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Selic a 11,25%: O fim do 1% ao mês no CDI?

Com o ciclo de cortes na Selic, veja como investir e os impactos para a Bolsa

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Como isso afeta meus investimentos?

Uma das consequências de corte da taxa Selic é que a rentabilidade do CDI começa a perder a atratividade.

Lembrando que o CDI, ou Certificado de Depósito Interbancário, é uma taxa de juros utilizada nos empréstimos entre os bancos. Ele é usado como principal índice dos investimentos em Renda Fixa. E a determinação de seu valor é feito com base em operações interbancárias, e por isso, a taxa do CDI é muito próxima à taxa Selic. Saiba mais sobre o CDI nesse Aprenda a Investir.

Como o CDI caminha junto com a taxa Selic, à medida que o ciclo de corte de juros avança, a rentabilidade de CDI cai junto. O gráfico abaixo mostra a média de retornos mensais do CDI para faixas diferentes da taxa Selic:.

Quando a taxa Selic estava acima dos 12%, tínhamos um CDI bastante atrativo, pagando acima de 1% ao mês. Porém, no patamar atual de 11,25%, o CDI já deixou de render 1% ao mês.

Além disso, o nosso time Economia projeta que as taxas de juros devem continuar a ser cortadas nas próximas reuniões do Copom, chegando em 9,0% ao final do ano – faixa que o CDI já começa a render próximo de apenas 0,5% ao mês.

O que isso significa para meus investimentos?

Basicamente, significa que os investidores vão ter que procurar alternativas para conseguir retornos mais atrativos. E um dos ativos que começam a ganhar atratividade, enquanto o CDI e a Renda Fixa perdem, é a Renda Variável.

Historicamente, ciclos de queda de juros são associados a retornos positivos para a Bolsa. Abaixo, o gráfico mostra que, em períodos de corte da taxa Selic (representada pela linha cinza), o índice Ibovespa (linha amarela) subiu, e vice-versa.

Com o ciclo de queda de juros no Brasil acontecendo a pleno vapor, ainda vemos espaço para a Bolsa valorizar daqui pra frente. Na média dos últimos 20 anos, quando houve 6 ciclos de queda de juros, o Ibovespa valorizou 35% nos períodos em que a taxa Selic foi cortada.

Confira mais sobre a nossa visão para a Bolsa brasileira no Raio-XP: O que esperar para 2024?

Como investir

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O investimento em ações é indicado para investidores de perfil moderado e agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela XP Investimentos Ação é uma fração do capital de uma empresa que é negociada no mercado. É um título de renda variável, ou seja, um investimento no qual a rentabilidade não é preestabelecida, varia conforme as cotações de mercado. O investimento em ações é um investimento de alto risco e os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros e nenhuma declaração ou garantia, de forma expressa ou implícita, é feita neste material em relação a desempenhos. As condições de mercado, o cenário macroeconômico, os eventos específicos da empresa e do setor podem afetar o desempenho do investimento, podendo resultar até mesmo em significativas perdas patrimoniais. A duração recomendada para o investimento é de médio-longo prazo. Não há quaisquer garantias sobre o patrimônio do cliente neste tipo de produto. 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