XP Expert

Dados de inflação americana movimentam os mercados; Ibovespa encerra a semana em queda de -3,7%

Não conseguiu acompanhar de perto o mercado durante a semana? Resumimos para você os principais destaques!

Compartilhar:

  • Compartilhar no Facebook
  • Compartilhar no Twitter
  • Compartilhar no Whatsapp
  • Compartilhar no LinkedIn
  • Compartilhar via E-mail

Destaques da semana: 08/07 a 15/07

Fonte: Bloomberg, Research XP

Ibovespa: 3,73% | 96.551 pontos

Em semana repleta de indicadores econômicos importantes e temores de recessão econômica nos mercado globais, o Ibovespa encerrou em queda de -3,7% aos 96 mil pontos.

Lá fora, a semana foi marcada pelo início da temporada de resultados nos EUA e dados econômicos importantes. A temporada de balanços se iniciou com os grandes bancos americanos que desapontaram expectativas à medida que indicaram uma postura de cautela frente aos riscos atuais. Na agenda econômica, destaque pra a inflação ao consumidor e ao produtor do país, que subiram 9,1% e 11,3% em junho, respectivamente, aumentando as apostas de que o Federal Reserve seguirá subindo os juros na próximos reunião. Com isso, o mercado chegou a precificar uma alta de 100bps e temores de recessão aumentaram – a diferença entre as taxas dos títulos de 2 anos e 10 anos atingiram  o menor nível desde 2000. Na sexta, porém, mercados tiveram um dia de alívio e registraram altas depois do da divulgação do sentimento ao consumidor dos EUA que mostrou queda nas expectativas de inflação de longo prazo. Além disso, dados de vendas do varejo acima do esperado mostraram que a economia americana continua resiliente.

Os temores de recessão e a alta de juros também afetaram as moedas, com o dólar continuando a se fortalecer frente outras. No ano, o índice DXY já acumula ganhos de 13%, e, ao longo da semana, chegou a registrar o mesmo valor que o euro. Este, por sua vez, têm se enfraquecido com a deterioração com as perspectivas de crescimento na Zona do Euro em meio à guerra na Ucrânia, além de riscos de corte de energia da Rússia.

Já a China divulgou importantes dados de atividade econômica. O PIB do segundo trimestre desacelerou para 0,4% na comparação anual, bem abaixo dos 1,2% esperados pelo consenso e registrando o menor crescimento desde 2020. A economia foi fortemente pressionada pela política de zero-COVID. Por outro lado, dados mensais de junho mostraram sinais de melhora, com vendas de varejo, produção industrial e investimentos em ativos fixos subiram 3,1%, 3,8%, e 6,1%, respectivamente. No mercado acionário, a setor de tecnologia chinês voltou a ser pressionado por uma investigação de vazamento em dados pelo Alibaba.

No Brasil, a receita real do setor de serviços cresceu 9,2% em maio, indicando crescimento generalizado nas atividades de serviços. O afrouxamento das políticas de restrição de mobilidade em conjunto com o aumento da renda disponível das famílias continua a impulsionar a demanda por esses serviços no curto prazo. Ainda sobre dados econômicos, os resultados do comércio varejista em maio tiveram crescimento de 0,1%, muito abaixo dos 1,0% esperados pelo consenso. Na política doméstica, a PEC do Estado de Emergência foi aprovada pela Câmara dos Deputados e promulgada pelo Congresso Nacional. Todas as medidas terão validade até dezembro de 2022, com impacto fiscal de R$ 41,25 bilhões. 


Câmbio e juros

O Dólar fechou a semana com alta de +2,89% em relação ao Real, em R$ 5,40/US$. Já a curva DI para o vértice de janeiro/31 apresentou alta de 9 bps na semana, atingindo 13,14%.

Fonte: Bloomberg, Research XP
Fonte: Bloomberg, Research XP

O que esperar para semana que vem?

No cenário internacional, o destaque será política monetária na Europa, com a divulgação da inflação ao consumidor de junho e a decisão de juros do Banco Central Europeu, que já sinalizou que deve começar a aumentar a taxa de juros. Durante a semana também serão divulgados os índices de gerentes de compras (PMIs) de países desenvolvidos.

No Brasil, os destaques serão a arrecadação federal de junho, o monitor do PIB da FGV e a segunda prévia do IGP-M de julho.

Ações

Sem notícias específicas sobre a companhia.

Atribuímos a performance positiva das ações aos dados divulgados pela SUSEP, referente ao desempenho do mês de maio, que mostrou um crescimento nos 5 primeiros meses do ano, apesar do cenário macro desafiador.

Logomarca da empresa Magazine Luiza, listada na bolsa de valores brasileira como MGLU3

Atribuímos a forte performance positiva ao arrefecimento marginal das taxas de juros futuras, que tendem a beneficiar nomes de tecnologia.

Sem notícias específicas sobre a companhia.

Atribuímos a forte performance positiva ao arrefecimento marginal das taxas de juros futuras, que tendem a beneficiar nomes de tecnologia.

Atribuímos a performance das ações majoritariamente devido às quedas generalizadas nos preços dos futuros das commodities, principalmente milho, soja e algodão, devido à perspectiva de recessão global e, consequentemente, queda na demanda. Como a SLC é um dos principais produtores do Brasil, a perspectiva de preços menores nas commodities faz com que sua perspectiva de crescimento nos resultados diminua.

Atribuímos a performance ao temor dos investidores quanto ao risco de recessão econômica, e consequente impacto na demanda de commodities como petróleo e minério de ferro. No caso de 3R, a empresa apresentou os seus dados de produção do mês de junho, um pouco abaixo do esperado.

Sem notícias específicas sobre a companhia.

Atribuímos a performance aos fracos dados operacionais do mês de junho/22 divulgados no início da semana.

Atribuímos a performance ao temor dos investidores quanto ao risco de recessão econômica, e consequente impacto na demanda de commodities como petróleo e minério de ferro.

Fluxo de estrangeiros na Bolsa brasileira

Nessa semana, o saldo acumulado da movimentação dos investidores estrangeiros na Bolsa foi cerca de – R$ 300 milhões.

*Até dia 13/07/2022.

Fonte: Bloomberg, Research XP

Performance das Bolsas mundiais na semana

Fonte: Bloomberg, Research XP
XPInc CTA

Se você ainda não tem conta na XP Investimentos, abra a sua!

XP Expert

Avaliação

O quão foi útil este conteúdo pra você?


Newsletter
Newsletter

Gostaria de receber nossos conteúdos por e-mail?

Cadastre-se e receba grátis nossos relatórios e recomendações de investimentos

Telegram
Telegram XP

Acesse os conteúdos

Telegram XP

pelo Telegram da XP Investimentos

Disclaimer:

Este relatório de análise foi elaborado pela XP Investimentos CCTVM S.A. (“XP Investimentos ou XP”) de acordo com todas as exigências na Resolução CVM 20/2021, tem como objetivo fornecer informações que possam auxiliar o investidor a tomar sua própria decisão de investimento, não constituindo qualquer tipo de oferta ou solicitação de compra e/ou venda de qualquer produto. As informações contidas neste relatório são consideradas válidas na data de sua divulgação e foram obtidas de fontes públicas. A XP Investimentos não se responsabiliza por qualquer decisão tomada pelo cliente com base no presente relatório. Este relatório foi elaborado considerando a classificação de risco dos produtos de modo a gerar resultados de alocação para cada perfil de investidor. O(s) signatário(s) deste relatório declara(m) que as recomendações refletem única e exclusivamente suas análises e opiniões pessoais, que foram produzidas de forma independente, inclusive em relação à XP Investimentos e que estão sujeitas a modificações sem aviso prévio em decorrência de alterações nas condições de mercado, e que sua(s) remuneração(es) é(são) indiretamente influenciada por receitas provenientes dos negócios e operações financeiras realizadas pela XP Investimentos.

O analista responsável pelo conteúdo deste relatório e pelo cumprimento da Instrução CVM nº 598/18 está indicado acima, sendo que, caso constem a indicação de mais um analista no relatório, o responsável será o primeiro analista credenciado a ser mencionado no relatório. Os analistas da XP Investimentos estão obrigados ao cumprimento de todas as regras previstas no Código de Conduta da APIMEC para o Analista de Valores Mobiliários e na Política de Conduta dos Analistas de Valores Mobiliários da XP Investimentos. O atendimento de nossos clientes é realizado por empregados da XP Investimentos ou por agentes autônomos de investimento que desempenham suas atividades por meio da XP, em conformidade com a ICVM nº 497/2011, os quais encontram-se registrados na Associação Nacional das Corretoras e Distribuidoras de Títulos e Valores Mobiliários – ANCORD. O agente autônomo de investimento não pode realizar consultoria, administração ou gestão de patrimônio de clientes, devendo atuar como intermediário e solicitar autorização prévia do cliente para a realização de qualquer operação no mercado de capitais. Os produtos apresentados neste relatório podem não ser adequados para todos os tipos de cliente. Antes de qualquer decisão, os clientes deverão realizar o processo de suitability e confirmar se os produtos apresentados são indicados para o seu perfil de investidor. Este material não sugere qualquer alteração de carteira, mas somente orientação sobre produtos adequados a determinado perfil de investidor. A rentabilidade de produtos financeiros pode apresentar variações e seu preço ou valor pode aumentar ou diminuir num curto espaço de tempo. Os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros. A rentabilidade divulgada não é líquida de impostos. As informações presentes neste material são baseadas em simulações e os resultados reais poderão ser significativamente diferentes. Este relatório é destinado à circulação exclusiva para a rede de relacionamento da XP Investimentos, incluindo agentes autônomos da XP e clientes da XP, podendo também ser divulgado no site da XP. Fica proibida sua reprodução ou redistribuição para qualquer pessoa, no todo ou em parte, qualquer que seja o propósito, sem o prévio consentimento expresso da XP Investimentos. SAC. 0800 77 20202. A Ouvidoria da XP Investimentos tem a missão de servir de canal de contato sempre que os clientes que não se sentirem satisfeitos com as soluções dadas pela empresa aos seus problemas. O contato pode ser realizado por meio do telefone: 0800 722 3710. O custo da operação e a política de cobrança estão definidos nas tabelas de custos operacionais disponibilizadas no site da XP Investimentos: www.xpi.com.br. A XP Investimentos se exime de qualquer responsabilidade por quaisquer prejuízos, diretos ou indiretos, que venham a decorrer da utilização deste relatório ou seu conteúdo. A Avaliação Técnica e a Avaliação de Fundamentos seguem diferentes metodologias de análise. A Análise Técnica é executada seguindo conceitos como tendência, suporte, resistência, candles, volumes, médias móveis entre outros. Já a Análise Fundamentalista utiliza como informação os resultados divulgados pelas companhias emissoras e suas projeções. Desta forma, as opiniões dos Analistas Fundamentalistas, que buscam os melhores retornos dadas as condições de mercado, o cenário macroeconômico e os eventos específicos da empresa e do setor, podem divergir das opiniões dos Analistas Técnicos, que visam identificar os movimentos mais prováveis dos preços dos ativos, com utilização de “stops” para limitar as possíveis perdas. O investimento em ações é indicado para investidores de perfil moderado e agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela XP Investimentos Ação é uma fração do capital de uma empresa que é negociada no mercado. É um título de renda variável, ou seja, um investimento no qual a rentabilidade não é preestabelecida, varia conforme as cotações de mercado. O investimento em ações é um investimento de alto risco e os desempenhos anteriores não são necessariamente indicativos de resultados futuros e nenhuma declaração ou garantia, de forma expressa ou implícita, é feita neste material em relação a desempenhos. As condições de mercado, o cenário macroeconômico, os eventos específicos da empresa e do setor podem afetar o desempenho do investimento, podendo resultar até mesmo em significativas perdas patrimoniais. A duração recomendada para o investimento é de médio-longo prazo. Não há quaisquer garantias sobre o patrimônio do cliente neste tipo de produto. O investimento em opções é preferencialmente indicado para investidores de perfil agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela XP Investimentos. No mercado de opções, são negociados direitos de compra ou venda de um bem por preço fixado em data futura, devendo o adquirente do direito negociado pagar um prêmio ao vendedor tal como num acordo seguro. As operações com esses derivativos são consideradas de risco muito alto por apresentarem altas relações de risco e retorno e algumas posições apresentarem a possibilidade de perdas superiores ao capital investido. A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto. O investimento em termos é indicado para investidores de perfil agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela XP Investimentos. São contratos para compra ou a venda de uma determinada quantidade de ações, a um preço fixado, para liquidação em prazo determinado. O prazo do contrato a Termo é livremente escolhido pelos investidores, obedecendo o prazo mínimo de 16 dias e máximo de 999 dias corridos. O preço será o valor da ação adicionado de uma parcela correspondente aos juros – que são fixados livremente em mercado, em função do prazo do contrato. Toda transação a termo requer um depósito de garantia. Essas garantias são prestadas em duas formas: cobertura ou margem. O investimento em Mercados Futuros embute riscos de perdas patrimoniais significativos, e por isso é indicado para investidores de perfil agressivo, de acordo com a política de suitability praticada pela XP Investimentos. Commodity é um objeto ou determinante de preço de um contrato futuro ou outro instrumento derivativo, podendo consubstanciar um índice, uma taxa, um valor mobiliário ou produto físico. É um investimento de risco muito alto, que contempla a possibilidade de oscilação de preço devido à utilização de alavancagem financeira. A duração recomendada para o investimento é de curto prazo e o patrimônio do cliente não está garantido neste tipo de produto. As condições de mercado, mudanças climáticas e o cenário macroeconômico podem afetar o desempenho do investimento.

A XP Investimentos CCTVM S/A, inscrita sob o CNPJ: 02.332.886/0001-04, é uma instituição financeira autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil.Toda comunicação através de rede mundial de computadores está sujeita a interrupções ou atrasos, podendo impedir ou prejudicar o envio de ordens ou a recepção de informações atualizadas. A XP Investimentos exime-se de responsabilidade por danos sofridos por seus clientes, por força de falha de serviços disponibilizados por terceiros. A XP Investimentos CCTVM S/A é instituição autorizada a funcionar pelo Banco Central do Brasil.


Este site usa cookies e dados pessoais de acordo com a nossa Política de Cookies (gerencie suas preferências de cookies) e a nossa Política de Privacidade.