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Ata da última reunião do Fed movimenta os mercados; Ibovespa encerra a semana em alta de +1,35%

Não conseguiu acompanhar de perto o mercado durante a semana? Resumimos para você os principais destaques!

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Destaques da semana: 01/07 a 08/07

Fonte: Bloomberg, Research XP

Ibovespa: 1,35% | 100.289 pontos

Na primeira semana do mês de julho, o Ibovespa encerrou em alta de +1,35% aos 100 mil pontos. O mercado foi marcado por dois principais acontecimentos essa semana. O primeiro foi a divulgação da ata da última reunião do Federal Reserve. Nela, os diretores do comitê de política monetária americano reiteraram uma postura dura contra a inflação, dizendo que outra alta de 50 ou 75 pontos-base “provavelmente seria apropriada” na reunião de 26 a 27 de julho. Além disso, destacaram que uma política monetária mais restritiva que o esperado pode ser necessária, indicando elevações de juros até o começo do ano que vem e chegando a 3,75%, com cortes esperados apenas em 2024. O segundo acontecimento foi a divulgação dos dados de emprego do país, que aumentaram as expectativas do mercado por uma alta de 75 bps, com 372 mil vagas de trabalho abertas, bem acima da expectativa de 268 mil, mostrando que o mercado de trabalho americano continua forte.

Ainda nos EUA, os movimentos dos títulos de renda fixa chamam a atenção, à medida que a curva se inverteu no país novamente. Isso acontece quando os rendimentos de prazos mais curtos, como os títulos de dois anos, são maiores do que os de dívidas de prazos mais longos, como os de 10 anos. Nessa quarta-feira (6) o rendimento de dois anos estava em 2,843%, em comparação com 2,814% para os 10 anos. Historicamente, todas as recessões econômicas nos EUA foram precedidas por essa inversão.

No Brasil, o IPCA subiu 0,67% em junho, na comparação com maio, um pouco abaixo dos 0,7% esperados pelo mercado. No ano, a inflação acumulada é de 5,49% e, nos últimos 12 meses, de 11,89%. A produção industrial brasileira aumentou 0,3% entre abril e maio, praticamente em linha com os 0,4% esperados pelo nosso time de economia. Este resultado representou o quarto aumento mensal consecutivo, embora não compense totalmente a queda de 1,9% registrada em janeiro. Apesar da melhoria recente, o setor industrial está 1,1% abaixo dos níveis pré-pandemia. A expectativa é de que a indústria brasileira deve se recuperar gradativamente ao longo deste ano. A votação da PEC dos Benefícios em comissão especial na Câmara dos Deputados foi adiada na madrugada desta quarta-feira (6), após um pedido de vistas. A nova votação deve ser realizada na terça-feira (12).

Já na China, novos lockdowns no país mantêm as incertezas sobre a força do crescimento. Xangai registrou o maior número de infecções por Covid desde o final de maio, alimentando a preocupação de que possa voltar aos bloqueios impostos por sua política de Covid Zero. A cidade de Pequim disse que as vacinas contra a Covid serão necessárias para entrar em centros esportivos, locais de entretenimento e muito mais a partir da próxima semana. A atividade de serviços da China em junho expandiu o mais rápido em quase um ano. O índice PMI de serviços subiu para 54,5 em junho, em comparação com 41,4 em maio, indicando que o segmento voltou a crescer após o país reverter medidas de restrição motivadas pela covid-19.


Câmbio e juros

O Dólar fechou a semana com alta de 1,43% em relação ao Real, em R$ 5,26/US$. Já a curva DI para o vértice de janeiro/31 apresentou alta de 24 bps na semana, atingindo 13,06%.

Fonte: Bloomberg, Research XP
Fonte: Bloomberg, Research XP

O que esperar para semana que vem?

No cenário internacional, o destaque será a inflação americana ao consumidor (CPI) e ao produtor (PPI) de junho e a publicação do Livro Bege pelo Fed, que reúne informações sobre as condições econômicas nos EUA. Além disso, dados de setor externo e atividade na China serão importantes termômetros para a atividade global.

No Brasil, o foco vai continuar na tramitação da PEC dos Benefícios Fiscais, que deve ser votada na Câmara. Na seara de indicadores, os destaques serão a divulgação do volume de serviços e das vendas no varejo referentes a maio.

Ações

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Logomarca da empresa Magazine Luiza, listada na bolsa de valores brasileira como MGLU3

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Sem notícias específicas. Atribuímos a performance à expectativas de retração econômica e possível impacto nos preços das commodities.

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Atribuímos a performance do papel à movimentos não fundamentalistas relacionados às expectativas de investidores quanto a AGE anunciada pra o próximo mês (5/agosto) a fim de eleger membros do conselho de administração.

Fluxo de estrangeiros na Bolsa brasileira

Nessa semana, o saldo acumulado da movimentação dos investidores estrangeiros na Bolsa foi cerca de - R$ 550 milhões.

*Até dia 06/07/2022.

Fonte: Bloomberg, Research XP

Performance das Bolsas mundiais na semana

Fonte: Bloomberg, Research XP
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