Família Selection: confira o resumo de agosto de 2020

Confira um resumo do que aconteceu com os fundos da família Selection ao longo do mês de agosto


Compartilhar:


1. Fundos de Crédito Privado

Agosto foi mais um mês de alta para os papéis de crédito privado, o que pode ser observado no Idex-CDI da JGP, que subiu 1,18% no mês. Os carregos dos fundos que compõem a carteira do Selection estão entre 2 e 3%. Os gestores estão bastante confortáveis com o risco das empresas e acreditam que pode haver uma queda adicional nos prêmios de crédito dos papéis, ajudando ainda mais no resultado dos fundos.

A carteira do Selection Renda Fixa teve retorno de +0,54% no mês, contra 0,16% do CDI. Nos últimos 12 meses, o retorno acumulado foi de 0,92%, contra 3,88% do CDI no mesmo período.

No mês, os principais destaques foram o SPX Seahawk (+1,08%) e o Sparta Top (+0,95%).

As alocações seguem pulverizadas em fundos de estratégias de crédito “High Grade”, com investimentos em 11 gestoras diferentes, com maiores exposições aos fundos da ARX (ARX Vinson e ARX Everest), JGP (JGP Corporate), Polo (Polo Crédito Corporativo), XP (XP Investor) e SPX (SPX Seahawk).

A carteira do Selection Debêntures Incentivadas teve retorno de +0,53% no mês, contra 0,16% do CDI. Nos últimos 12 meses, o retorno acumulado foi de -0,31%, contra 3,88% do CDI no mesmo período.

No mês, os principais destaques foram os fundos da ARX e da JGP, já que ambos tiveram alta de 0,62%.

As maiores exposições continuam nos fundos de debêntures incentivadas com “hedge” das gestoras ARX, XP, JGP, Iridium, Quasar e DLM.

A carteira do Selection RF Plus teve retorno de 0,37% no mês, contra 0,16% do CDI, acumulando 3,66% desde seu início, contra 2,92% do CDI no mesmo período.

Os fundos de crédito high yield possuem papéis com menor liquidez, por isso sofreram menos ao longo da crise e tem subido em ritmo menor quando comparados aos fundo high grade, que sofreram mais. A expectativa dos gestores é muito positiva para a classe pois a atividade já está começando a retomar e as novas operações têm sido fechadas a taxas mais altas, melhorando ainda mais os carregos dos fundos.

No mês, os destaques positivos da carteira foram os fundos Canvas High Yield Advisory, XPCE 360 Profissional e Augme 90.

O fundo segue sua estratégia de investimento em fundos de crédito arrojado (“high yield”), com as alocações em 7 estratégias: Augme 90, XP Crédito Estruturado 360, XP Crédito Estruturado 360 Profissional, Empírica Lótus, Solis Capital Antares, Iridium Titan e Canvas High Yield.

2. Fundos Multimercados

A indústria dos multimercados teve, em geral, retorno levemente negativo no mês – uma quebra da sequência de altas dos últimos quatro meses. Em agosto, o aumento de tensões no ambiente político brasileiro e na discussão acerca de regras fiscais aumentaram a aversão a risco dos investidores, impactando negativamente os ativos locais. Nesse quadro, o destaque positivo ficou por conta das estratégias multimercados internacionais, que se beneficiam de um ambiente global em que permanecem as medidas intensas de estímulos monetários e fiscais. No ano, o retorno médio da indústria de multimercados vale 2,61%, contra 2,12% do CDI no período.

A carteira do Selection Multimercado teve retorno de 0,76% no mês, contra 0,16% do CDI, acumulando 2,05% em 12 meses, contra 3,88% do índice.

Os destaques positivos da carteira foram os fundos Occam Retorno Absoluto e RPS Total Return, enquanto na ponta negativa figuraram Adam Macro e Kadima FIC FIM.

A carteira está alocada principalmente em fundos de estratégia macro (42% PL), além de fundos das classes multiestratégia/arbitragem (18% PL), quantitativos (19% PL), long short (8% PL) e investimento no exterior (10% PL). As principais alocações da carteira são os fundos Kadima FIC FIM, Occam Retorno Absoluto e Verde X60.

A carteira do Selection Multimercado Plus teve retorno de 0,86% no mês, contra 0,16% do CDI, acumulando 6,64% em 12 meses, contra 3,88% do índice.

Os destaques positivos da carteira foram os fundos Truxt Long Bias e Dahlia Total Return, enquanto na ponta negativa figuraram Kadima High Vol e Adam Macro.

A carteira está alocada principalmente em fundos de estratégia macro (49% PL), além de fundos das classes long biased (22% PL), quantitativos (15% PL), arbitragem (7%) e investimento no exterior (7%). As principais alocações da carteira são os fundos Truxt Long Bias, Dahlia Total Return e Kapitalo Zeta.

A carteira do Selection Multimercado Internacional completou 3 meses de histórico no mês de agosto. Por apresentar menos que 6 meses de histórico, ainda não pode divulgar sua performance.

Os destaques positivos da carteira foram as estratégias de ações globais não hedgeadadas, isto é, com exposição cambial ao dólar: Morgan Stanley Global Opportunities Dolar, Morgan Stanley Global Brands Dolar e Wellington Ventura Dolar. Do lado negativo, figurou o Neuberger Berman US Multi Cap, focado no investimento em ações dos EUA.

A carteira está alocada cerca de 53% em estratégias de multimercados internacionais, além de 22% em fundos de renda variável internacional e 23% em produtos de renda fixa internacional. Quanto à proteção cambial, cerca de 79% é hedgeada e 21% não hedgeada. As principais alocações são os fundos Western Asset Macro Opportunities, Franklin K2 Alternative Strategies, JP Morgan Global Macro Opportunities e BlackRock Global Event Driven.

A carteira do Selection Multimercado XP Seg completou 6 meses de histórico no mês de agosto, acumulando retorno de 0,62% desde o início, contra 1,63% do CDI no mesmo período.

Os destaques positivos da carteira foram os fundos Occam Prev Plus (multiestratégia) e SPX Lancer (macro), enquanto na ponta negativa figurou o Adam XP Seg Prev (macro) e Pacifico LB Prev (long biased).

A carteira está alocada principalmente em fundos de estratégia macro (59% PL), além de fundos das classes multiestratégia (6% PL), quantitativo (9% PL), long short (12%) e long biased (12%). As principais alocações da carteira são os fundos Kinea Prev XTR, Verde Scena XP Seg e Ibiuna Previdência Master.

3. Fundos de Renda Variável

Enquanto, no exterior, as principais bolsas globais voltaram a atingir máximas históricas, no Brasil o Ibovespa teve uma correção, após 4 meses seguidos de alta. O principal motivo dessa discrepância é a preocupação com a situação fiscal do país. Os gestores de ações locais acreditam que ainda há espaço para altas devido aos juros nas mínimas históricas e à abundância de liquidez no mundo. Apesar de otimistas, eles estão mais seletivos na escolha dos papéis, com preferência às empresas líderes que sairão ainda mais fortes do atual momento.

A carteira do Selection Long Biased encerrou o mês com rentabilidade de -1,00%, contra uma queda de -3,44% do Ibovespa e retorno de +0,45% do índice IPCA+Yield IMA-B. Nos últimos 12 meses, o fundo acumula retorno positivo de 6,42%, contra queda de -1,75% do Ibovespa e alta de 5,01% do IPCA+Yield IMA-B.

Os destaques foram Atmos com alta de 1,57% e Dynamo que subiu 1,43%.

A carteira encerrou o período com alocação concentrada em 10 estratégias, sendo as principais Sharp Long Biased, DCG Advisory (Dynamo Cougar), Pacifico LB, Safari, XP Long Biased, Tavola Absoluto, Oceana Long Biased e Dahlia Total Return.

A carteira do Selection Ações encerrou o mês com queda de -1,62%, contra -3,44% do Ibovespa. Nos últimos 12 meses, o fundo apresenta uma rentabilidade de +8,43%, contra queda de -1,75% do Ibovespa no mesmo período.

Os principais destaques foram os fundos da Wellington, com alta de 5,96% e da Atmos, que subiu 1,57%.

A carteira encerrou o período com alocação principalmente em 7 estratégias locais e 1 internacional: DCG Advisory (Dynamo Cougar), Tork Long Only Institucional, Moat Capital, Constellation Institucional, AT Advisory (Atmos), Brasil Capital 30, Occam FIC FIA e Wellington Ventura.

Telegram XP

Acesse os conteúdos

Telegram XP

pelo Telegram da XP Investimentos

Avaliação

O quão foi útil este conteúdo pra você?


Disclaimer:

Este conteúdo tem propósito exclusivamente informativo e se baseia em dados estatísticos, metodologias probabilísticas, fatos concretos do mercado financeiro e em resultados financeiros apurados. Em nenhum momento, o conteúdo desta mensagem representa opiniões pessoais ou recomendações de investimento financeiro de qualquer natureza. Não se configuram, portanto, como ideias, opiniões, pensamentos ou qualquer forma de posicionamento por parte da XP Investimentos CCTVM S/A. É terminantemente proibida a utilização, acesso, cópia ou divulgação não autorizada das informações presentes neste conteúdo. O investimento em ações é um investimento de risco. Na realização de operações com derivativos existe a possibilidade de perdas superiores aos valores investidos, podendo resultar em significativas perdas patrimoniais. Para avaliação da performance de um fundo de investimentos é recomendável a análise de, no mínimo, 12 (doze) meses. Leia o prospecto e o regulamento antes de investir. Todas as informações sobre os produtos, bem como o regulamento e o prospecto e regulamento aqui listados, podem ser obtidas com seu agente de investimentos, em nosso site na internet ou no site do referido gestor. Fundos de investimento não contam com garantia do administrador, do gestor, de qualquer mecanismo de seguro ou fundo garantidor – FGC. A taxa de administração máxima compreende a taxa de administração mínima e o percentual máximo que a política do FUNDO admite despender em razão das taxas de administração dos fundos de investimento investidos. Os fundos de ações e multimercados com renda variável /sem renda variável podem estar expostos a significativa concentração em ativos de poucos emissores, com os riscos daí decorrentes. Os fundos de crédito privado estão sujeitos a risco de perda substancial de seu patrimônio líquido em caso de eventos que acarretem o não pagamento dos ativos integrantes de sua carteira, inclusive por força de intervenção, liquidação, regime de administração temporária, falência, recuperação judicial ou extrajudicial dos emissores responsáveis pelos ativos do fundo. Os fundos de cotas aplicam em fundos de investimento que utilizam estratégias com derivativos como parte integrante de sua política de investimento. Tais estratégias, da forma como são adotadas, podem resultar em perdas patrimoniais para seus cotistas. Os fundos de renda fixa estão sujeitos a risco de perda substancial de seu patrimônio líquido em caso de eventos que acarretem o não pagamento dos ativos integrantes de sua carteira, inclusive por força de intervenção, liquidação, regime de administração temporária, falência, recuperação judicial ou extrajudicial dos emissores responsáveis pelos ativos do fundo. Para informações e dúvidas, favor contatar seu agente de investimentos. Rentabilidade passada não representa garantia de rentabilidade futura. As rentabilidades divulgadas não são líquidas de impostos e taxas de saída e performance. As informações publicadas não levam em consideração os objetivos de investimento, situação financeira ou necessidades específicas de qualquer investidor. Os investidores devem obter orientação financeira independente, com base em suas características pessoais, antes de tomar uma decisão de investimento. Caso os ativos, operações, fundos e/ou instrumentos financeiros sejam expressos em uma moeda que não a do investidor, qualquer alteração na taxa de câmbio pode impactar adversamente o preço, valor ou rentabilidade. A XP Investimentos não se responsabiliza por decisões de investimentos que venham a ser tomadas com base nas informações divulgadas e se exime de qualquer responsabilidade por quaisquer prejuízos, diretos ou indiretos, que venham a decorrer da utilização dessa plataforma. Os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros. Investimentos nos mercados financeiros e de capitais estão sujeitos a riscos de perda superior ao valor total do capital investido.

Receba nosso conteúdo por email

Seja informado em primeira mão, não perca nenhuma novidade e tome as melhores decisões de investimentos

Corretora Home Broker Autorregulação Anbima - Ofertas Públicas Autorregulação Anbima - Private Autorregulação Anbima - Distribuição de Produtos de Investimentos

A XP Investimentos CCTVM S/A, inscrita sob o CNPJ: 02.332.886/0001-04, é uma instituição financeira autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil.

Toda comunicação através de rede mundial de computadores está sujeita a interrupções ou atrasos, podendo impedir ou prejudicar o envio de ordens ou a recepção de informações atualizadas. A XP Investimentos exime-se de responsabilidade por danos sofridos por seus clientes, por força de falha de serviços disponibilizados por terceiros. A XP Investimentos CCTVM S/A é instituição autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil.

Certificação B3

BMF&BOVESPA

BSM

CVM

Este site usa cookies e dados pessoais de acordo com os nossos Termos de Uso e Política de Privacidade.