O papel das certificações no mercado financeiro

Com o crescimento do interesse em investimentos e o número de pessoas que começaram a investir, saindo dos bancos e procurando outras alternativas especialmente pelas mudanças que ocorreram com as taxas de juros, também cresce uma demanda maior por profissionais que consigam atender melhor esses investidores que estão começando ou até mesmo os mais experientes. E como não existe uma formação acadêmica específica para trabalhar no mercado financeiro as certificações são o caminho para quem quer atuar nessa área que deve crescer ainda mais no Brasil. Mas qual é o papel dessas certificações no mercado financeiro, quais são elas e as diferenças entre cada uma?

Esse foi o tema do painel de uma das Lives da Expert XP 2020, no quarto dia do maior evento de investimentos do mundo, que teve como palestrante Pablo Camargo, CFA – CEO da FK Partners. A mediação foi feita pelo Head de expansão da XP, Caio Peres.

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A importância das certificações

Existe uma grande variedade de certificações de acordo com Pablo Camargo. Assim como no caso da medicina, por exemplo, no mercado financeiro também existem várias especializações. Isso porque a capilaridade do mercado de investimentos é muito grande por possuir uma gama enorme de ativos e de gestão de públicos ou objetivos diferentes que precisam desse detalhamento maior.

Muitas vezes a certificação possui um peso muito maior do que a própria formação acadêmica na hora da contratação
de uma analista financeiro. Isso porque na academia o conhecimento passado sobre investimentos é mais generalista. As matérias de certificações são bastante teóricas mas também são muito baseadas no dia a dia do analista financeiro e de sua atividade. Existem , por exemplo, vários conteúdos relacionados aos aspectos emocionais relacionados
também com a atividade já que muitas vezes os analistas lidam com oscilações de mercado importante que podem afetar a carteira deles ou dos clientes que atendem.

As formações também passam por mudanças temporais. Nesse momento, por exemplo, que a questão da previdência se tornou ainda mais importante, é na natural que o material dos cursos também fiquem mais focados no tema porque o interesse por esses ativos no mercado privado está aumentando.

Geralmente as provas são desafiadores e exigem grande dedicação. Mas se você tem interesse em trabalhar no mercado financeiro elas são sua melhor oportunidade de acumular um conhecimento importante que será muito útil no seu trabalho como analistas no dia a dia. Elas são uma ferramenta sólida para que até pessoas que não queriam trabalhar no mercado aprendam mais sobre investimentos e tenham uma base de educação financeira mais sólida, por exemplo.

Os diferentes tipos de certificações

Hoje no Brasil existem várias certificações disponíveis. E os órgãos certificadores, que são associações de classe que querem mostrar à sociedade que as pessoas que são autorizadas por aquelas instituições possuem uma boa capacitação para lidar com o cliente. A Anbima (Associação Brasileira das Entidades dos Mercados Financeiro e de Capitais) é a maior associação de classe quando pensamos no mercado financeiro brasileiro. E ela hoje é responsável pelas certificações CPA-10, CPA 20 e CGA.

Outra associação importante, também responsável por outra certificação (CNPI) é a APIMEC (Associação de analistas e profissionais de investimentos e mercado de capitais).

Também existe a PLANEJAR (Associação Brasileiras de Planejadores Financeiros) que foi responsável por adaptar um processo de certificação internacional (CFP) para o mercado financeiro brasileiro (CFA). Essa sofisticação, segundo Pablo, é bastante interessante porque é possível preparar um profissional para falar mais especificamento do mercado de investimentos brasileiro que, claro, possui suas especificidades.

O Brasil, hoje, é o pais que mais cresce em número de certificações no mundo. Isso demonstra como existe uma demanda importante de pessoas buscando por mais informações sobre investimentos.

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CPA-10 e CPA-20

As primeiras certificações ligadas à Anbima são o CPA-10 e CPA-20. Geralmente pessoas que trabalham em agências bancárias possuem essas certificação pois atuam com a prospecção e venda de produtos financeiros. A diferença entre uma e outra é o público atendido. No caso da CPA-20 geralmente está focado para clientes que já investem ou que tem uma renda mais alta. De maneira geral estamos falando aqui dos gerentes de banco das agências mais populares (CPA-10) e dos gerentes de agências bancárias mais especializadas em clientes de alta renda (CPA-20).

CEA

Também dentro dessa mesma associação existe o CEA (Certificação de Especialista em Investimentos). Ela não é tão popular quanto as duas anteriores pois é mais complexa e específica. Ela certifica profissionais que atuam como assessores dos gerentes de contas bancárias, indicando produtos de investimentos para esses gerentes. Com essa certificação o profissional pode exercer também as atividade permitidas pela CPA-10 e CPA-20.

CGA

Também relacionada à Ambima a CGA é uma certificação para gestores de investimentos que podem tomar decisões estratégicas como a compra e venda de ativos financeiros de uma carteira de investimentos. Quem quiser ser um gestor de carteiras de ações ou de fundos de investimentos no mercado precisa dessa certificação para poder atuar.

CNPI

O Certificado Nacional do Profissional de Investimento, ligado a APIMEC, é indicado para os profissionais que desejam administrar recursos, prestar consultoria, fazer análise e pesquisas financeiras e, especialmente, venda e operações nos mercados financeiros e de capitais. Basicamente se você quiser ter uma carteira pública de investimentos e falar sobre a compra e venda de ativos você precisa dessa certificação.

CFP

O programa hoje é divido em três níveis: (1) conhecimento e compreensão dos conceitos e ferramentas básicas de análise de investimentos, (2) aplicação e análise voltados para avaliação de ativos e (3) síntese e avaliação das necessidades do cliente e pontos importantes na gestão de carteiras. Ele possui as mesmas características de trabalho e atuação do CFA mas com abrangência nacional.

CFA

Esse é o maior título ou certificação que um profissional pode ter para trabalhar dentro do mercado financeiro. É indicado para quem quer trabalhar com administração de investimentos, gerenciamento de riscos, previdência complementar, seguros, planejamento financeiro, fiscal e sucessório. Geralmente esse profissional atua em grupos financeiros, seguradoras ou também como autônomo. É uma dos mais altos níveis de certificação dentro do Brasil possibilitando que trabalhe como um consultor de investimentos, analisando o perfil do cliente e criando uma estratégia de investimentos específica. Além disso quem possui essa certificação pode atuar em mercados internacionais.