Setor de saneamento é o maior emissor de dívida ESG no Brasil, segundo Nint | Café com ESG, 18/10

Bom dia! Neste relatório diário publicado todas as manhãs pelo time ESG do Research da XP, buscamos trazer as últimas notícias para que você comece o dia bem informado e fique por dentro do tema ESG - do termo em inglês Environmental, Social and Governance ou, em português, ASG - Ambiental, Social e Governança.

Quais tópicos abordamos ao longo do conteúdo? (i) Notícias no Brasil e no mundo acerca do tema ESG; (ii) Performance histórica dos principais índices ESG em diferentes países; (iii) Comparativo da performance do Ibovespa vs. ISE (Índice de Sustentabilidade Empresarial, da B3); e (iv) Lista com os últimos relatórios publicados pelo Research ESG da XP.

Principais tópicos do dia

• O mercado encerrou o pregão de terça-feira em território negativo, com o IBOV e o ISE em queda de -0,53% e -1,57%, respectivamente.

• No Brasil, (i) a Raizen e a Wartsila, líder em propulsão de transporte marítimo, firmaram uma parceria para testar o uso de etanol de primeira e segunda geração como opção sustentável de combustível para embarcações - caso os testes sejam bem sucedidos, a cooperação pode contribuir para que o setor de transporte marítimo atinja sua meta de redução de emissões de carbono em 40% até 2030 e 70% até 2050; e (ii) o setor de saneamento básico despontou como líder absoluto das emissões de dívida ESG no Brasil neste ano até agora, segundo levantamento feito pela Nint - dos R$ 30 bilhões em títulos com atributos de sustentabilidade que foram ao mercado, um terço coube a apenas duas empresas, que fizeram operações jumbo: Aegea e Iguá, ambas concessionárias de serviços de água e esgoto.

• No internacional, a autoridade bancária da Europa será a primeira do mundo a obrigar os bancos a incluir riscos ambientais e sociais no cálculo das suas reservas de capital obrigatórias - para cada cliente que toma empréstimos, os bancos agora serão obrigados a fazer um cálculo para incorporar riscos ambientais e sociais, além do tradicional risco de inadimplência, e, a partir disso, fazer uma reserva de capital para cobrir eventuais perdas que venham a acontecer.

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Brasil

Empresas

Raizen firma parceria com Wartsila para pesquisar o uso de etanol no transporte marítimo

"A Raizen, maior produtora mundial de etanol de cana-de-açúcar, e a Wartsila, líder em propulsão de transporte marítimo, irão cooperar em um programa de pesquisa para testar o etanol como opção de combustível para embarcações. A indústria de transporte marítimo busca reduzir sua significativa pegada de carbono e estabeleceu metas para reduzir as emissões de carbono em 40% até 2030 e 70% até 2050. Stefan Nysjo, vice-presidente de fornecimento de energia da Wartsila, disse que o metanol e o etanol são semelhantes e que o acordo com a Raizen é uma oportunidade para expandir o conhecimento sobre possíveis combustíveis de baixo carbono para a indústria naval. A Raizen fornecerá etanol de primeira e segunda geração para a pesquisa, além de alocar uma equipe para trabalhar com pesquisadores da Wartsila. A empresa brasileira afirmou que acredita que seu etanol poderia reduzir as emissões de carbono em até 80%. Há divergência na pesquisa em todo o mundo em relação ao potencial do etanol para reduzir as emissões. O etanol de primeira geração é produzido a partir de cana-de-açúcar ou cereais como milho ou trigo, enquanto o de segunda geração (2G) é produzido a partir de resíduos vegetais e pode ser carbono negativo. A Raizen iniciou neste mês a produção em sua segunda planta de etanol 2G no Brasil, onde investiu 1,2 bilhão de reais ($238 milhões). Paulo Neves, vice-presidente de trading da Raizen, disse que a empresa concluirá mais duas plantas de etanol 2G em 2024 e outras duas em 2025. "Fornecemos etanol para mais de 40 países hoje, de forma muito competitiva. Isso mostra que o combustível está disponível", disse ele.”

Fonte: Reuters, 17/10/2023

Saneamento lidera emissões de dívidas ESG no Brasil

"Não teve para mais ninguém. O setor de saneamento básico despontou como líder absoluto das emissões de dívida ESG no Brasil neste ano até agora. Dos R$ 30 bilhões em títulos com atributos de sustentabilidade que foram ao mercado, um terço coube a apenas duas empresas, que fizeram operações jumbo: Aegea e Iguá, ambas concessionárias de serviços de água e esgoto. Os dados integram um levantamento contínuo feito pela Nint, empresa de finanças sustentáveis, a partir de informações públicas. Eles se referem a operações de empresas brasileiras no mercado nacional e no exterior. A Aegea ocupa o primeiro lugar, com uma emissão de R$ 5,5 bilhões em debêntures de infraestrutura (com incentivo fiscal para o investidor), com prazos de 10 e 18 anos para pagamento. Em seguida, aparece a Iguá, com R$ 3,8 bi e prazo de 20 anos. Ambas as operações são de sustainable bonds, tipo de título que tem os recursos carimbados para projetos que tenham, simultaneamente, benefícios ambientais e sociais, e foram realizadas no mercado interno. “O perfil de quem emite dívida ESG vai se diversificando ao longo dos anos. Começamos com energia renovável e papel e celulose. De repente, você foi adicionando outros setores, como bioenergia e agro. Hoje, o que está crescendo mais rápido é o de saneamento”, disse Gustavo Pimentel, sócio fundador e CEO da Nint. No mundo todo, o setor de saneamento está na mira de investidores que buscam ativos sustentáveis. No universo de fundos europeus com atributos de sustentabilidade, o setor é um dos que mais tem ganhado espaço nos portfólios de investimento. A razão para isso é simples: a ampliação do acesso aos serviços de saneamento básico, com as concessões ao setor privado, traz benefícios ambientais e sociais intrínsecos ao reduzir a poluição ambiental e melhorar as condições de saúde das pessoas.”

Fonte: Capital Reset, 18/10/2023

Stellantis vai produzir carros híbridos a etanol em Pernambuco a partir de 2024

"A Stellantis anunciou hoje que seus primeiros veículos híbridos a etanol produzidos no Brasil serão fabricados a partir do próximo ano na unidade industrial de Goiana, em Pernambuco. Da mesma fábrica sairão também os futuros modelos 100% elétricos, segundo a companhia. Globalmente, a Stellantis planeja alcançar a descarbonização total das operações e produtos até 2038, com redução de 50% das emissões de CO2 já em 2030. “Nossa prioridade é descarbonizar a mobilidade, e queremos fazer isto de modo acessível para o maior número de consumidores, desenvolvendo tecnologias e componentes no Brasil”, destacou, por meio de nota, o presidente da empresa na América Latina, Antonio Filosa. Segundo a Stellantis, o desenvolvimento das novas plataformas, híbridas e elétricas, vai mobilizar centros de pesquisa da própria companhia em parceria com fornecedores, universidades e outros centros, como o Software Center, sediado no Porto Digital, em Recife. Filosa, que está prestes a deixar o cargo em novembro para assumir o comando global da marca Jeep, reitera o objetivo de deixar para o sucessor (Emanuele Cappellano) o planejamento da expansão do parque de fornecedores no Nordeste. Hoje a Stellantis tem, no entorno da fábrica de Goiana, 38 fornecedores de componentes e sistemas. Mas o objetivo é chegar a 50 no curto prazo. A meta posterior é chegar a 100 e, por isso, a empresa defende a prorrogação dos incentivos fiscais do programa automotivo no Nordeste e Centro-Oeste, previsto para terminar no fim de 2025. Segundo a empresa, motores térmicos e eletrificados combinados serão, futuramente, produzidos nas outras fábricas do Brasil – Betim (MG) e Porto Real (RJ). A montadora prevê ter distintos graus de combinação térmica e da eletricidade na propulsão dos veículos.”

Fonte: Valor Econômico, 17/10/2023

Banco do Brasil lança primeiro ETF focado em diversidade

"O conglomerado Banco do Brasil, via BB Asset, anunciou nesta terça-feira o lançamento do BB ETF IDIVERSA B3 IS Fundo de Índice. O ETF será identificado pelo ticker DVER11. O lançamento foi marcado pelo tradicional toque de campainha na sede da B3, em São Paulo. A estratégia do novo ETF consiste em replicar o índice IDIVERSA B3, que identifica empresas listadas na B3 que têm uma destacada atuação em diversidade, considerando critérios de gênero e raça. É composto inicialmente por 79 ativos de 75 empresas em dez setores econômicos, sendo que a ação do BB tem o maior peso. No mês passado, a gestora já havia lançado o Fundo BB Ações Diversidade IS, também baseado no índice, com uma aplicação inicial acessível de R$ 0,01. Tarciana Medeiros, presidente do Banco do Brasil, considera que ações como essa se somam a tantas outras que a empresa tem realizado e consolidam o protagonismo do BB na promoção da diversidade, equidade e inclusão. “Nossa atuação vai além da legislação e estamos na vanguarda do tratamento dado a promoção da diversidade. Temos atuado com ações concretas em prol da inclusão social e contar com diversos atores sociais nessa pauta é extremamente necessário, já que a desigualdade social é um assunto que deve ser foco constante de toda a sociedade”, diz.”

Fonte: Valor Econômico, 17/10/2023

Grupo Sabará, de químicos, alavanca seus negócios com a bandeira ESG

"Um dos principais fornecedores de soluções para tratamento de água e de ingredientes orgânicos para a indústria de alimentos no Brasil e único fabricante de clorito de sódio da América Latina, o grupo Sabará aproveitou a recente onda ESG para dar mais visibilidade a seus negócios que, por convicção dos sócios, têm sido atrelados ao desenvolvimento sustentável há muito tempo. Pioneiro na comercialização de matérias-primas oriundas da biodiversidade brasileira para a indústria de cosméticos global e reconhecido internacionalmente por suas iniciativas para promover o uso sustentável dos ecossistemas em que está presente, o grupo está em vias de inaugurar uma fábrica, em Valinhos (SP), que deve acelerar o ritmo de crescimento. A maior parte das receitas, que devem alcançar R$ 370 milhões em 2023, ainda vem do braço químico, a Sabará Químicos e Ingredientes. Mas os dois negócios mais recentes, BioE e Concepta Ingredients, tendem a ganhar relevância nos próximos anos. De acordo com o presidente do grupo, Ulisses Sabará, o investimento na nova fábrica, sob o guarda-chuva da Concepta, vai permitir ampliar presença no segmento de ingredientes naturais para alimentos e disputar novos mercados com produção própria, entre os quais o das grandes farmacêuticas voltadas a saúde humana e animal.”

Fonte: Valor Econômico, 18/10/2023

Política

Lula discute crise climática com ministros

"O presidente Luiz Inácio Lula da Silva realizou na manhã desta terça-feira (17) uma teleconferência com ministros para tratar da crise climática no Amazonas, no Rio Grande do Sul e em Santa Catarina. Participaram da chamada o vice-presidente, Geraldo Alckmin, e os ministros Fernando Haddad (Fazenda), Márcio Macêdo (Secretaria-Geral), Alexandre Padilha (Relações Institucionais) e Paulo Pimenta (Secom). Também participaram os líderes do governo no Congresso, Randolfe Rodrigues (AP), no Senado, Jaques Wagner (PT-BA), e na Câmara, José Guimarães (PT-CE). À tarde, Lula tem agendada uma videoconferência com os ministros Rui Costa (Casa Civil) e Camilo Santana (Educação). O presidente segue em recuperação no Palácio da Alvorada após uma cirurgia no quadril realizada em 29 de setembro. A previsão é que ele permaneça despachando na residência oficial ao longo desta semana.”

Fonte: Valor Econômico, 17/10/2023

Internacional

Empresas

Europa define que bancos terão que incluir clima no risco de calote

"A Europa continua a avançar mais rápido que outras jurisdições para apertar a regulação de tudo que envolve riscos e oportunidades ESG. Desta vez, o alvo é a saúde do sistema financeiro: a autoridade bancária do bloco será a primeira do mundo a obrigar os bancos a incluir riscos ambientais e sociais no cálculo das suas reservas de capital obrigatórias. Para cada cliente que toma empréstimos, os bancos são obrigados a fazer um cálculo de risco de inadimplência, que leva em conta diversos fatores, e, a partir disso, fazer uma reserva de capital para cobrir eventuais perdas que venham a acontecer. O que a Autoridade Bancária Europeia (EBA, na sigla em inglês) está revendo agora são justamente esses critérios de cálculo, para incorporar os riscos ambientais e sociais. A autoridade é a formuladora das regras do sistema financeiro, que depois são supervisionadas pelo Banco Central Europeu. O risco climático deve ser determinante nos novos cálculos e a expectativa é que a mudança de regras tenha consequências, especialmente, para setores intensivos em carbono, como petróleo, gás, mineração, siderurgia e cimento. Os reguladores bancários do mundo todo estão revendo as regras associadas a riscos ESG, mas nenhuma tinha avançado até agora sobre a obrigatoriedade de capital. A maioria tem se concentrado na área de reporte, como o Banco Central do Brasil. O Comitê de Supervisão Bancária da Basileia, que reúne os bancos centrais do mundo todo, deve publicar até o fim do ano um framework de reporte de riscos climáticos para orientar os reguladores locais.”

Fonte: Capital Reset, 17/10/2023

Investimento privado é necessário para ampliar a energia de hidrogênio de baixo carbono, de acordo com a Wood Mackenzie

"Investimento privado considerável é necessário para ampliar a economia de hidrogênio de baixo carbono nos Estados Unidos até 2030, de acordo com um relatório da consultoria Wood Mackenzie divulgado na terça-feira. O relatório acrescenta que os US$ 7 bilhões alocados pelo Departamento de Energia dos EUA (DoE) para hubs regionais foram um passo significativo. Na semana passada, a administração Biden anunciou sete "hubs de hidrogênio" propostos em 16 estados que compartilhariam US$ 7 bilhões em subsídios federais. Os dois maiores projetos incluem US$ 1,2 bilhão cada para Texas e Califórnia - o primeiro é um gigante do petróleo e o segundo é líder em energia verde. Os US$ 7 bilhões representariam menos de 10% do apoio esperado para os desenvolvedores de instalações de produção de hidrogênio nos EUA, e o real impulso viria da expectativa de US$ 40 bilhões de investimento privado que deve ser catalisado por esse financiamento inicial, disse a consultoria. Os desenvolvedores de projetos regionais ainda aguardam orientações do Tesouro sobre como funcionará a contabilidade de intensidade de carbono para o hidrogênio eletrolítico sob o Inflation Reduction Act (IRA), segundo o relatório da consultoria Wood Mackenzie. A administração Biden estabeleceu uma meta de aumentar a produção de hidrogênio limpo para 10 milhões de toneladas (mt) até 2030 e 50 milhões até 2050, um aumento de cinco vezes em relação aos níveis atuais. No entanto, a Wood Mackenzie estima que cerca de 4 mt por ano de oferta estarão disponíveis até 2030, devido a incertezas em torno dos anúncios de projetos de hidrogênio de baixo carbono no país.”

Fonte: Reuters, 17/10/2023

Índices ESG e suas performances

(1) O Índice ISE (Índice de Sustentabilidade Empresarial da B3) tem como objetivo ser o indicador do desempenho médio das cotações dos ativos de empresas com reconhecido comprometimento com o desenvolvimento sustentável, práticas e alinhamento estratégico com a sustentabilidade empresarial.
(2) O Índice S&P/B3 Brasil ESG mede a performance de títulos que cumprem critérios de sustentabilidade e é ponderado pelas pontuações ESG da S&P DJI. Ele exclui ações com base na sua participação em certas atividades comerciais, no seu desempenho em comparação com o Pacto Global da ONU e também cias sem pontuação ESG da S&P DJI.
(3) O ICO2 tem como propósito ser um instrumento indutor das discussões sobre mudança do clima no Brasil. A adesão das companhias ao ICO2 demonstra o comprometimento com a transparência de suas emissões e antecipa a visão de como estão se preparando para uma economia de baixo carbono.
(4) O objetivo do IGCT é ser o indicador do desempenho médio das cotações dos ativos de emissão de empresas integrantes do IGC que atendam aos critérios adicionais descritos nesta metodologia.
(5) A série de índices FTSE4Good foi projetada para medir o desempenho de empresas que demonstram fortes práticas ambientais, sociais e de governança (ESG).
(6) O Índice MSCI ACWI, que representa o desempenho de todo o conjunto de ações de grande e médio porte do mundo, em 23 mercados desenvolvidos e 26 emergentes.

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