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De frente com as gestoras: Expectativas Fundos de Crédito em 2025

Com um cenário de alta de juros no Brasil, perguntamos aos gestores de Fundos de Crédito presentes na Plataforma de Fundos da XP para onde estão olhando e o que esperar para esta classe em 2025. Os principais pontos levantados foram: 

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Diante de um cenário de incertezas e turbulências no mercado financeiro, os Fundos de Crédito Privado se destacaram como uma das classes de ativos mais relevantes e demandadas em 2024. Para melhor compreendermos as perspectivas desta classe e seus desafios para o próximo ano, buscamos ouvir gestores que focam nesta estratégia. As discussões reforçaram a relevância de manter uma carteira diversificada, com diferentes tipos de Fundos e estratégias de gestão, para atravessar períodos de incerteza e capturar oportunidades de forma mais eficiente. Participaram desta pesquisa cinco gestoras que se destacam no mercado de crédito privado brasileiro: Augme, Ibiuna, JGP, JiveMauá e XP Asset.

Com um cenário de alta de juros no Brasil, perguntamos aos gestores de Fundos de Crédito presentes na Plataforma de Fundos da XP para onde estão olhando e o que esperar para esta classe em 2025. Os principais pontos levantados foram: 

  • Apesar das preocupações com a atual situação econômica das economias ao redor do mundo e seus possíveis impactos nos mercados financeiros, o crescimento do crédito privado no Brasil é reflexo de uma combinação de fatores positivos: maior estabilidade regulatória, busca dos investidores por segurança e o atual patamar de juros, que ainda favorece a renda fixa. 
  • A cautela continua no radar, mas há potencial de oportunidades em diferentes estruturas de crédito. A busca por títulos de alta qualidade e o aumento do interesse em produtos estruturados têm sido acompanhados por uma maior ênfase na originação de novos ativos. O consenso entre os gestores entrevistados é a preferência pelo crédito estruturado, além da expectativa de que Fundos com horizontes mais longos continuarão gerando excesso de retorno (alpha) em relação ao CDI. 

O presente relatório está segmentado em três partes: (i) panorama do mercado de crédito e a visão da XP sobre oportunidades; (ii) visão do Research Renda Fixa para a classe de ativos; (iii) panorama da indústria de Fundos de Crédito; (iv) estratégias e visão das gestoras sobre as perspectivas para a classe em 2025

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