Tipos mais populares de COE

Autocallables: objetivo é ganhar uma taxa fixa (cupom)   – possibilidade de encerramento antecipado em determinadas datas de observação;   – pagamento de uma taxa fixa, se uma condição for atingida. Participação: objetivo é participar do retorno de um ativo – exposição a índices ou fundos 1. Autocallable Trimestral Estratégia de 5 anos com 20 […]

access_time 01/06/2019 - 18:33
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Autocallables: objetivo é ganhar uma taxa fixa (cupom)

  possibilidade de encerramento antecipado em determinadas datas de observação;

  – pagamento de uma taxa fixa, se uma condição for atingida.

Participação: objetivo é participar do retorno de um ativo

– exposição a índices ou fundos

1. Autocallable Trimestral

Estratégia de 5 anos com 20 datas de observação trimestrais.

Em cada observação, se as 4 ações estiverem iguais ou acima dos preços iniciais,  o investidor recebe um cupom acumulado +  capital investido e o COE é encerrado.

No vencimento, se a estrutura ainda não tiver sido encerrada e pelo menos uma das ações tenha apresentado queda, o investidor recebe o capital investido.

Prazo: 5 anos

Ativos: Ações A, B, C, D

Observações: 20 trimestrais

Cupom: 3% ao trimestre

2. Autocallable Diário

Estratégia de 5 anos com datas de observação diárias, após 1 ano de vida da estrutura.

Em cada observação diária, caso as 4 ações estiverem iguais ou acima dos preços iniciais, investidor recebe cupom acumulado + capital investido, e o COE é encerrado antecipadamente.

No pior cenário, caso a condição de preço das ações nunca seja atingida, investidor recebe de volta o capital investido.

Prazo: 5 anos

Ativos: Ações A, B, C, D

Observações: Diárias após 1 ano

Cupom: 12% ao ano (linear)

3. Autocallable Snowball

Nesta estratégia, no vencimento, investidor receberá um cupom acumulado todos os dias em que as 4 ações fecharem acima de 80% do preço inicial (-20% de queda).

Há a possibilidade de vencimento antecipado a cada 6 meses, com pagamento do cupom já acumulado, caso todas as ações estejam iguais ou acima dos preços iniciais.

No pior cenário, caso nunca haja acúmulo de cupom, investidor recebe de volta o capital investido.

Prazo: 5 anos

Ativos: Ações A, B, C, D

Observações: 10 semestrais

Cupom hipotético: 6% ao semestre, proporcional ao número de dias úteis que todos os ativos ficarem acima de 80% do preço inicial

Cenário 1: Na 5ª observação, todas as ações ficaram acima dos preços iniciais e o COE é encerrado. Dado que todas as ações ficaram 100% dos dias acima de -20%, investidor recebe o cupom cheio  5 x 6% = 30%

Cenário 2: 4ª observação: todas as ações acima dos preços iniciais e o COE é encerrado. Dado que 50% dos dias todas as ações ficaram acima -20%, o investidor recebe o cupom proporcional(6%*4) * 50% = 12%

Cenário 3: Em nenhuma data de observação as ações ficaram acima dos preços iniciais e, portanto, o COE não foi encerrado antecipadamente. Dado que no vencimento 60% dos dias, as ações ficaram acima de -20%, o investidor recebe o cupom proporcional (6% * 10) * 60% = 36%

Cenário 4: Pelo menos uma ação permanece do primeiro dia até o vencimento abaixo da barreira de acúmulo. Não há acúmulo de cupom. O investidor recebe o capital investido.

4. COEs ligados a Fundos: Investindo com Eficiência

COEs não têm custo de manutenção. Também não incidem taxas de administração, custódia ou performance.

DIFERIMENTO DE IR

Como nos COEs de fundos o imposto de renda é pago apenas na saída da operação, a rentabilidade não sofre impacto de come-cotas.

5. Alta Alavancada

No vencimento, o investidor recebe a alta alavancada do ativo no período, sem exposição cambial.

Em caso de queda no preço do ativo, o investidor recebe de volta o capital investido.

Prazo: 3 anos

Ativo: Fundo Internacional

Proteção do Principal: 100% do valor nominal

Alavancagem hipotética: 3 vezes

Cenários de Retorno de Vencimento

Simulação de Retornos no Vencimento

6. Taxa Fixa + Alta

No vencimento, o investidor ganha uma taxa fixa + a alta do fundo no período, sem exposição cambial.

Em caso de queda na cota do fundo, o investidor recebe de volta o capital investido mais a taxa fixa no período.

Prazo: 7 anos.

Ativo: Fundo ou Índice internacional

Proteção do Principal: 100% do valor nominal + Taxa Fixa

Taxa Fixa: 37% no período

Cenários de Retorno de Vencimento

Simulação de Retornos no Vencimento

7. Jump Note com Retorno Mínimo

No vencimento, em caso de alta do ativo, o cliente recebe o MELHOR entre taxa fixa OU alta ilimitada do ativo no período.

Em caso de queda o cliente recebe de volta o capital investido mais o retorno mínimo.

Prazo: 5 anos

Ativo: Índice internacional

Proteção do Principal: 100% do valor nominal + Retorno mínimo •Retorno mínimo hipotético: 20%

Taxa fixa : 60%

Cenários de Retorno de Vencimento

Simulação de Retornos no Vencimento

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