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Carteira ESG XP: Uma alteração no nosso portfólio para maio de 2024

A carteira combina 10 nomes que gostamos sob uma perspectiva fundamentalista e que possuem altos padrões ESG. Confira a edição de maio de 2024!

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Selecionando as empresas melhores posicionadas no tema sob o universo de cobertura da XP

Com o objetivo de ajudar os investidores no processo de alocação de recursos, lançamos em set/21 nossa carteira ESG, combinando 10 nomes que gostamos sob uma perspectiva fundamentalista e que possuem altos padrões ESG. Para maio, estamos fazendo uma mudança na carteira: trocando um nome que enfrenta um cenário mais desafiador no curto prazo; por outro, com capacidade para pagar mais dividendos frente à entrega dos projetos em andamento, além de sua sólida estratégia de atuação fora do Brasil, o que possibilita projetos com melhores taxas de retorno.

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Carteira recomendada ESG XP. Esta carteira é composta pelas 10 principais ações que combinam altos padrões ESG e fundamentos sólidos, com o objetivo de superar o índice B3 ISE¹ no longo prazo. Ela é revisada mensalmente e pode ou não ter trocas no mês.

Racional por trás da seleção. Utilizamos o universo de cobertura ESG da XP (137 empresas) como ponto de partida, filtramos este número observando quais nomes têm altos padrões ESG e, das empresas restantes, escolhemos aquelas nas quais nossos analistas possuem uma visão fundamentalista positiva.

Sai AURE3; Entra ALUP11. Para maio, estamos fazendo uma mudança: tirando AURE3, devido ao cenário desafiador para o segmento de geração no Brasil frente ao excesso de oferta adiante; e incluindo ALUP11 no lugar, dado que a companhia terá capacidade para pagar mais dividendos frente à entrega dos projetos em andamento, além de sua sólida estratégia de atuação fora do Brasil, o que possibilita projetos com melhores taxas de retorno.

Juros altos por mais tempo. Globalmente, as condições monetárias seguem mais restritivas à medida que a narrativa de ‘pouso suave’ é substituída pela expectativa de juros altos por mais tempo, o que também impactou o mercado local, com o Ibovespa tendo mais um mês de queda. Em abril², o IBOV e o ISE recuaram 1,7% e 6,0% respectivamente, enquanto a Carteira XP ESG Brasil caiu 5,3% no mesmo período, segurando parte do recuo superando a performance do benchmark (ISE) em 0,7%.

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