declaração ou garantia, de forma expressa ou implícita, é feita neste material em relação a desempenhos. As condições de mercado, o cenário macroeconômico, os eventos específicos da empresa e do setor podem afetar o desempenho do investimento, podendo resultar até mesmo em significativas perdas patrimoniais. A duração recomendada para o investimento é de médio-longo prazo. Não há quaisquer garantias sobre o patrimônio do cliente neste tipo de produto.
  • O investimento em opções é preferencialmente indicado para investidores de perfil agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela XP Investimentos. No mercado de opções, são negociados direitos de compra ou venda de um bem por preço fixado em data futura, devendo o adquirente do direito negociado pagar um prêmio ao vendedor tal como num acordo seguro. As operações com esses derivativos são consideradas de risco muito alto por apresentarem altas relações de risco e retorno e algumas posições apresentarem a possibilidade de perdas superiores ao capital investido. A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto.
  • O investimento em termos são contratos para compra ou a venda de uma determinada quantidade de ações, a um preço fixado, para liquidação em prazo determinado. O prazo do contrato a Termo é livremente escolhido pelos investidores, obedecendo o prazo mínimo de 16 dias e máximo de 999 dias corridos. O preço será o valor da ação adicionado de uma parcela correspondente aos juros – que são fixados livremente em mercado, em função do prazo do contrato. Toda transação a termo requer um depósito de garantia. Essas garantias são prestadas em duas formas: cobertura ou margem.
  • O investimento em Mercados Futuros embute riscos de perdas patrimoniais significativos. Commodity é um objeto ou determinante de preço de um contrato futuro ou outro instrumento derivativo, podendo consubstanciar um índice, uma taxa, um valor mobiliário ou produto físico. É um investimento de risco muito alto, que contempla a possibilidade de oscilação de preço devido à utilização de alavancagem financeira. A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto. As condições de mercado, mudanças climáticas e o cenário macroeconômico podem afetar o desempenho do investimento.
  • ESTA INSTITUIÇÃO É ADERENTE AO CÓDIGO ANBIMA DE DISTRIBUIÇÃO DE PRODUTOS DE INVESTIMENTO.

    • A XP Investimentos CCTVM S/A, inscrita sob o CNPJ: 02.332.886/0001-04, é uma instituição financeira autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil.Toda comunicação através de rede mundial de computadores está sujeita a interrupções ou atrasos, podendo impedir ou prejudicar o envio de ordens ou a recepção de informações atualizadas. A XP Investimentos exime-se de responsabilidade por danos sofridos por seus clientes, por força de falha de serviços disponibilizados por terceiros. A XP Investimentos CCTVM S/A é instituição autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil.

    B3 Autorregulação Anbima - Gestão de patrimônio Autorregulação Anbima - Gestão de recursos Autorregulação Anbima - Private Autorregulação Anbima - Distribuição de Produtos de Investimentos

    SAC - Dúvidas, Reclamações e Orientações
    0800-772-0202
    De segunda a sexta-feira das 09hs às 18hs

    Se não estiver satisfeito:
    0800-722-3730

    Este site usa cookies e dados pessoais de acordo com a nossa Política de Cookies (gerencie suas preferências de cookies) e a nossa Política de Privacidade.