Boletim da Gestora: Equitas acredita que importa como você olha, a Bolsa está barata

A Equitas Investimentos, comandada por Luis Felipe Amaral, acredita que não há alternativa, ou como o gestor diz "TINA: There is no alternative", a ações brasileiras estão baratas, e o investidor que busca retorno de longo prazo terá que tomar mais risco.


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A Equitas Investimentos, comandada por Luis Felipe Amaral, chama o momento atual de “TINA” da renda variável do Brasil (TINA: There is no alternative): ou seja, não tem alternativa, as ações brasileiras estão baratas, e o investidor que busca retorno de longo prazo terá que tomar mais risco.

Nesta quinta-feira (25/07/2019), a equipe de Fundos da XP Investimentos tomou um café com a Equitas e a conversa gerou uma série de destaques.

Confira abaixo:

O que a Equitas vê como oportunidade de investimento hoje?

  • Jabuticabas brasileiras: Segundo o gestor, Luis Felipe Amaral, os juros altos das últimas 3 décadas acostumou o investidor brasileiro com altos retornos, boa liquidez e baixo risco. “Criaram-se grandes jabuticabas: horizonte de investimento de curto prazo e cota diária, ‘% do CDI’, poupança. Hoje existem mais pessoas presas do que investindo na bolsa”
  • Com a queda sustentável dos juros, o cenário mudou: There is no alternative (TINA) (não tem alternativa): “o investidor terá de tomar mais risco para buscar melhores retornos”
  • Cenário local é favorável, economia está pronta para crescer: “Famílias e empresas estão desalavancadas. A inadimplência nos sistema financeiro está nas mínimas históricas. O que falta é a confiança, que virá com as Reformas”
  • Cenário micro também anima: “Empresas estão enxutas, lucros acelerando”
  • Principais papéis que gosta: Iguatemi, Azul, Petrobrás, Localiza, Intermédica, B3, Eztec, Lojas Renner
  • Carteira atual é bastante pulverizada, possuindo mais de 20 ações diferentes
  • “Principal risco hoje vem de fora”, gestor possui PUTs de S&P como proteção (estrutura que gera lucros caso o índice americano apresente queda) .

Conheça o fundo Equitas Selection FIC FIA, disponível para aplicação

O fundo da gestora disponível na plataforma da XP rendeu cerca de 500% nos 9 anos de histórico desde o seu início, sendo um dos destaques entre os fundos de ação no período.

O Equitas Selection é um fundo de ação com estratégia long only.

Clique e saiba mais sobre os diversos tipos de fundos de ação.

  • Produto busca manter uma carteira diversificada em vários papéis, e pode utilizar derivativos para fazer proteção em cenários pessimistas. Em média carrega pelo menos 20 posições de tamanhos diferentes
  • Pode investir em small caps porém com participação muito reduzida na carteira

Aplicação mínima: R$ 5 mil
Liquidez de resgate: D+30

Clique aqui e acesse a página do fundo para mais informações.

Quem é a Equitas?

A Equitas é uma gestora de fundos de renda variável fundada em 2006.

  • Equipe de gestão é formada por 8 pessoas: Luis Felipe Amaral (Gestor), 3 analistas seniores: Brunno Donadio, Paulo Lopes e Sérgio Omati; além de 4 analistas juniores;
  • Todos os membros seniores trabalham juntos na casa há pelo menos 10 anos;
  • Buscam consenso na tomada de decisão, porém palavra final é sempre do gestor.

Principais focos da empresa são:

  • Proteção do capital. “Preferimos perder menos do que ganhar mais”
  • Focar naquilo que são especialistas e nos papéis que enxergam valor
  • Horizonte de investimento de longo prazo: 3-5 anos
  • “Pensar fora da caixa e ser humilde na tomada de risco”

A Equitas gere atualmente R$ 1,2 bi e estima que, com a equipe atual, consiga chegar até um tamanho de R$ 3 bi.

Gostou? Conheça melhor a gestora e o fundo Equitas Selection, baixe a apresentação utilizada no encontro.

Acesse a página do produto na Plataforma da XP.

Se você ainda não tem conta na XP Investimentos, abra a sua aqui.
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