ETFs de renda fixa crescem, mas regulatório ainda é entrave, afirma XP Asset

Bom dia! Neste relatório diário preparado pelo time de Research da XP, reunimos as principais informações para que você comece o dia atualizado sobre o universo de ETFs, no Brasil e no exterior. Nosso objetivo é oferecer uma visão rápida, objetiva e relevante dos movimentos que moldam o mercado, apoiando suas decisões de alocação, gestão de portfólio e entendimento das tendências que impactam fundos negociados em bolsa.

O que você encontra neste clipping diário de ETFs?
(i) Destaques macroeconômicos e setoriais que influenciam o desempenho dos principais índices globais e locais;
(ii) Movimentos relevantes de fluxo, performance e volatilidade dos ETFs listados no Brasil e lá fora;
(iii) Lançamentos, alterações e eventos corporativos relacionados a ETFs (rebalanceamentos, mudanças metodológicas, revisões de índices);
(iv) Insights sobre as classes de ativos mais demandadas — renda variável, renda fixa, commodities, temáticos e internacionais;
(v) Nossos relatórios e análises recentes sobre estratégias, tendências e oportunidades no mercado de ETFs.

Quarta-feira, 27 de Abril

Principais notícias do dia

| Mercados Globais

Standard Chartered, BlackRock, OKX launch collateral framework for tokenised Treasury fund: Standard Chartered (STAN.L), opens new tab announced on Tuesday the launch of a new framework that permits institutional clients to ‌use BlackRock’s tokenised short-term U.S. Treasury fund as collateral on the crypto trading platform OKX.(Reuters).

AI Risks May Widen Gap Between Chips and Software: A Bloomberg Markets Pulse survey shows investors expect AI developments to drive a growing performance split between semiconductor makers and software companies, even as broader tech stocks advance this earnings season. (Bloomberg).

| Mercado Doméstico

ETFs de renda fixa: índice ou vértice?: XP Asset compara ETFs atrelados a índices (IMA) e a vencimentos específicos, destacando que o primeiro rebalança duration e yield ao longo do tempo, enquanto o segundo oferece maior previsibilidade ao investidor pessoa física. (B3);

Ibovespa cai com tensão geopolítica e foco em juros: Bolsa vira para queda com alta dos juros futuros e incertezas sobre o acordo EUA–Irã, enquanto investidores aguardam decisões de política monetária no Brasil e nos EUA; ações sensíveis a crédito pressionam, e commodities ajudam a limitar perdas. (Valor Investe);

ETFs de renda fixa crescem, mas regulatório ainda é entrave: XP Asset afirma que os ETFs de renda fixa têm grande potencial no Brasil, mas dependem de avanço regulatório, como a liberação da gestão ativa pela CVM, para acelerar o desenvolvimento do mercado. (Valor Econômico);

CVM avalia mudanças na regulação de ETFs: CVM prepara revisão das regras de ETFs e deve levar o tema a consulta pública em 2026, incluindo a possibilidade de ETFs ativos e alavancados, com expectativa de conclusão do novo marco regulatório em 2027. (Valor Econômico).

| Alternativos

Bitcoin recua para US$ 77 mil com cautela global: Criptomoeda devolve parte dos ganhos recentes em meio à tensão entre EUA e Irã e à expectativa pela decisão de juros do Fed, com menor apetite ao risco; apesar disso, ETFs de bitcoin à vista nos EUA seguem registrando entradas líquidas, ajudando a sustentar os preços. (Valor Econômico);

Segunda-feira, 27 de Abril

Principais notícias do dia

| Mercados Globais

A Boutique ETF Rode Retail Boom to a Billion Dollars in Ten Days: A newly launched boutique thematic ETF focused on memory‑chip stocks surged to over $1 billion in assets in just ten days, fueled by strong retail investor demand, options‑driven trading and concentrated exposure to the AI supply chain. (Bloomberg).

| Mercado Doméstico

Segunda geração de ETFs complexos deve chegar ao Brasil e gera debate no mercado: Uma nova geração de ETFs mais complexos, com estratégias como alavancagem, opções e estruturas de renda, deve avançar no mercado brasileiro, ampliando o cardápio de produtos disponíveis aos investidores. (Valor Investe);

ETFs “bons e baratos” crescem 70% e viram a nova febre do mercado brasileiro: Os ETFs de baixo custo ganharam forte tração no Brasil, com crescimento de cerca de 70% em patrimônio, impulsionados pela busca por taxas menores, simplicidade e exposição eficiente a índices. (Infomoney).

| Alternativos

Ouro sobe com dólar fraco e expectativa de negociações entre EUA e Irã: O ouro avançou impulsionado pelo enfraquecimento do dólar e pela expectativa de retomada das negociações entre EUA e Irã, em um ambiente ainda marcado por incertezas geopolíticas. (Valor Econômico);

Bitcoin opera perto de US$ 78 mil com negociações entre EUA e Irã no radar: O bitcoin operou próximo de US$ 78 mil enquanto investidores monitoram a evolução das negociações entre EUA e Irã, em um ambiente de volatilidade geopolítica. O movimento reflete cautela de curto prazo no mercado de criptoativos e se espelha também em ETFs ligados ao bitcoin, que tendem a ajustar posições conforme as expectativas sobre risco global e liquidez. (Valor Econômico).

Sexta-feira, 24 de Abril

Principais notícias do dia

| Mercados Globais

Global equity fund inflows surge to 17-month high on AI optimism: Weekly inflows into global equity funds surged to a more than 17-month high in the week through April 22, fuelled by optimism over demand for artificial intelligence and robust first-quarter earnings ‌from some major U.S. banks. (Reuters);

Semiconductor ETFs Have Never Had a Run Like This: The iShares Semiconductor ETF (SOXX) has risen for 17 consecutive trading days, climbing from a low of $309.79 on March 30 to $441 at the close on April 23, 2026 (etf.com);

China’s ‘National Team’ Cut ETF Stakes Below 20% Disclosure Mark: Central Huijin, braço do fundo soberano chinês, reduziu participação em vários dos maiores ETFs de ações do país para abaixo dos 20% — movimento visto como esforço para conter o rali acionário chinês do início do ano. (Bloomberg).

| Mercado Doméstico

ETFs de renda fixa dominam lançamentos de 2026 até agora: Os ETFs de renda fixa lideram os lançamentos em 2026, respondendo por 12 dos 16 novos fundos listados no ano, impulsionados pelo ambiente de juros elevados, pela eficiência tributária e pela busca por alternativas mais simples ao investimento direto em títulos. Apesar de ainda representarem uma fatia minoritária do mercado, os dados indicam mudança estrutural na indústria de ETFs no Brasil. (Valor Investe).

| Alternativos

Ouro recua com menor expectativa de acordo entre EUA e Irã e alta do petróleo: O ouro recuou diante da redução das expectativas de um acordo entre EUA e Irã e da alta dos preços do petróleo, que reforçou a percepção de maior inflação e pressionou ativos de proteção. O movimento se refletiu também em ETFs ligados ao metal, que acompanharam a queda em um ambiente de maior volatilidade geopolítica e ajuste nas apostas defensivas. (Valor Investe);

Maior ETF cripto local, HASH11 passará a negociar opções e futuros em maio na B3: O HASH11, maior ETF de criptomoedas do Brasil, com cerca de R$ 2,5 bilhões sob gestão, passará a ter contratos de opções e futuros negociados na B3 a partir de 4 de maio, ampliando as ferramentas de hedge, arbitragem e gestão de risco para investidores. A iniciativa marca um avanço na sofisticação do mercado local de ETFs de criptoativos e aproxima a infraestrutura brasileira dos padrões internacionais de negociação. (Valor Econômico).

Quarta-feira, 22 de Abril

Principais notícias do dia

| Mercados Globais

ETF brasileiro da BlackRock tem maior fluxo semanal em 15 anos: O ETF brasileiro da BlackRock registrou o maior fluxo semanal em 15 anos, impulsionado pelo forte ingresso de capital estrangeiro e pelo renovado apetite por ativos locais em um contexto de alívio geopolítico e rotação para mercados emergentes. O movimento reforça o papel dos ETFs como principal canal de alocação tática de investidores globais na Bolsa brasileira. (Valor Econômico);

US Stock ETF Rises Late as Trump Extends Ceasefire: U.S. equities traded mixed as investors weighed geopolitical uncertainty in the Middle East against corporate earnings flows, with energy prices remaining volatile. Broad equity ETFs tracked benchmark moves in the S&P 500 and Dow, underscoring ETFs’ role as the primary vehicles for real‑time positioning amid shifting macro and geopolitical headlines. (Bloomberg).

| Mercado Doméstico

Ações globais de tecnologia mantêm favoritismo entre brasileiros durante a guerra: Mesmo em meio às tensões geopolíticas, investidores brasileiros seguem priorizando ações globais de tecnologia, com destaque para empresas dos EUA, vistas como ativos de crescimento estrutural e liderança em inovação. O movimento se reflete tanto em ações diretas quanto em ETFs internacionais, que continuam sendo os principais veículos de acesso a esse tema no exterior. (Valor Investe);

Principal ETF de ações brasileiras em NY (EWZ) cai com dúvidas sobre negociações entre Irã e EUA: O EWZ, principal ETF de ações brasileiras negociado em Nova York, recuou diante do aumento da incerteza sobre as negociações entre Irã e EUA, levando investidores a reduzir posições em ativos de risco. A queda reflete a sensibilidade dos ETFs de mercados emergentes ao cenário geopolítico e à volatilidade dos fluxos internacionais, mesmo em um contexto recente de forte entrada de capital estrangeiro. (Valor Econômico

Segunda-feira, 20 de Abril

Principais notícias do dia

| Mercados Globais

VOO Becomes First ETF Ever to Cross $900 Billion in Assets: The Vanguard S&P 500 ETF (VOO) became the first ETF in history to surpass $900 billion in assets, reflecting sustained long‑term inflows, market appreciation, and investors’ preference for low‑cost, core equity exposure. The milestone reinforces VOO’s role as the flagship vehicle for passive access to U.S. equities, with the $1 trillion AUM mark now within reach. (etf.com);

European Defence Stocks Cool as Investors Reassess War Winners: European defence stocks have pulled back as investors trim crowded positions and reassess valuations, with the Iran conflict highlighting the growing role of low‑cost drones and raising questions about future warfare dynamics. The MSCI Europe Aerospace & Defence Index fell sharply in March, marking its worst monthly drop in five years, as profit‑taking offset still‑positive long‑term expectations for defence spending (Reuters).

| Mercado Doméstico

ETFs no Brasil: rumo ao primeiro trilhão: Em coluna no Valor Econômico, os autores destacam que os ETFs no Brasil avançam rapidamente rumo à marca de R$ 1 trilhão, impulsionados por custos mais baixos, simplicidade, eficiência na captura do retorno de mercado e maior adoção institucional. O crescimento reflete a consolidação dos ETFs como instrumento central de alocação de portfólios, em linha com evidências históricas de que estratégias passivas tendem a superar gestores ativos após custos. (Valor Econômico);

XP Asset lança primeiro ETF de prata do país: A XP Asset lançou o SLVR11, primeiro ETF de prata listado na B3, permitindo exposição direta ao metal precioso por meio da réplica do índice LBMA Silver, com exposição cambial, taxa de administração de 0,30% e cota inicial de R$ 50. O produto amplia a oferta de ETFs de commodities no mercado local, refletindo a crescente demanda por ativos reais e instrumentos de proteção em portfólios diversificados. (E-investidor).

Quinta-feira, 16 de Abril

Principais notícias do dia

| Mercados Globais

Ashmore registra saída trimestral de US$ 900 milhões com guerra no Oriente Médio pressionando emergentes: A Ashmore, gestora britânica focada em mercados emergentes, reportou saídas líquidas de US$ 900 milhões no trimestre, refletindo a redução do apetite ao risco em meio à guerra no Oriente Médio; segundo a Reuters, o ambiente geopolítico adverso tem pesado especialmente sobre fundos ativos de emergentes, enquanto parte dos fluxos segue concentrada em ETFs, usados como veículos mais táticos de exposição à classe. (Reuters).

| Mercado Doméstico

Ibovespa bate novo recorde com fluxo estrangeiro e otimismo sobre acordo entre EUA e Irã: O Ibovespa renovou máxima histórica impulsionado pelo forte fluxo estrangeiro e pelo otimismo com um possível acordo entre EUA e Irã, com destaque para a entrada via ETFs globais, que seguem como um dos principais canais de alocação em ações brasileiras. (Valor Econômico).

| Alternativos

First Rare‑Earths ETF Cuts Out China: : ETF.com highlights the launch of the first rare‑earths ETF designed to exclude China, offering targeted exposure to non‑Chinese miners and processors amid growing geopolitical concerns around supply‑chain concentration and export controls. The product reflects rising investor demand for strategic metals exposure via ETFs aligned with industrial policy, clean energy, and national‑security themes (etf.com);

Goldman’s Bitcoin ETF Push Signals Wall Street Taming of Crypto: Goldman Sachs filed for a Bitcoin Premium Income ETF, using an options‑based strategy to generate yield while limiting upside, signaling Wall Street’s shift toward packaged, lower‑volatility crypto exposure through ETFs and reinforcing the broader institutionalization of Bitcoin for mainstream investors (Bloomberg).

| Economia

Principais notícias do dia

| Mercados Globais

Ark ETFs to Add OpenAI Stake as Retail Investors Chase Tech Boom: Ark Invest plans to add OpenAI exposure to three of its flagship technology-focused ETFs — ARKK, ARKF and ARKW — by allocating roughly 3% per fund, offering retail investors rare access to a high‑profile private AI company amid surging demand for innovation‑driven tech assets and thematic ETFs. (Bloomberg);

The Best Performing ETFs of 2026: Energy‑related ETFs dominated performance in early 2026, driven by the spike in oil prices following the Iran war and disruptions to the Strait of Hormuz, with tanker shipping, crude oil futures and energy equity ETFs leading returns while broader equity benchmarks lagged. (etf.com).

| Mercado Doméstico

ETFs Brasil: Itaú Asset lidera captação em 2026: A Itaú Asset lidera a captação da indústria de ETFs no Brasil em 2026, com cerca de R$ 3 bilhões no ano até agora, impulsionada sobretudo por ETFs de renda fixa, multiativos e internacionais, em um mercado que mais do que dobrou de tamanho em 2025. (Estadão).

| Alternativos

Primeiro ETF alavancado chega à bolsa e busca render 1,5 vez a variação do bitcoin: O ETF XBCI11, da Buena Vista Capital, estreia na B3 com a proposta de entregar 1,5 vez a variação do bitcoin, por meio de uma estratégia sintética baseada em ETF estrangeiro e derivativos, ampliando o leque de ETFs cripto disponíveis ao investidor brasileiro, com maior potencial de retorno — e risco. (Valor Investe).

| Economia

Petrobras eleva preços do querosene de aviação em mais de 50%: O querosene de aviação é um dos principais custos das companhias aéreas. No Brasil, ele representa mais de 30% das despesas operacionais do setor. (G1).

| XP RESEARCH ETFs

Bússola de ETFs | Março/Abril de 2026

Carteira Global ETFs | Março/Abril 2026