XP Expert

Derivativos de criptomoedas: o que são e como negociar?

Conheça os derivativos de criptoativos, um mercado em pleno crescimento que já atingiu um volume de de US$ 2,7 trilhões

Compartilhar:

  • Compartilhar no Facebook
  • Compartilhar no Twitter
  • Compartilhar no Whatsapp
  • Compartilhar no LinkedIn
  • Compartilhar via E-mail

O que são derivativos?

Um derivativo é um contrato ou produto cujo valor é determinado por um ativo subjacente. Moedas, taxas de câmbio, commodities, ações e a taxa de juros são exemplos de ativos derivativos. O comprador e o vendedor de tais contratos se opõem diretamente às previsões para o preço futuro de negociação. Para obter lucro, ambas as partes apostam no valor futuro dos ativos subjacentes.

Como funciona a negociação de derivativos em criptomoedas?

O ativo subjacente na negociação de derivativos no mercado de criptoativos pode ser qualquer token de criptomoeda. Duas partes que contemplam um contrato financeiro especulam sobre o preço da criptomoeda em uma data futura. Durante a primeira fase do contrato, as partes concordam em um preço de compra e venda para a criptomoeda em um dia específico, independentemente do preço de mercado. Como resultado, os investidores podem lucrar com as mudanças no preço do ativo subjacente comprando a moeda a um preço mais barato e vendendo-a a um preço mais alto.

O quão grande é a negociação de derivativos em criptomoedas?

De acordo com o Cryptocurrency Derivatives Exchange Industry Report da Tokeninsight, o volume de negociação do mercado de criptomoedas no terceiro trimestre de 2020 foi de US $ 2,7 trilhões, com base em dados de 42 bolsas. Isto representa um acréscimo de 25,1% em relação ao trimestre anterior e de 159,4% em relação ao terceiro trimestre de 2019, demonstrando o enorme crescimento dos cripto-derivados nos últimos anos.

Figura 1: Volume de negociação no mercado de criptoderivativos. Fonte: TokenInsight.

Tipos de derivativos

  1. Futuros: Um contrato de futuros é um acordo legal entre duas partes para comprar ou vender um ativo subjacente a um preço e data específicos no futuro. O contrato é executado diretamente em uma exchange regulamentada.

Figura 2: Futures Open Interest – All Exchanges. Fonte: Glassnode.

  • Opções: um trader com um contrato de opções tem a escolha, mas não o dever, de comprar ou vender um ativo subjacente em uma data e preço futuros definidos.

Figura 3: Options Open Interest – All Exchanges. Fonte: Glassnode.

  • Perpetual contracts: ao contrário de futuros ou opções, os contratos perpétuos não têm data de vencimento ou liquidação. Em algumas circunstâncias (por exemplo, a conta mantém certa quantidade de uma criptomoedas, etc.), os traders podem manter suas posições abertas indefinidamente.

Figura 4: Futures Open Interest Perpetual – All Exchanges. Fonte: Glassnode.

  • Swaps: um swap é um contrato entre duas partes para trocar fluxos de caixa em uma data posterior de acordo com uma fórmula pré-determinada. Eles são contratos OTC (over-the-counter), e não são negociados em bolsas.

Figura 5: Total OTC Desks Balance. Fonte: Glassnode.

O mercado de criptoativos vem apresentando uma expansão relevante nos últimos anos, tanto em relação a novas tecnologias quanto em relação a novas oportunidades de investimento.

Porém, como sempre digo, é importante ter prudência e entender a soberania do Bitcoin ao realizar investimentos nesses ativos. Sair comprando qualquer criptomoeda pode ser arriscado – e inconsistente.

Se quiser entender melhor como tomo minhas decisões de recomendação de investimento, conheça a Cripto Research, minha série de análises e recomendações de criptomoedas na Levante.

Clique aqui para saber mais.

XPInc CTA

Se você ainda não tem conta na XP Investimentos, abra a sua!

XP Expert

Avaliação

O quão foi útil este conteúdo pra você?


Newsletter
Newsletter

Gostaria de receber nossos conteúdos por e-mail?

Cadastre-se e receba grátis nossos relatórios e recomendações de investimentos

Disclaimer:

Este material foi elaborado pela Xtage Intermediação S.A. (“Xtage” ou “XP”) e tem caráter meramente informativo, não constitui e nem deve ser interpretado como solicitação de compra ou venda, oferta ou recomendação de qualquer ativo digital, financeiro, investimento, sugestão de alocação ou adoção de estratégias por parte dos destinatários. Os prazos, taxas e condições aqui contidas são meramente indicativas. As informações contidas neste material foram consideradas razoáveis na data em que ele foi divulgado e foram obtidas de fontes públicas. A Xtage não dá nenhuma segurança ou garantia, seja de forma expressa ou implícita, sobre a integridade, confiabilidade ou exatidão dessas informações. Os ativos, digitais ou financeiros, operações, fundos e/ou instrumentos financeiros discutidos neste material podem não ser adequados para todos os clientes. Este material não leva em consideração os objetivos de investimento, situação financeira ou necessidades específicas de qualquer cliente. Os clientes devem obter orientação financeira independente, com base em suas características pessoais, antes de tomar uma decisão de investimento. Os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros. Caso os ativos, digitais ou financeiros, operações, fundos e/ou instrumentos financeiros sejam expressos em uma moeda que não a do investidor, qualquer alteração na taxa de câmbio pode impactar adversamente o preço, valor ou rentabilidade. A negociação de ativos digitais envolve riscos inerentes, a exemplo de: risco de segurança cibernética; risco quanto à possível irreversibilidade das transações em rede descentralizada; riscos de mercado, inclusive variação de preços em diferentes mercados, liquidez, volatilidade ou ausência de lastro; risco legal, inclusive de restrições a negociação por ordem de autoridade ou por regulação superveniente, entre outros. Os ativos digitais não são valores mobiliários regulados pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM), nem títulos emitidos ou chancelados por qualquer governo, autoridade central ou autoridade monetária, incluindo, mas não se limitando, ao Banco Central do Brasil. Os ativos digitais não possuem qualquer garantia do Fundo Garantidor de Créditos e reclamações a respeito de operações com ativos digitais não estão cobertas pelo Mecanismo de Ressarcimento de Prejuízos administrado pela BSM – Supervisão de Mercados. A Xtage não se responsabiliza por decisões de investimentos que venham a ser tomadas com base nas informações divulgadas e se exime de qualquer responsabilidade por quaisquer prejuízos, diretos ou indiretos, que venham a decorrer da utilização deste material ou seu conteúdo. Investimentos nos mercados de ativos digitais, podem estar sujeitos a riscos de perda superior ao valor total do capital investido. Este relatório é destinado à circulação exclusiva para clientes da Xtage, sem prejuízo do acesso por clientes do grupo XP Investimentos, podendo também ser divulgado no site do grupo XP. O cliente precisa abrir conta junto à Xtage para operar ativos digitais. Fica proibida sua reprodução ou redistribuição para qualquer pessoa, no todo ou em parte, qualquer que seja o propósito, sem o prévio consentimento expresso da Xtage. Para mais informações ligue para +55 11 3003-5465 (capitais e regiões metropolitanas) ou +55 11 3003-5465 (demais localidades). Para clientes no exterior o contato é 0800-771-5465. Para reclamações, utilize o SAC 0800-774-0402. E se não ficar estiver satisfeito com a solução, favor entrar em contato com a Ouvidoria: 0800 722 3730.

A XP Investimentos CCTVM S/A, inscrita sob o CNPJ: 02.332.886/0001-04, é uma instituição financeira autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil.Toda comunicação através de rede mundial de computadores está sujeita a interrupções ou atrasos, podendo impedir ou prejudicar o envio de ordens ou a recepção de informações atualizadas. A XP Investimentos exime-se de responsabilidade por danos sofridos por seus clientes, por força de falha de serviços disponibilizados por terceiros. A XP Investimentos CCTVM S/A é instituição autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil.


Este site usa cookies e dados pessoais de acordo com a nossa Política de Cookies (gerencie suas preferências de cookies) e a nossa Política de Privacidade.